לראשונה הבורסה תאפשר לחברות כרטיסי האשראי לגייס איגרות חוב מסוג COCO

הבורסה לניירות ערך פרסמה (20.9.2023) להערות ציבור, הצעה לאפשר לחברות כרטיסי האשראי לגייס איגרות חוב מסוג COCO .

 

עד היום רק הבנקים וחברות הביטוח יכלו לרשום למסחר אג"ח מסוג COCO.                                                

כחלק מהשיח שמקיימת הבורסה עם החברות ולאחר שהתקבלו בבורסה בקשות של חברות כרטיסי אשראי לאפשר להם רישום למסחר של אג"ח COCO, הבורסה סברה כי נכון לקדם את הנושא וכי המהלך יתרום לגיוון מקורות המימון של חברות האשראי ובכך ירחיב את אפשרויות ההשקעה של הציבור.

פעילות חברות כרטיסי האשראי, כפופה לפיקוח של המפקח על הבנקים, אשר מכיר באג"ח COCO של סולק כהון רגולטורי, במידה והן עומדות בדרישות שנקבעו על ידו במסגרת ניהול בנקאי תקין. 

לאג"ח COCO יתרונות הן עבור החברות עצמן והן עבור המשקיעים. אג"ח COCO מאפשר לחברה מצד אחד לחזק את ההון הרגולטורי לצורך הגדלת פעילותה ומצד שני הגדלת ההון מתבצעת באמצעות אג"ח ולכן אינה מדללת בזמן ההנפקה את בעלי מניותיה.

 

ציבור המשקיעים נחשף למכשיר השקעה חדש שהינו על הרצף בין אג"ח למניה, שכן מצד אחד אג"ח COCO נושא ריבית שוטפת וגבוהה יותר מאג"ח רגיל, אך מצד שני משקף רמת סיכון גבוהה יותר, שכן יש בו מנגנון לספיגת הפסדים במקרה של כשל בחברה.

 

ההצעה להערות הציבור עלתה במערכת "מאיה">