Image by fabrikasimf on Freepik
עומר רגב
26/09/2023
אמות השקעות בע״מ
|
דירוג סדרות |
Aa2.il |
אופק דירוג: יציב |
|
דירוג נייר ערך מסחרי |
P-1.il |
--- |
מידרוג קובעת דירוג P-1.il לנייר ערך מסחרי (נע"מ) שתנפיק אמות השקעות בע"מ (להלן "החברה") בסך של עד 100 מיליון ש"ח ערך נקוב באמצעות הנפקת סדרה חדשה (נע"מ 3). תמורת הנפקת נע"מ 3 צפויה לשמש את החברה לפעילותה השוטפת. הנע"מ עומדים לפרעון בתום 364 יום ממועד הנפקתם עם אופציה הקיימת לחדשם למשך 4 תקופות נוספות בנות 364 יום. הנע"מ ניתנים לקריאה לפרעון מיידי בכל עת בהתראה מראש של 7 ימי עסקים.
פירוט השיקולים העיקריים לדירוג לזמן קצר
הדירוג לזמן קצר מבוסס על דירוג המנפיק Aa2.il באופק יציב וכן על ניתוח הנזילות של החברה. ניתוח הנזילות של החברה לתקופה של 4 רבעונים מצביע על נזילות טובה המושתתת על מסגרות אשראי פנויות וחתומות בהיקף מהותי, תזרים שוטף ויציב מהנכסים המניבים ויתרות נזילות משמעותיות בקופת החברה לאורך זמן. בניתוח הנזילות של החברה נבחנו, בין היתר, הפרמטרים הבאים: יתרת מזומנים, FFO, פירעונות חוב, חלוקת דיבידנדים והשקעות צפויות. החברה הצהירה כי תשמור לאורך כל תקופת נע"מ 3 על יתרת נזילות ו/או מסגרות אשראי פנויות ומחייבות בהיקף שלא יפחת מיתרת הנע"מ המונפק בכל עת.
גורמים אשר עשויים להוביל להורדת הדירוג לזמן קצר:
שחיקה בנזילות החברה, לרבות אם נעריך כי אין ביכולת החברה לעמוד בהצהרתה לשמירת מזומנים ו/או מסגרות אשראי
ירידה בדירוג המנפיק של החברה.
אגרות החוב במחזור המדורגות על ידי מידרוג:
|
סדרת אג"ח |
מספר נייר ערך |
דירוג |
אופק דירוג |
מועד פירעון סופי |
|
ד' |
1133149 |
Aa2.il |
יציב |
02.07.2028 |
|
ה' |
1138114 |
Aa2.il |
יציב |
04.01.2026 |
|
ו' |
1158609 |
Aa2.il |
יציב |
03.10.2029 |
|
ז' |
1162866 |
Aa2.il |
יציב |
05.01.2032 |
|
ח' |
1172782 |
Aa2.il |
יציב |
05.01.2032 |
