איך להשקיע בעולם?

לא חסר שאלות שמטרידים את המשקיעים בעת הזו. האם השוק האמריקאי ימשיך במסע ההתאוששות ב-2011, או ישקע למיתון נוסף? האם המשבר בגוש האירו ייפתר בשנה הקרובה, או ימשיך להתפתח? נכון להיום, אין הסכמה בין המומחים השונים, מה שמציב בפני המשקיעים בשוק המניות דילמה לא פשוטה: האם להשקיע במדינות כמו ארה"ב ואירופה, שצפויות ליהנות מצמיחה נמוכה במקרה הטוב, או בשווקים המתפתחים, המציגים תחזיות צמיחה ורודות אבל מאופיינים ברמת סיכון גבוהה יותר?

למי שמתקשה לפתור את הדילמה או לחלופין מאמין שפשוט אין לה פתרון חד משמעי, כדאי לשקול את האופציה של פיזור ההשקעה בין מספר רב של שווקים בעולם, באמצעות השקעה במדד העולמי של מורגן סטנלי. השקעה מסוג זה מאפשרת לעקוב אחר התנהגות ותשואת שוק המניות העולמי הכולל. היא מאפשרת חשיפה למניות, תוך רמת פיזור מקסימאלית של התיק, ומהווה אופציה נוחה ליהנות מהיציבות היחסית של המשקים המפותחים, לצד הדינאמיות והצמיחה של המדינות המתפתחות.

נזכיר עוד כמה גורמים תומכים בהשקעה ב"תיק מניות עולמי" באמצעות מדד המניות העולמי ב-2011:

·        רמת הסיכון במשקים מתפתחים הולכת וקטנה, ובמקביל רמת הסיכון במשקים מפותחים הולכת וגדלה. השקעה במדד בנצ'מארק עולמי מורידה את רמת הסיכון של התיק, הנובע מאופייה המשתנה של הכלכלה הגלובאלית.

·        על פי התחזיות לשנים הקרובות, המשקים המתפתחים צפויים להמשיך ולרשום צמיחה גבוהה ובמקביל, המשקים המפותחים צפויים לרשום רמות צמיחה גבוהות יחסית לממוצע העבר, אך מעט נמוכות מאלו של 2010.

·        ישנה כרגע רמת תנודתיות רבה יחסית בשווקים, ועדיין לא ברור כיצד ייצאו המשקים המפותחים מהמשבר הגלובאלי - השקעה במדד עולמי מאפשרת פיזור ברמה הגלובאלית ומזעור סיכונים.

·        בדומה לפעילותם של משקיעים מתוחכמים, ניתן לרכוש את המדד העולמי כחלק מתיק ההשקעות בחו"ל, על מנת להיצמד למדד יחוס גלובאלי, ובמקביל לחזק את ההשקעה במדינות המועדפות.

איך משקיעים בתיק מניות עולמי?

ניתן להשקיע במדד העולמי של מורגן סטנלי באמצעות תעודות סל בארץ, כגון תעודת הסל תכלית מניות חו"ל MSCI AC ותעודה דומה של חברת קסם. למי שמעוניין להשקיע באמצעות הבורסה האמריקאית, ישנה אפשרות להשקיע בעזרת קרן ETF בחו"ל של חברת iShares, העוקבת אחר המדד.