Image by jcomp on Freepik
דן גרינברג, מתכנן פיננסי ופנסיוני
12/10/2023
חודש ספטמבר היה חודש של ירידות בשווקי המניות הן בישראל והן בארה"ב. דווקא פוליסות שהיו חשופות יותר לישראל כמו מגדל/הראל/מנורה/כלל, הפסידו יחסית פחות מיתר הפוליסות שחשופות לחו"ל בצורה גבוהה יותר.
ב-20/09/23 החליט ה'פד' (הבנק המרכזי בארה"ב) האמריקאי להחליט להשאיר את הריבית בארה"ב בטווח של 5.25%-5.5% לעת עתה. כלכלני ה'פד' הודיעו במסגרת החלטת הריבית כי הם צופים שהריבית תגיע השנה ל-5.6%, ובסוף 2024 היא תרד ל-5.1%, רמה גבוהה שמעידה על כך שהורדות הריבית יהיו פחות קרובות ופחות גדולות ממה שצפו בשוק.
עוד כתבו כלכלני הפד כי קצב הורדות הריבית החל מהשנה הבאה ייקבעו על פי ציפיות האינפלציה של הפד, ששואף להחזיר את עליות המחירים השנתיות לרמה של 2%. בשבוע שעבר פורסמו נתוני האינפלציה בארה"ב, לפיהם נרשמה עלייה של 0.6% במדד המחירים אוגוסט, והקצב השנתי עלה ל-3.7%, מעט מעל התחזיות.
יחד עם זאת, עדיין מדובר בשיעור שנתי נמוך בהרבה מזה שנרשם בשיא במאי אשתקד - 9.1%, טרם החלו העלאות הריבית החדות במדינה לעשות את שלהן ולהוריד באופן עקבי את הביקושים ובשל כך גם את האינפלציה.
מדדים מובילים בארץ ובעולם בספטמבר
מדד ת'א 35 – סיים כמעט על האפס, עם 0.1%- בלבד. מדד ת'א 125 – סיים כמעט על האפס עם תשואה חיובית של 0.04%.
בארה"ב: מדד ה-S&P500 סיים במינוס 4.87%-. מדד הנאסד"ק (100 החברות הטכנולוגיה הגדולות בארה"ב) הניב 5.07%-.
תשואות פוליסות חסכון מסלול השקעה כללי
על אף הציפייה לירידת חדות מתחילת המלחמה/מתחילת חודש אוקטובר ועד היום, ניתן לראות כי מתחילת המלחמה ועד ל-10/10/23 המגמה מעורבת!
מה הסיבות לכך?
ראשית, כבר בתחילת השנה וביתר שאת בהמשך, מרבית מנהלי ההשקעות הסיטו השקעות לחו"ל בשל הרפורמה המשפטית.
מתחילת החודש שער הדולר הרקיע שחקים ועלה מ-3.81 ל-3.95, עליה של כ-5% אשר תרמה משמעותית לעליות בחלק ממסלולי הכשרה כפי שתוכלו לראות בטבלה.
כמו כן השווקים בארה"ב עלו מתחילת החודש (ועד ל-10/10/23). נאסד"ק המדד הטכנולוגי עלה ב-2%, מדד ה-S&P500 עלה ב-3.57%. אלה השפיעו לטובה על תיקי ההשקעות בפוליסות החסכון.
תשואות פוליסות חסכון מסלול השקעה כללי ספטמבר, תחילת אוקטובר ומתחילת השנה
|
חברה |
ספט-23 |
תחילת אוקטובר עד 10/10/23 |
תחילת שנה עד 10/10/23 |
|
הכשרה - מור כללי |
-1.13% |
0.26% |
5.35% |
|
הכשרה - אלטשולר כללי |
-1.61% |
0.20% |
6.26% |
|
הכשרה - הכשרה כללי |
-1.04% |
0.18% |
6.43% |
|
הכשרה - מיטב כללי |
-1.37% |
0.16% |
8.97% |
|
הכשרה - ילין לפידות כללי |
-1.57% |
0.11% |
6.16% |
|
הכשרה - אנליסט כללי |
-1.65% |
0.01% |
6.42% |
|
מגדל כללי |
-1.09% |
-0.22% |
6% |
|
הראל כללי |
-1.16% |
-0.23% |
5.05% |
|
הפניקס כללי |
-1.34% |
-0.26% |
5.42% |
|
מנורה קרן י' החדשה |
-1.03% |
-0.41% |
5.47% |
|
כלל ביטוח כללי |
-1.07% |
-0.58% |
3.85% |
|
איילון קרן י' החדשה |
-1.33% |
-0.60% |
4.85% |
|
ממוצע |
-1.28% |
-0.12% |
5.85% |
