צילום פאנדר
מערכת פאנדר
19/10/2023
קרנות הנאמנות
ביום רביעי, ה-18-10-2023, הפתעה! בראש החיוב היומי אנו מוצאים משהו שהיינו רגילים למצוא בחלקי השלילה של הטבלה: אגירת אנרגיה. יחד עם סקטור זה, החיוב היומי מכיל פודטק, ובנקים אזוריים. בחיוב החודשי, אנו מוצאים את הדולר-שקל, וטופ-10 טכנולוגי, כאשר החיוב השנתי נמצא עמוק בידיו של הנסדק 100. בחלק האדום של הטבלה: יומי: ברק אסטרטגיות, ברק גמישה, וביג-טק סיני. חוץ מזה, הדברים לא השתנו כל כך בחלק החודשי: בנקים, ת"א 125, ובחלק השנתי: אנרגיה מתחדשת, ות"א 125.
הבורסה
אתמול, כתבנו כאן איך תנודתיות יומית הביאה לירידות. היום, ה-17-10, הייתה גם תנודתיות יומית, אבל זו נגמרה עם עליות בינוניות: ת"א 35 – 0.67%, ת"א 90 – 0.31%. הנדל"ן עלה 0.36%, והבנקים 0.04%, כך שקשה לומר שהיה כאן מוביל סקטוריאלי ברור. העליות הגדולות בת"א היו בגיוון: דלק קבוצה: 3.63%, הפניקס: 2.94%, אנרגיקס: 2.49%, וכו...
למה התנודתיות הזו? כי הבורסה, כמו כולנו, ממש לא יודעת מה יהיה, ואם יש משהו שהשוק שונא הוא אי וודאות. וארה"ב לא מקלה: למרות שהיו אתמול חדשות מקרו רעות, מזווית הראייה האינפלציונית, השוק סיים בעליות. היום, ה-17, כאשר לא היו שום חדשות מרעישות, ה-SPX ירד ב-1.34%- וה-NDX ב-1.17%-.
מה קרה? פשוט מאוד, התשואות של האג"ח הארוך (10-30 שנה) ממשיכות לטפס מעלה (אג"ח 10 שנים - 4.917% – עלייה של 1.67% ביום אחד). ראו גרף שבועי מטה. כל זה יחד עם עלייה בדולר אינדקס (106.56 – 0.35%). אגב, עניין זה משפיע שוב על הדולר-שקל שלנו שנמצא ב-4.0179 במסחר הבין-בנקאי.
יש לומר מיד לגבי שוק המניות שלנו: הוא עדיין מושפע מהשוק האמריקאי, ומהדולר-שקל, וזאת עד שנקבל את הבשורה על הכניסה הקרקעית. ההתנהלות שלה, הישגיה, וכמות הקרבנות שיהיו בה (חיילים וחטופים), ייקבעו אם היוקרה וההרתעה שלנו יחזרו במהרה (עליות) או באיטיות מכרסמת וכואבת (דשדוש או ירידות). עד אז, משחקים סביב רמות המחיר, שברובן משקפות ערך כלכלי מצוין, אבל גבוהות מדיי, אם מוסיפים את פרמיית הסיכון.
בגרף השבועי של תשואת האג"ח הממשלתי האמריקאי ל-10 שנים אנו רואים את עוצמת העליות מאז יוני השנה. אין ספק שרצף הנרות, מאז 4.0% ועד עכשיו (כמעט 5%), מרשים ביותר. במיוחד אם חושבים על המשמעויות הכלכליות של הנכס הזה: אג"ח 10 שנים הוא בסיס החישוב של הריביות הנלקחות במימון של אינסוף עסקאות באשראי.
טכנית, ניתן לציין ש: התשואה נושקת לגבול העליון של רצועות הבולינגר (2 סטיות תקן מהממוצע הנע 20), מאז אותה פריצה. שנית, המומנטום (1) עדיין במצב של הכנה לסטייה שלילית (!). רק מעבר מעל הקו הסגול יבטל את ההשערה של אותה סטייה. בינתיים, אין עדיין שום סימן להיפוך מטה (ובכך לעליות באג"ח עצמו), ונראה שאין מנוס מלראות את 5%, או קצת יותר, כפסגה קרובה שחייבים להשיג פסיכולוגית.
פעילות המוסדיים בת"א 35
עבור ה-17-10-2023: המוסדיים ממשיכים לקנות נטו מניות. אבל, הרבה פחות ב-17 מאשר קודם. בכלל, הם הקטינו פעילות בצורה דרמטית: מכמות של 400 מיל" ב-16 (היצע וביקוש) לקצת יותר מ-280 מיל" בלבד ב-17. הנטו היה גם הוא נמוך מאוד: מכמות של 174 מיל" ב-16 ל-77 מיל" בלבד ב-17. עדיין נטו חיובי, אבל, יש כנראה עייפות חומר מתגברת. עוד מסימני השינוי: בראש הקניות, מניות כמו נובה (16 מיל") ובזק (15 מיל"), ולא בנקים. בצד הנמכרות נטו נציין את מליסרון (5 מיל") וגם נייס (5 מיל"). תאמרו: אולי המחזור הכללי היה קטן? לא ממש: 1.084 מיליארדי שקלים. וזה אומר שהציבור עדיין משתתף, כאשר המוסדיים מתחילים לנקות את המקום המאובק שעל הגדר.
סיכום קרנות הנאמנות
סיכום קצר של מה שקרה בבורסה
ביום רביעי, ה-18-10-2023, הפתעה! בראש החיוב היומי אנו מוצאים משהו שהיינו רגילים למצוא בחלקי השלילה של הטבלה: אגירת אנרגיה. יחד עם סקטור זה, החיוב היומי מכיל פודטק, ובנקים אזוריים. בחיוב החודשי, אנו מוצאים את הדולר-שקל, וטופ-10 טכנולוגי, כאשר החיוב השנתי נמצא עמוק בידיו של הנסדק 100. בחלק האדום של הטבלה: יומי: ברק אסטרטגיות, ברק גמישה, וביג-טק סיני. חוץ מזה, הדברים לא השתנו כל כך בחלק החודשי: בנקים, ת"א 125, ובחלק השנתי: אנרגיה מתחדשת, ות"א 125.
הבורסה
אתמול, כתבנו כאן איך תנודתיות יומית הביאה לירידות. היום, ה-17-10, הייתה גם תנודתיות יומית, אבל זו נגמרה עם עליות בינוניות: ת"א 35 – 0.67%, ת"א 90 – 0.31%. הנדל"ן עלה 0.36%, והבנקים 0.04%, כך שקשה לומר שהיה כאן מוביל סקטוריאלי ברור. העליות הגדולות בת"א היו בגיוון: דלק קבוצה: 3.63%, הפניקס: 2.94%, אנרגיקס: 2.49%, וכו...
למה התנודתיות הזו? כי הבורסה, כמו כולנו, ממש לא יודעת מה יהיה, ואם יש משהו שהשוק שונא הוא אי וודאות. וארה"ב לא מקלה: למרות שהיו אתמול חדשות מקרו רעות, מזווית הראייה האינפלציונית, השוק סיים בעליות. היום, ה-17, כאשר לא היו שום חדשות מרעישות, ה-SPX ירד ב-1.34%- וה-NDX ב-1.17%-.
מה קרה? פשוט מאוד, התשואות של האג"ח הארוך (10-30 שנה) ממשיכות לטפס מעלה (אג"ח 10 שנים - 4.917% – עלייה של 1.67% ביום אחד). ראו גרף שבועי מטה. כל זה יחד עם עלייה בדולר אינדקס (106.56 – 0.35%). אגב, עניין זה משפיע שוב על הדולר-שקל שלנו שנמצא ב-4.0179 במסחר הבין-בנקאי.
יש לומר מיד לגבי שוק המניות שלנו: הוא עדיין מושפע מהשוק האמריקאי, ומהדולר-שקל, וזאת עד שנקבל את הבשורה על הכניסה הקרקעית. ההתנהלות שלה, הישגיה, וכמות הקרבנות שיהיו בה (חיילים וחטופים), ייקבעו אם היוקרה וההרתעה שלנו יחזרו במהרה (עליות) או באיטיות מכרסמת וכואבת (דשדוש או ירידות). עד אז, משחקים סביב רמות המחיר, שברובן משקפות ערך כלכלי מצוין, אבל גבוהות מדיי, אם מוסיפים את פרמיית הסיכון.
בגרף השבועי של תשואת האג"ח הממשלתי האמריקאי ל-10 שנים אנו רואים את עוצמת העליות מאז יוני השנה. אין ספק שרצף הנרות, מאז 4.0% ועד עכשיו (כמעט 5%), מרשים ביותר. במיוחד אם חושבים על המשמעויות הכלכליות של הנכס הזה: אג"ח 10 שנים הוא בסיס החישוב של הריביות הנלקחות במימון של אינסוף עסקאות באשראי.
טכנית, ניתן לציין ש: התשואה נושקת לגבול העליון של רצועות הבולינגר (2 סטיות תקן מהממוצע הנע 20), מאז אותה פריצה. שנית, המומנטום (1) עדיין במצב של הכנה לסטייה שלילית (!). רק מעבר מעל הקו הסגול יבטל את ההשערה של אותה סטייה. בינתיים, אין עדיין שום סימן להיפוך מטה (ובכך לעליות באג"ח עצמו), ונראה שאין מנוס מלראות את 5%, או קצת יותר, כפסגה קרובה שחייבים להשיג פסיכולוגית.
פעילות המוסדיים בת"א 35
עבור ה-17-10-2023: המוסדיים ממשיכים לקנות נטו מניות. אבל, הרבה פחות ב-17 מאשר קודם. בכלל, הם הקטינו פעילות בצורה דרמטית: מכמות של 400 מיל" ב-16 (היצע וביקוש) לקצת יותר מ-280 מיל" בלבד ב-17. הנטו היה גם הוא נמוך מאוד: מכמות של 174 מיל" ב-16 ל-77 מיל" בלבד ב-17. עדיין נטו חיובי, אבל, יש כנראה עייפות חומר מתגברת. עוד מסימני השינוי: בראש הקניות, מניות כמו נובה (16 מיל") ובזק (15 מיל"), ולא בנקים. בצד הנמכרות נטו נציין את מליסרון (5 מיל") וגם נייס (5 מיל"). תאמרו: אולי המחזור הכללי היה קטן? לא ממש: 1.084 מיליארדי שקלים. וזה אומר שהציבור עדיין משתתף, כאשר המוסדיים מתחילים לנקות את המקום המאובק שעל הגדר.
סיכום קרנות הנאמנות
| |
עולות יומי |
| שם קרן הנאמנות |
שינוי |
| MTF מחקה אינדקס אגירת אנרגיה גלובלי מנוטרלת דולר |
2.93% |
| ילין לפידות מחקה אינדקס פודטק גלובלי - מבוסס AI |
2.76% |
| קסם S&P Regional Banks KTF |
2.62% |
| |
עולות חודשי |
| שם קרן הנאמנות |
שינוי |
| איילון אקסטרים דולר פי 3 |
15.15% |
| פסגות דולר פי 3 |
14.99% |
| הראל מחקה אינדקס Top10 Tech |
13.81% |
| |
עולות מתחילת שנה |
| שם קרן הנאמנות |
שינוי |
| איילון אקסטרים נאסד"ק 100 פי 3 |
140.46% |
| ברק אולטרה נאסד"ק 100 פי 3 |
131.08% |
| מגדל נאסד"ק כפליים - קרן ממונפת |
100.86% |
| |
יורדות יומי |
| שם קרן הנאמנות |
שינוי |
| ברק אסטרטגיות – קרן ממונפת |
-8.82% |
| ברק גמישה |
-2.58% |
| תכלית TTF אינדקס ביג טק 30 סין מנוטרלת דולר |
-1.46% |
| |
יורדות חודשי |
| שם קרן הנאמנות |
שינוי |
| ברק אולטרה בנקים פי 3 |
-38.39% |
| ברק אולטרה ת"א 125 פי 3 |
-27.16% |
| איילון אקסטרים ת"א 125 פי 3 |
-26.90% |
| |
יורדות מתחילת שנה |
| שם קרן הנאמנות |
שינוי |
| MTF מחקה Indxx Renewable Energy מנוטרלת דולר |
-31.36% |
| ברק אולטרה ת"א 125 פי 3 |
-31.31% |
| מגדל Buy Side חו"ל אנרגיה מתחדשת |
-31.02% |
סיכום קצר של מה שקרה בבורסה
| מדדים |
|
| |
|
| ת"א-125 |
0.55% |
| ת"א-35 |
0.67% |
| ת"א-90 |
0.31% |
| ת"א גלובל-בלוטק |
0.01% |
| ת"א-SME60 |
-0.47% |
| ת"א-פיננסים |
0.70% |
| ת"א-נדל"ן |
0.36% |
| ת"א-מעלה |
0.87% |
| ת"א-צמיחה |
-0.11% |
| ת"א בנקים-5 |
0.04% |
| |
|
| ת"א-125 |
|
| |
|
| חג'ג' |
8.67% |
| דלתא גליל |
4.37% |
| פרשקובסקי |
4.21% |
| אלקטרה צריכה |
4.07% |
| מגדל ביטוח |
3.73% |
| נובולוג |
3.69% |
| דלק קבוצה |
3.63% |
| |
|
| לייבפרסון |
-4.81% |
| פריון נטוורק |
-2.73% |
| ערד |
-2.61% |
| משק אנרגיה |
-2.29% |
| רבוע נדלן |
-2.13% |
| אורמד פארמ |
-2.05% |
| רמי לוי |
-1.94% |
| |
|
| ת"א-SME60 |
|
| |
|
| אבגול |
4.97% |
| ריט אזורים ליוי |
4.21% |
| צמח המרמן |
3.98% |
| נקסט ויז'ן |
2.88% |
| קליל |
2.57% |
| צור |
2.48% |
| שירותי בנק אוטו |
2.04% |
| |
|
| אימאג'סט |
-6.60% |
| בכורי שדה |
-5.17% |
| טופ גאם |
-4.96% |
| ליניאג תרפיוטיק |
-3.71% |
| אינטרקיור |
-3.24% |
| פנינסולה |
-3.20% |
| אלקטרה פאוור |
-2.61% |
| |
|
| ת"א All-Share |
|
| |
|
| אירודרום קבוצה |
24.49% |
| פרפל ביוטק |
17.45% |
| פריים אנרג'י |
15.42% |
| חלל תקשורת |
10.49% |
| חג'ג' |
8.67% |
| בריינסוויי |
7.58% |
| אפיטומי מדיקל |
6.19% |
| |
|
| קסטרו |
-8.85% |
| כלל ביוטכנו |
-7.47% |
| אנרג'ין |
-7.08% |
| אימאג'סט |
-6.60% |
| שוהם ביזנס |
-5.92% |
| פוורפליט |
-5.90% |
| אלספק |
-5.48% |
