ירידות חדות בסיום המסחר בשוק המניות הישראלי - חשש לחשיפה בזמן שהשוק סגור

קרנות הנאמנות
יום המסחר האחרון בשבוע, יום חמישי, ה-19-10-2023, והקרנות שמופיעות לפנינו מעניינות למדי. בחיוב היומי אנו מוצאים שילוב שלא ראינו הרבה זמן (ואולי אף פעם...): ברק אסטרטגיות, הזהב, והקנאביס (!). בחיוב החודשי, אין ממש חדש, כאשר הדולר-שקל מככב לצד הטופ-10 הטכנולוגי, והחיוב השנתי ממולא בנסדק 100. השלילה היומית מופיעה בבנקים, ובמדדי המניות הישראלים: ת"א 35 ות"א 125. חודשית אנו מוצאים שלילה באותו סט ממש, כאשר השלילה השנתית עברה להיות גם היא למדדי המניות של תל-אביב.
 
הבורסה
סיום חמור, וסגירה קרובה מאוד לנמוך היומי, הייתה מנת חלקם של רוב מדדיי המניות בבורסה שלנו, ביום חמישי, ה-19-10-2023. ההסבר המקובל בשוק אומר שמדובר בהקטנת סיכונים, כאשר לפנינו סוף שבוע שבו יכולים להתרחש המון דברים. במיוחד דברים מלחמתיים. הן בדרום, אך בעיקר, ב"מפתיע", מהצפון או מזירות אחרות כמו היו"ש, או הזירה הפנימית של הערים המעורבות. החששות מתבטאים בדולר שהמשיך להיסחר בלילה סביב 4.05 שקלים לדולר.

כמו שתראו בדיווח המוסדי מטה, כבר אתמול היה מסחר מצומצם מהרגיל, המצביע על רצון להקטין חשיפה לקראת ימים שאין בהם מסחר. אגב, אלו ימים שבהם אנו עדים לתנודתיות גדולה גם בארה"ב. שם, ראינו קידומת 1 בדיווח של דורשי אבטלה (198 אלף), וזה מעורר שוב את החשש של שוק עבודה חזק מדיי.

איך זה מסתדר עם ירידה בפעילות תעשייתית (Philly Fed Manufacturing Index – 9.0-), ו-( CB Leading Index m/m – 0.7%- מול צפי של 0.4%-)? לא ברור כל כך... נוספת ומוזרה (עקב העליות בתשואות של האג"ח ל-10 שנים) הייתה העלייה במכירת הבתים הקיימים: 3.96 מיל" במקום 3.89 מיל" בצפי. בקיצור, בלבול ובלגן בנתונים המעוררים שוב חוסר וודאות לגבי מסלול הריבית של הבנק המרכזי האמריקאי.

בינתיים התשואות על האג"ח הממשלתי האמריקאי ל-10 שנים עלו עוד מדרגה ל-4.988%. הערה קטנה ומעניינת, בנושא הזה: ה-10 שנים היא האיגרת היחידה שעדיין נמוכה מה-5% (!). 20 שנה – 5.344%, 30 שנה – 5.112%, שלא נדבר על המח"מים הנמוכים יותר (שנתיים, שנה, וכו..).

כך, שוב, המניות שלנו ירד ב-1.85%- (!) בת"א 35, ו-1.57%- בת"א 90. הפעם, הייתה הובלה בשלילה: הבנקים עם 2.5%- כאשר הנדל"ן ירד רק 1.65%- והטכנולוגיה ירדה רק 1.39%-. בנוסף למניות, יש לציין את הירידות החדות באג"ח הקונצרני, המהווה חלק גדול יותר מהמניות בתיק החיסכון של הציבור: תל-בונד –גלובל – 0.85%- (!) מזה נציין שתל-בונד 20 (הדומה לוגית לת"א 35 במניות...) שירד ב-0.9%-, וזה הרבה.

היום, בחרנו להביא את המנייה שירדה ב-3.4%-, עם המחזור הגדול ביותר, אחרי הבנקים, במדד ת"א 35: מניית אנרג"יקס, העוסקת באנרגיה מתחדשת. בגרף היומי שלה אנו רואים שהיא חזרה לאזור התמיכה הקשיח, שכנראה מהווה אזור ערך בה (960). הוכחה? פעילות המוסדיים, הקונים באזור הזה. האם המלחמה תאזן לרעה את חוזקה של התמיכה, ונראה שבירה של הרמה? בינתיים, זה לא קורה. רק חזרה ל-1200 תגרום למשקיעים כאן להיות רגועים. בינתיים, יש בהחלט איסוף סחורה.



פעילות המוסדיים בת"א 35
עבור ה-18-10-2023: המוסדיים ממשיכים לקנות נטו מניות. הנטו עומד על כ-105 מיל" שקלים, כאשר ההיקף הכללי היה נמוך, עם סה"כ של כ-301 מיל" שקלים (203 מיל" קניות, 98 מיל" מכירות) מול מחזור כללי של מסחר במדד ת"א 35 סביב כ-706 מיל". שימו לב שהורגלנו לאזור המיליארד ליום, ויש כאן הצהרה ברורה נוספת להקטנת הפעילות של המשקיעים בכלל, ושל המוסדיים בפרט. המכירות המשמעותיות היחידות נעשו בסאפיינס, עם 2.6- מיל", כאשר הקניות הגדולות נעשו בלאומי (20 מיל"), עזריאלי קבוצה (14 מיל"), ואלביט מערכות (12 מיל"). בהינתן שהיום (19) היו ירידות גדולות, אנו נניח שהיקף הקניות נטו של המוסדיים יהיו, בסה"כ, יותר קטנים השבוע ממה שראינו בתחילת המלחמה.

סיכום קרנות הנאמנות

	עולות יומי
שם קרן הנאמנות	שינוי
ברק אסטרטגיות – קרן ממונפת	2.66%
מיטב זהב	1.82%
אי.בי.אי. מחקה Solactive North American Cannabis מנוטרל דולר ארה"ב	1.49%
	עולות חודשי
שם קרן הנאמנות	שינוי
איילון אקסטרים דולר פי 3	16.47%
פסגות דולר פי 3	16.18%
הראל מחקה אינדקס Top10 Tech	12.36%
	עולות מתחילת שנה
שם קרן הנאמנות	שינוי
איילון אקסטרים נאסד"ק 100 פי 3	131.40%
ברק אולטרה נאסד"ק 100 פי 3	121.22%
מגדל נאסד"ק כפליים - קרן ממונפת	95.72%
	יורדות יומי
שם קרן הנאמנות	שינוי
ברק אולטרה בנקים פי 3	-7.55%
ברק אולטרה ת"א 35 פי 3	-5.33%
ברק אולטרה ת"א 125 פי 3	-5.18%
	יורדות חודשי
שם קרן הנאמנות	שינוי
ברק אולטרה בנקים פי 3	-43.04%
ברק אולטרה ת"א 125 פי 3	-30.93%
איילון אקסטרים ת"א 125 פי 3	-30.44%
	יורדות מתחילת שנה
שם קרן הנאמנות	שינוי
ברק אולטרה ת"א 125 פי 3	-34.87%
איילון אקסטרים ת"א 125 פי 3	-33.94%
ברק אולטרה ת"א 35 פי 3	-33.61%

סיכום קצר של מה שקרה בבורסה

מדדים
ת"א-125	-1.79%
ת"א-35	-1.85%
ת"א-90	-1.57%
ת"א גלובל-בלוטק	-1.78%
ת"א-SME60	-1.36%
ת"א-פיננסים	-1.95%
ת"א-נדל"ן	-1.67%
ת"א-מעלה	-1.62%
ת"א-צמיחה	-1.04%
ת"א בנקים-5	-2.50%
ת"א-125
חג'ג'	7.83%
פרטנר	5.30%
סלקום	1.52%
טאואר	1.47%
נובה	1.18%
הבורסה לניע בתא	1.17%
מגדלי תיכון	1.11%
אפולו פאוור	-8.38%
הכשרת הישוב	-5.84%
מג'יק	-5.25%
אורמד פארמ	-5.14%
תורפז	-4.73%
אקויטל	-4.38%
קמטק	-4.30%
ת"א-SME60
חמת	3.88%
לוינשטין הנדסה	1.75%
נקסט ויז'ן	1.46%
צור	1.43%
אטראו שוקי הון	1.10%
מקס סטוק	0.13%
מבטח שמיר	0.02%
פנינסולה	-8.33%
אל על	-4.64%
אינטרקיור	-4.40%
שירותי בנק אוטו	-4.21%
קליל	-4.08%
קרדן נדלן	-3.67%
ליניאג תרפיוטיק	-3.55%
ת"א All-Share
חג'ג'	7.83%
טונדו סמארט	7.79%
איילון	6.89%
רובוגרופ	6.41%
בלנדר	6.16%
פלורי	5.68%
פרטנר	5.30%
וויי בוקס	-14.84%
פריים אנרג'י	-13.14%
אירודרום קבוצה	-11.53%
סיפיה וויז'ן	-10.87%
בול מסחר	-9.92%
רציו פטרול יהש	-9.55%
ארית תעשיות	-9.02%