ניצני משבר כלכלי? פוקס והמשביר מוציאות מאות עובדים לחל"ת, גולף מצטרפת למגמה, והפניקס מדווחת על הפסדים משמעותיים

הפניקס אחזקות (3,405 אג'  1.36%-) מדווחת הבוקר (ראשון) לבורסה, על הפסד בסך של כ- 70 מיליוני ש"ח לאחר מס, על פי בדיקות ראשוניות שביצעה. למלחמה השפעה על פעילותה ותוצאותיה של הקבוצה אשר באה לידי ביטוי בעיקר בירידות בשוק ההון, כפי שמציינת החברה בדיווח.  

בדיווח הפניקס נכתב: "בשלב זה קיים חוסר וודאות משמעותי בקשר להתפתחות המלחמה, להיקפה ולמשך זמנה. לפיכך לא ניתן בשלב להעריך את היקף ההשפעה המלא של המלחמה על החברה ועל תוצאותיה בטווח המיידי והבינוני, אשר עשוי להתאפיין בהסתמך על אירועי העבר גם בהתאוששות משמעותית של השווקים".

"בתקופה שממועד פרוץ המלחמה ועד למועד הדיווח, למלחמה השפעה על פעילותה ותוצאותיה של הקבוצה אשר באה לידי ביטוי בעיקר בירידות בשוק ההון. מבדיקות ראשוניות שביצעה החברה סך ההשפעה, ממועד פרוץ המלחמה ועד למועד דיווח זה, הנה הפסד בסך של כ - 70 מיליוני ש"ח לאחר מס."

להלן יובאו נתונים בדבר השפעת המלחמה עד למועד פרסום דיווח זה - המלחמה משפיעה על קבוצת הפניקס במספר מישורים: 

המשכיות עסקית

החברה נערכה במהירות וממשיכה לספק את שירותיה באופן מלא ויעיל לכל הלקוחות ולכל מגזרי הפעילות ואף הפעילה תוכנית להמשכיות עסקית לעבודה מרחוק תוך תמיכה בצרכי העובדים. 

תוצאות הפעילות החיתומית בביטוח 

להלן יפורטו ההשפעות המרכזיות בתחומים השונים נכון למועד דיווח זה. יצוין, כי ככלל ומהערכה ראשונית נראה כי היקף החשיפה לסיכוני הביטוח אינו צפוי להיות מהותי כמפורט להלן: 

תחום ביטוח חיים וחסכון ארוך טווח 

עיקר החשיפה נובעת מביטוחי ריסק, אבדן כושר עבודה ונכויות ככל ויתגבשו תביעות בתחומים אלו. יש לציין, כי לפניקס ביטוח חוזה ביטוח משנה לא יחסי, המגן מפני אבדן חיים ונכויות מאירוע קטסטרופה, המקטין את החשיפה לסיכון זה, בהתאם לתנאי הפוליסה ולפיכך החברה מעריכה שהיקף החשיפה שלה בתחום זה אינו מהותי. הפעילות בתחום עשויה להיות מושפעת לרעה כתוצאה מגידול באבטלה. כמו כן, עד למועד הדיווח, לא חל שינוי מהותי בהיקף המשיכות והפדיונות, אך המלחמה עלולה להביא לעליה בהיקף המשיכות והפדיונות במוצרי חסכון ופיננסיים (בעיקר בקרנות השתלמות ומוצרי חסכון פרט).   

תחום ביטוח בריאות (כולל סיעוד)

להערכת הפניקס ביטוח, היקפי החשיפה כתוצאה מהמלחמה בתחום פעילות ביטוח בריאות וסיעוד, אינם צפויים להיות מהותיים. 
תחום ביטוח כללי - ככלל, נזקי רכוש הנובעים מאירוע מלחמה אינם מכוסים במסגרת פוליסת רכוש ולפיכך היקף החשיפה כתוצאה מהמלחמה אינו צפוי להיות מהותי. בנוסף, יתכן כי למלחמה יהיו השפעות חיוביות בתחום זה. כך למשל, מהערכה ראשונית צפויה להיות השפעה חיובית כתוצאה מירידה בשכיחות התביעות בענפי רכב רכוש וחובה.  

השפעה על הנכסים המנוהלים של הפניקס ביטוח והפניקס פנסיה וגמל והתחייבויות הביטוחיות – הפעילות הפיננסית: 

נכסים פיננסים מנוהלים 

פעילותה של הקבוצה חושפת אותה לירידות בשווקים הפיננסיים ולשינויים בעקומי הריביות, הן באמצעות ניהול השקעות הנוסטרו של הקבוצה והן באמצעות דמי הניהול הנגבים בניהול נכסי העמיתים של פוליסות משתתפות ברווחים, עמיתי קרנות הפנסיה וקופות הגמל. להכנסות מההשקעות העומדות כנגד עתודות הביטוח וההון העצמי השפעה מהותית על תוצאות הפעילות. 

בעקבות המלחמה חלה ירידה בשווקים הפיננסיים בארץ, ממועד פרוץ המלחמה ועד למועד דיווח זה, נרשמה ירידה בשווי נכסי הנוסטרו של הקבוצה בסך של כ- 120 מיליון ש"ח לאחר מס. 

בנוסף, מיום פרוץ המלחמה ועד למועד הדיווח חלה ירידה בשווי הנכסים המנוהלים על ידי הקבוצה במסגרת פוליסות תלויות תשואה, קופות גמל וקרנות פנסיה בשיעור של כ- 0.7%. השפעת הירידה כאמור בתיק נכסי העמיתים משמעותה, אי גביית דמי ניהול משתנים בחלק מהפעילויות עד אשר הירידה, כאמור תכוסה מרווחים בתיק הנכסים. סך הגידול באי גביית  דמי ניהול משתנים ממועד פרוץ המלחמה ועד למועד דיווח זה  הינו כ- 60  מיליון ש"ח, לפני השפעת מס. 

שינויים בריבית חסרת סיכון 

להערכת הפניקס ביטוח רגישותה הכוללת העדכנית (נכסים והתחייבויות) לשינוי בשיעור של 1% בעקום ריבית חסרת הסיכון, הן כלפי מעלה והן כלפי מטה הינה הפסד בהיקף של 100-200 מ' ש"ח לאחר מס. 

ההפסדים בנכסי הנוסטרו המצוינים לעיל כוללים גם השפעה של העלייה בריבית חסרת הסיכון שנרשמה מיום פרוץ המלחמה ועד למועד הדיווח. עליה זו בריבית הביאה, להערכת החברה, להקטנת ההתחייבויות הביטוחיות בסך כ-50 מיליון ש"ח לאחר מס.
להשלמת התמונה, יצוין כי בתרחיש של עלייה משמעותית בריבית, ההשפעה החיובית על ההתחייבויות הביטוחיות פוחתת עם מיצוי שחרור יתרת ה- LAT.  מאידך תרחיש כזה עשוי לתמוך בבחינה מחודשת של ערך ה- K עבור פוליסות תלויות תשואה העומד על 0.85%. עליה בערך ה-K פועלת גם היא להקטנת ההתחייבויות הביטוחיות. 

נזילות, מצב פיננסי ומקורות מימון

לאחר בחינה שערכה החברה נמצא, כי לא קיימת השפעה מהותית של המלחמה על נזילות החברה, איתנותה הפיננסית ומקורות המימון העומדים לרשותה. החברה עומדת במגבלות הסיכון של דירקטוריון החברה ובמגבלות החוזיות ואמות המידה הפיננסיות שנקבעו בשטרי הנאמנות. לפרטים בדבר אמות המידה הפיננסיות של אגרות החוב ונסיבות משהות של כתבי ההתחייבות ראה באור 26 לדוחות הכספיים השנתיים. להערכת החברה, רמות הנזילות של חברות הקבוצה מספקות ומטרת הגיוס האמור היא הרחבת הגמישות הפיננסית לרבות היערכות להזדמנויות עסקיות שונות כתוצאה מהמצב. 

יחס כושר פרעון 

בהתאם לדוח יחס כושר פירעון כלכלי האחרון שפרסמה הפניקס ביטוח, נכון ליום 31 בדצמבר 2022, יחס כושר הפרעון ללא הוראות המעבר הנו בשיעור של 149% (יחס כושר פרעון כלכלי ליום 31 בדצמבר 2022 כולל הוראות מעבר הינו 211%).
להערכת החברה, על בסיס תרחישים שבחנה, יחס כושר הפירעון, ללא הוראות המעבר,  צפוי לעלות על שיעור של 130% ובהסתברות גבוהה לא ירד אל מתחת ליעד ההון, כפי שנקבע על ידי הדירקטוריון (115%). 

פעילויות נוספות

אשראי 

פעילות מתן האשראי מרוכזת באמצעות חברת הבת גמא ניהול וסליקה בע"מ. עיקר החשיפה בפעילות מתן אשראי הנה הגדלת הפסדי האשראי. בשלב זה לא ניתן להעריך את היקף הפסדי האשראי הצפויים אך אינם צפויים להיות מהותיים ברמת החברה. 

שירותים פיננסיים (כולל הפניקס בית ההשקעות) 

ההשפעה העיקרית על פעילות השירותים הפיננסיים הינה ירידה בהיקף הנכסים המנוהלים. מידת ההשפעה תלויה במשך הזמן שבו תמשך המלחמה והתקופה שבה תימשך התנודתיות המוגברת בשווקי המניות והאג"ח הקונצרני. נכון למועד פרוץ המלחמה ועד למועד דיווח זה, ירדו נכסי קרנות הנאמנות המנוהלות ונכסי התיקים המנוהלים (לרבות קרנות סל) בסך של כ- 1.5 מיליארד ש"ח. הירידה בהיקף הנכסים המנוהלים נובעת בעיקר מירידת בשווקים הפיננסיים ומובילה באופן ישיר לירידה בהכנסות בתחום פעילות זה. השפעה זו לא צפויה להיות מהותית ברמת החברה. 

סוכנויות ביטוח 

במגזר הסוכנויות לא צפויה השפעה מהותית בהיקפי הפעילות משכך לא צפויה להיות לכך השפעה מהותית ברמת החברה. 

כל האמור לעיל מתבסס על המידע שיש בידי החברה למועד פרסום הדיווח. יצוין, כי השלכותיה של המלחמה על היקף הפעילות העסקית בישראל טרם התבררו סופית ועל כן יתכנו השפעות עתידיות נוספות על תוצאות הקבוצה. 

בנוסף יובהר, כי הערכות החברה בדבר ההשלכות האפשריות של המלחמה על פעילותה של החברה אינן ודאיות ואינן בשליטת החברה. הערכות אלה מבוססות, בין היתר, על המידע שיש בידי החברה בנושא זה והיערכותה של המדינה להתמודד עם השלכות המלחמה, על תרחישים אפשריים שבחנה החברה על פי שיקול דעתה וכן על הערכות הנהלת הקבוצה על אמצעים אפשריים להתמודדות עם ההשפעות השונות, בשים לב בין היתר למגבלות (קיימות או היעדרן), על יכולתה של הקבוצה להתמודד עם השפעות כאמור, ובהתאם התממשותן אינה ודאית. הערכות אלה עשויות שלא להתממש, כולן או חלקן, או להתממש באופן שונה, לרבות באופן שונה מהותי, מכפי שנצפה. 

הקבוצה ממשיכה לעקוב באופן שוטף אחר ההתפתחויות ותמשיך ותעדכן ככל הנדרש בדבר השלכות מהותיות של התמשכות המלחמה על פעילות הקבוצה, ככל שתהיינה.  
 

קבוצת גולף (318 אג') הוציאה דיווח לבורסה הערב (ראשון) בנושא השפעת מלחמת "חרבות ברזל" על החברה, ומציינת על ירידה משמעותית בהיקפי פעילות החברה ודילול משמעותי בתנועת הלקוחות במרכזי המסחר.

החברה דיווחה כי החלה לנקוט בצעדים למטרת צמצום הוצאותיה בתקופה זו. בהתאם, החלה החברה להוציא עובדים ומנהלים לחופשות, או לחל"ת. בשלב זה, היקף העובדים שהוצאו לחל"ת אינו מהותי, על פי הדיווח, אולם החברה מציינת כי תבחן את המשך ההתפתחויות ולהערכתה, בהתבסס על מצב הדברים למועד הדוח, עשויה להוציא בתקופה הקרובה כ- 50%-30% מהעובדים לחל"ת.

מר אייל גרינברג, מנכ"ל ודירקטור בחברה ומר גונן ביבר, יו"ר דירקטוריון החברה, הודיעו לחברה כי הם מוותרים באופן חד-צדדי על 50% מדמי הניהול שהם זכאים לקבל מהחברה, למשך 30 יום.
נוכח האמור, החברה צופה כי למלחמה תהיה השפעה מהותית לרעה על תוצאותיה העסקיות ברבעון הרביעי לשנת 2023 אשר עשויה להימשך גם לתקופות עוקבות, ככל שהמצב הביטחוני המיוחד ימשך. יחד עם זאת, למועד הדוח, לא ניתן להעריך את היקף ההשפעה.

החברה משתתפת בצערן של משפחות הנופלים והנרצחים , מאחלת החלמה מהירה לפצועים ומתפללת לשובם של החטופים והנעדרים.
 

המשביר 365 בע"מ (90 אג') מוציאה אף היא דיווח לבורסה ומודיעה כי נוכח מלחמת "חרבות הברזל" והירידה בביקושים בענף המסחר בדומה לחברות אחרות בתחומי הקמעונאות, הצטמצמו היקפי הפעילות בחברת הבת (100%), המשביר לצרכן בתי כלבו בע"מ ("המשביר בתי כלבו"). נכון למועד הדיווח (ראשון) ובהתאם להנחיות פיקוד העורף, כל סניפי המשביר בתי כלבו פועלים בשעות עבודה מצומצמות, למעט סניף אשקלון שסגור לקהל. אתר הסחר המקוון ממשיך לפעול ומטה החברה עובד במתכונת מצומצמת בלבד.

נוכח האמור לעיל ובשל אי-הוודאות הרבה בעת הזו, לרבות ביחס למשך והיקף המלחמה, כפי שמציינת החברה בדיווח לבורסה,  החברה והמשביר בתי כלבו החלו לנקוט בצעדים שמטרתם צמצום והתאמה של ההוצאות לצורך הקטנת הנזק הכלכלי לחברה - המשביר בתי כלבו החלה להודיע לעובדים ומנהלים במטה ובסניפים  על יציאה לחופשה ללא תשלום של 30 ימים, כאשר החברה עשויה להאריך תקופה זו. 

להערכת החברה, היקף העובדים שיוצאו לחל"ת יסתכם בכ- 40% מהיקף סך כל עובדי המשביר בתי כלבו.

בנוסף, מר רמי שביט, מנכ"ל ודירקטור בחברה ובעל השליטה בה, הודיע לחברה כי אף שימשיך לעבוד בהיקף מלא הוא מבקש בשלב זה להעמיד את התשלום החודשי לו הוא זכאי מכוח תפקידיו כמנכ"ל ודירקטור בחברה וכיו"ר דירקטוריון חברות הבת, על 50% לחודשים אוקטובר-דצמבר 2023 כאשר הוא עשוי להאריך או לקצר תקופה זו בהתאם להתפתחויות במצב הלחימה.

יתר העובדים במטה המשביר בתי כלבו אשר לא יצאו לחופשה ללא תשלום, לרבות נושאי משרה, יופחת שכרם בשיעור של 30%-10% וזאת לחודשים אוקטובר-דצמבר 2023, כאשר תקופה זו יכולה להתארך או להתקצר בהתאם להתפתחויות במצב הלחימה.

עוד החברה מציינת בדיווח לבורסה, כי צמצום שעות הפעילות כאמור, לפי שעה, עלול להביא לירידה משמעותית בהיקף הכנסות החברה ברבעון הרביעי לשנת 2023 אשר עשוי להימשך גם בתקופות העוקבות, אך בשלב זה לא ניתן להעריך את היקף ההשפעה כאמור על תוצאות החברה, בין היתר, נוכח אי הוודאות ביחס להיקף המלחמה והתמשכותה והשפעתה והיקפה על כלכלת ישראל בכלל ועל ענף הקמעונאות בפרט.

החברה ועובדיה משתתפים בצער משפחות הנרצחים והנופלים, שולחים איחולי החלמה לפצועים ומייחלים לשובם של החטופים במהרה.
 

אנחנו עושים מאמצים גדולים לאתר בעלי זכויות בצילומים וסרטונים. יצירות שבעל זכות היוצרים בהן אינו ידוע או לא אותר נעשה לפי סעיף 27א (תיקון מס' 5) תשע"ט 2019 ל"חוק זכויות יוצרים". אם זיהיתם צילום או סרטון ואתם בעלי הזכויות בו, יש לפנות ל [email protected] התוכן בכתבה מפר זכויות יוצרים שבבעלותך ? מצאת שגיאה בכתבה או מאמר ? נתקלת בפרסומת לא ראויה? דווח/י לנו >> [email protected]