צילום פאנדר
מערכת פאנדר
24/10/2023
קרנות הנאמנות
כמו בכל יום שני, נדגיש גם הפעם, שהקרנות שתראו מטה הינן קרנות עם נכסים מקומיים בלבד. ומה קיבלנו בטבלה, ביום שני, ה-23-10-2023? החיוב היומי מאוכלס על ידי הדולר-שקל והאג"ח ל-5 שנים, כאשר החיוב החודשי עומד מלא בדולר-שקל. החיוב השנתי מציג גם הוא דולר-שקל נקי. לעומת זאת, בצד השלילי של המשוואה אנו נציין ברמה היומית את הבנקים, ת"א 125 ותל-אביב 35, כאשר החלק החודשי, והחלק השנתי, מכילים שניהם בנקים ותל-אביב 125.
הבורסה
יום נוסף של ירידות בבורסה הישראלית. היום, יום שני ה-23-10-2023, אנו עדיין לפני המהלך הקרקעי, דהיינו, הגורם הקובע המון לגבי חוסר הוודאות סביב המלחמה שלפנינו. השוק מנסה לתמחר תסריט שלילי, הן במניות והן במט"ח. זה אחרון עומד על 4.061 במסחר הרציף הבין-בנקאי. וכך, סיום המסחר מצא את המדדים באדום עם: ת"א 35 עם מינוס 1.06%-, ת"א 90 עם מינוס 1.04%-, כאשר הסקטור שסבל הכי הרבה היה סקטור הבנקים עם מינוס 2.45%-, כאשר הנדל"ן ירד רק ב-0.85%-, והטכנולוגיה ירדה רק 0.48%-.
היום התבשרנו על אי שינוי בריבית בנק ישראל, והנגיד ליווה את ההחלטה עם הדברים הבאים:
"...נכנסנו למלחמה כאשר האינפלציה בישראל עדיין שוהה מעל היעד ומקיפה מנעד רחב של סעיפים מהמדד. עם זאת, האינפלציה התמתנה בהדרגה בחודשים האחרונים והיא נמוכה יחסית למרבית המדינות בעולם. מגמת ההתמתנות נראית הן באינפלציה הכללית והן באינפלציה של הרכיבים הבלתי סחירים והסחירים, למרות שאלו תנודתיים כתוצאה ממחירי הסחורות ושע"ח.
במבט צופה פני עתיד, בטווח המיידי צפויה למלחמה השפעה מהותית על התפתחות המחירים, הן לאור הפיחות והן מצד הביקוש ומצד ההיצע.
נכון לעכשיו הציפיות והתחזיות מעריכות כי האינפלציה תחזור ליעדה במהלך השנה הקרובה. גם הציפיות מהשוק לטווחים הארוכים יותר מצויות בתוך היעד. אלו מספקים לנו מידע חשוב לאופן בו השחקנים בשוק רואים את המצב הכלכלי ואת תפיסתם להשפעת המדיניות המוניטארית על האינפלציה. חשוב לזכור כי הציפיות הן חלק משיווי משקל. הן נקבעות, בין היתר, לאור מדיניות הריבית שאנו נוקטים בה, והאמינות שמייחסים השווקים למדיניות המוניטארית של בנק ישראל. אדגיש את מה שאמרתי לפני מספר ימים בנאום לוועידת ה-G30: הסיכון המרכזי לאינפלציה בישראל בתשעת החודשים האחרונים, וכעת ביתר שאת, הוא הפיחות של השקל...".
מן הכתוב אנו למדים על תשומת הלב היתרה שהבנק שנותן הבנק לשער החליפין, כאשר הריבית תהיה, כנראה, הכלי האחרון שישתמשו בו למקרה של מניעת שפל כלכלי בארץ. בחזית המקרו האמריקאי ניתן לציין שהשבוע נקבל שם: נתוני ייצור, נתוני נדל"ן, נאום פאוול, תחזית תוצר, מכירות מוצרי בר קיימא, נתוני אינפלציה חשובים (Core PCE), ונתוני אמון צרכנים. בקיצור, שבוע עמוס ידיעות!
בגרף השבועי המצורף, אנו רואים את מניית הפניקס, שירדה היום בצורה חמורה (). הירידה של היום מסיימת מהלך של כמעט 20% (4000-3200) בזמן קצר יחסית. עולם הביטוח וניהול הכספים סובל, ורואים זאת היטב כאן. זאת, אחרי שניתן לראות איך המוסדיים היו אופטימיים על המנייה כאשר היא הייתה סביב קרוב ל-3800. בכל אופן, אם לא יהיה משהו דרמטי שונה, המנייה הזו בדרכה לרמות המחיר ההיסטוריות שלה: 2850, 2300, ויהיה מעניין, אם בדרך, היא תמצא רמת ערך חדשה להתייצב בה בזמן המלחמה.
פעילות המוסדיים בת"א 35
עבור ה-22-10-2023: המוסדיים ממשיכים לקנות נטו מניות, אבל במידה דרמטית פחותה מקודם. הנטו עומד על כ-13 מיל" שקלים, כאשר ההיקף הכללי היה נמוך, עם סה"כ של כ-193 מיל" שקלים (103 מיל" קניות, 90 מיל" מכירות). כל זה ממחזור כללי נמוך מאוד של 446 מיל" שקלים בכלל מניות ת"א 35. כל זה ביום של ירידות חדות סביב 2.5-3% במדדים כאשר מדד ת"א 35 ירד ב-2.23%-). שינוי לרעה זה, בקניות הנטו, מבטא את העלייה בחשש של המוסדיים להיכנס מאסיבית לסחורה, כאשר עוד לא החל השלב הקשה של המלחמה (השלב הקרקעי) אשר גם יכריע את ערבוב החזית הצפונית, או לא. בכל מקרה, יש לציין שהגודל של המכירות הגדולות עולה על גודל הקניות הגדולות: קנייה לאומי – 8.3 מיל", מול דיסקונט א שנמכרה ב-12.5- מיל". גם המקום השני דומה: קנייה של 6.2 מיל" של אי-סי-אל מול מכירה של 7.8- מיל בפועלים. מרגישים את ההבדל השלילי...
סיכום קרנות הנאמנות
סיכום קצר של מה שקרה בבורסה
כמו בכל יום שני, נדגיש גם הפעם, שהקרנות שתראו מטה הינן קרנות עם נכסים מקומיים בלבד. ומה קיבלנו בטבלה, ביום שני, ה-23-10-2023? החיוב היומי מאוכלס על ידי הדולר-שקל והאג"ח ל-5 שנים, כאשר החיוב החודשי עומד מלא בדולר-שקל. החיוב השנתי מציג גם הוא דולר-שקל נקי. לעומת זאת, בצד השלילי של המשוואה אנו נציין ברמה היומית את הבנקים, ת"א 125 ותל-אביב 35, כאשר החלק החודשי, והחלק השנתי, מכילים שניהם בנקים ותל-אביב 125.
הבורסה
יום נוסף של ירידות בבורסה הישראלית. היום, יום שני ה-23-10-2023, אנו עדיין לפני המהלך הקרקעי, דהיינו, הגורם הקובע המון לגבי חוסר הוודאות סביב המלחמה שלפנינו. השוק מנסה לתמחר תסריט שלילי, הן במניות והן במט"ח. זה אחרון עומד על 4.061 במסחר הרציף הבין-בנקאי. וכך, סיום המסחר מצא את המדדים באדום עם: ת"א 35 עם מינוס 1.06%-, ת"א 90 עם מינוס 1.04%-, כאשר הסקטור שסבל הכי הרבה היה סקטור הבנקים עם מינוס 2.45%-, כאשר הנדל"ן ירד רק ב-0.85%-, והטכנולוגיה ירדה רק 0.48%-.
היום התבשרנו על אי שינוי בריבית בנק ישראל, והנגיד ליווה את ההחלטה עם הדברים הבאים:
"...נכנסנו למלחמה כאשר האינפלציה בישראל עדיין שוהה מעל היעד ומקיפה מנעד רחב של סעיפים מהמדד. עם זאת, האינפלציה התמתנה בהדרגה בחודשים האחרונים והיא נמוכה יחסית למרבית המדינות בעולם. מגמת ההתמתנות נראית הן באינפלציה הכללית והן באינפלציה של הרכיבים הבלתי סחירים והסחירים, למרות שאלו תנודתיים כתוצאה ממחירי הסחורות ושע"ח.
במבט צופה פני עתיד, בטווח המיידי צפויה למלחמה השפעה מהותית על התפתחות המחירים, הן לאור הפיחות והן מצד הביקוש ומצד ההיצע.
נכון לעכשיו הציפיות והתחזיות מעריכות כי האינפלציה תחזור ליעדה במהלך השנה הקרובה. גם הציפיות מהשוק לטווחים הארוכים יותר מצויות בתוך היעד. אלו מספקים לנו מידע חשוב לאופן בו השחקנים בשוק רואים את המצב הכלכלי ואת תפיסתם להשפעת המדיניות המוניטארית על האינפלציה. חשוב לזכור כי הציפיות הן חלק משיווי משקל. הן נקבעות, בין היתר, לאור מדיניות הריבית שאנו נוקטים בה, והאמינות שמייחסים השווקים למדיניות המוניטארית של בנק ישראל. אדגיש את מה שאמרתי לפני מספר ימים בנאום לוועידת ה-G30: הסיכון המרכזי לאינפלציה בישראל בתשעת החודשים האחרונים, וכעת ביתר שאת, הוא הפיחות של השקל...".
מן הכתוב אנו למדים על תשומת הלב היתרה שהבנק שנותן הבנק לשער החליפין, כאשר הריבית תהיה, כנראה, הכלי האחרון שישתמשו בו למקרה של מניעת שפל כלכלי בארץ. בחזית המקרו האמריקאי ניתן לציין שהשבוע נקבל שם: נתוני ייצור, נתוני נדל"ן, נאום פאוול, תחזית תוצר, מכירות מוצרי בר קיימא, נתוני אינפלציה חשובים (Core PCE), ונתוני אמון צרכנים. בקיצור, שבוע עמוס ידיעות!
בגרף השבועי המצורף, אנו רואים את מניית הפניקס, שירדה היום בצורה חמורה (). הירידה של היום מסיימת מהלך של כמעט 20% (4000-3200) בזמן קצר יחסית. עולם הביטוח וניהול הכספים סובל, ורואים זאת היטב כאן. זאת, אחרי שניתן לראות איך המוסדיים היו אופטימיים על המנייה כאשר היא הייתה סביב קרוב ל-3800. בכל אופן, אם לא יהיה משהו דרמטי שונה, המנייה הזו בדרכה לרמות המחיר ההיסטוריות שלה: 2850, 2300, ויהיה מעניין, אם בדרך, היא תמצא רמת ערך חדשה להתייצב בה בזמן המלחמה.
פעילות המוסדיים בת"א 35
עבור ה-22-10-2023: המוסדיים ממשיכים לקנות נטו מניות, אבל במידה דרמטית פחותה מקודם. הנטו עומד על כ-13 מיל" שקלים, כאשר ההיקף הכללי היה נמוך, עם סה"כ של כ-193 מיל" שקלים (103 מיל" קניות, 90 מיל" מכירות). כל זה ממחזור כללי נמוך מאוד של 446 מיל" שקלים בכלל מניות ת"א 35. כל זה ביום של ירידות חדות סביב 2.5-3% במדדים כאשר מדד ת"א 35 ירד ב-2.23%-). שינוי לרעה זה, בקניות הנטו, מבטא את העלייה בחשש של המוסדיים להיכנס מאסיבית לסחורה, כאשר עוד לא החל השלב הקשה של המלחמה (השלב הקרקעי) אשר גם יכריע את ערבוב החזית הצפונית, או לא. בכל מקרה, יש לציין שהגודל של המכירות הגדולות עולה על גודל הקניות הגדולות: קנייה לאומי – 8.3 מיל", מול דיסקונט א שנמכרה ב-12.5- מיל". גם המקום השני דומה: קנייה של 6.2 מיל" של אי-סי-אל מול מכירה של 7.8- מיל בפועלים. מרגישים את ההבדל השלילי...
סיכום קרנות הנאמנות
| |
עולות יומי |
| שם קרן הנאמנות |
שינוי |
| איילון אקסטרים דולר פי 3 |
0.20% |
| פסגות דולר פי 3 |
0.20% |
| PTF תל גוב-שקלי 2-5 |
0.13% |
| |
עולות חודשי |
| שם קרן הנאמנות |
שינוי |
| איילון אקסטרים דולר פי 3 |
18.64% |
| פסגות דולר פי 3 |
18.35% |
| סיגמא לונג דולר פי 3 |
13.99% |
| |
עולות מתחילת שנה |
| שם קרן הנאמנות |
שינוי |
| איילון אקסטרים דולר פי 3 |
56.62% |
| פסגות דולר פי 3 |
54.67% |
| סיגמא לונג דולר פי 3 |
48.25% |
| |
יורדות יומי |
| שם קרן הנאמנות |
שינוי |
| ברק אולטרה בנקים פי 3 |
-7.97% |
| איילון אקסטרים ת"א 125 פי 3 |
-3.93% |
| איילון אקסטרים ת"א 35 פי 3 |
-3.73% |
| |
יורדות חודשי |
| שם קרן הנאמנות |
שינוי |
| ברק אולטרה בנקים פי 3 |
-51.81% |
| ברק אולטרה ת"א 125 פי 3 |
-38.33% |
| איילון אקסטרים ת"א 125 פי 3 |
-38.07% |
| |
יורדות מתחילת שנה |
| שם קרן הנאמנות |
שינוי |
| ברק אולטרה בנקים פי 3 |
-43.38% |
| ברק אולטרה ת"א 125 פי 3 |
-41.85% |
| איילון אקסטרים ת"א 125 פי 3 |
-41.18% |
סיכום קצר של מה שקרה בבורסה
| מדדים |
|
| |
|
| ת"א-125 |
-1.03% |
| ת"א-35 |
-1.06% |
| ת"א-90 |
-1.04% |
| ת"א גלובל-בלוטק |
-0.44% |
| ת"א-SME60 |
-0.66% |
| ת"א-פיננסים |
-2.40% |
| ת"א-נדל"ן |
-0.85% |
| ת"א-מעלה |
-1.40% |
| ת"א-צמיחה |
-1.04% |
| ת"א בנקים-5 |
-2.45% |
| |
|
| ת"א-125 |
|
| |
|
| שוב אנרגיה |
7.30% |
| אורמד פארמ |
4.93% |
| טאואר |
4.38% |
| ישראל קנדה |
3.25% |
| ריטיילורס |
3.13% |
| נאייקס |
2.80% |
| לייבפרסון |
2.65% |
| |
|
| תדיראן גרופ |
-11.33% |
| אפולו פאוור |
-11.30% |
| ג'נריישן קפיטל |
-7.18% |
| נכסים ובנין |
-6.92% |
| פוקס |
-6.77% |
| הכשרת הישוב |
-6.56% |
| אנרג'יאן |
-5.60% |
| |
|
| ת"א-SME60 |
|
| |
|
| ליניאג תרפיוטיק |
3.76% |
| תמר פטרוליום |
2.04% |
| אדגר |
1.70% |
| אילקס מדיקל |
1.69% |
| מיטב השקעות |
1.63% |
| אפקון החזקות |
1.55% |
| נקסט ויז'ן |
1.48% |
| |
|
| חנן מור |
-12.11% |
| אלקטרה פאוור |
-5.27% |
| שירותי בנק אוטו |
-4.35% |
| קליל |
-4.32% |
| אוריין |
-4.29% |
| אספן גרופ |
-4.03% |
| נורסטאר |
-3.66% |
| |
|
| ת"א All-Share |
|
| |
|
| נור |
13.16% |
| אירודרום קבוצה |
12.81% |
| טי.ג'י.איי |
8.18% |
| רובוגרופ |
7.32% |
| שוב אנרגיה |
7.30% |
| הייקון מערכות |
5.52% |
| אורמד פארמ |
4.93% |
| |
|
| אנרג'ין |
-13.55% |
| קווליטאו |
-12.33% |
| חנן מור |
-12.11% |
| אייקון גרופ |
-11.96% |
| תדיראן גרופ |
-11.33% |
| אפולו פאוור |
-11.30% |
| טכנ גילוי אש גז |
-9.66% |
