קופות הגמל הטובות ביותר לפי מסלולי השקעה

אנו עדים בחודשים האחרונים לעליה בסטיית התקן בכל המסלולים בצורה משמעותית. כאשר מחודש לחודש זה דבר והיפוכו. יכול להיות שסממנים אלו מעידים על כך  כי זהו הזמן של החוסכים לקבל החלטות לטווח הקרוב.

למרות המגמה השנתית, חודש נובמבר הסתיים ברובו במגמה שלילית כאשר רק המסלול השקלי קצר ומט"ח סיים בעליות קלות. הירידות המשמעותיות התרחשו באגרות החוב הממשלתיות והקונצרניות, אלה התחזקו כמובן בבעלות המח"מ הארוך.

הקופות שבחרו להשקיע במניות ובעיקר במדד ת"א 25, אג"ח ממשלתי וקונצרני ארוכות,  על פני מק"מ ולא פיזרו בחו"ל, היו הסובלות העיקריות.

בנוסף, אנו עדים בחודשים האחרונים לעליה בסטיית התקן בכל המסלולים בצורה משמעותית. כאשר מחודש לחודש זה דבר והיפוכו. יכול להיות שסממנים אלו מעידים על כך  כי זהו הזמן של החוסכים לקבל החלטות לטווח הקרוב.

קופות הגמל וקרנות ההשתלמות בחודש זה במסלול הכללי ירדו בממוצע כ 0.8%
במסלול האג"ח הכללי  ירידות  חדות של 0.5%. במסלול המנייתי היו ירידות של  1.8% והממשלתי ירידות של כ 0.5% מלבד שקלי טווח קצר שעלה ב%0.17

דירגנו וסקרנו עבורכם את קופות הגמל וקרנות ההשתלמות הטובות והגרועה, בכל מסלול השקעה.

מסלול כללי

חודש דצמבר במסלול הכללי הסתיים בתשואה שליליות של 0.8%, בהפוך מחודש שעבר שהקופות בו עלו בכ- 2.5%.

בחודש זה בלט המשך הגדלת החשיפה למניות בקופות הכלליות. אם בעבר, לפני ועדת בכר החשיפה בקופות אלו היו בשיעור של 20%, ב 2008 הממוצע היה 30%. כיום הקופות הכלליות מתקרבות ל 35% וצעד נוסף בקופות היותר אגרסיביות, שעברו את 45% מניות כגון הקופות המובילות בטבלה. דש פלטינה חזרה לרשימה של הכלליות מכיוון שהקטינה את החשיפה ל כ 49% מניות.

החודש בלטו הקופות עם החשיפה הנמוכה למניות כגון רעות או קואופ שהחשיפה בהן נמוכה מ 20% והנהלת הקופה מעניקה עדיפות לפיזור לחו"ל ומט"ח.

מתחילת השנה הקופות הכלליות השיגו תשואה נאה למשקיעים כ- 10% ובהנחה שהקצב החיובי ימשיך, הצפי לתשואה שנתית תעמוד על כ  10-12% השנה.

מסלול אג"ח

המסלול האג"ח הכללי המשלב בין אג”ח קונצרני לממשלתי ועד 10% מניות ירד ב 0.5% בממוצע.
בחודש שעבר נהנו הקופות במסלול מעליות בולטות של עד 2.5% ובמיוחד באגרות צמודים ממשלתי וקונצרני.

החודש דווקא הקופות ללא מניות ועם מרכיב גבוה של שקלים קצרים ממשלתיים נהנו מתשואות חיוביות.

בעקבות העליות החדות מינואר 2009 באגרות החוב הקונצרניות, נוצר מיני מסלול חדש, המתמחה באג"ח מסוג זה כאשר יש שחקנים חדשים כגון מנורה מבטחים קונצרני ואינפיניטי אג"ח חברות, שיעדיפו לשכוח את חודש דצמבר.

מסלול אג"ח  - מקסימום 80% אג"ח ממשלתי ועד 10% מניות

מסלול מנייתי

קופות הגמל וקרנות ההשתלמות בחודש נובמבר במסלול המנייתי היו עם מגמה חד משמעית מטה, בגין התחושות הלא נעימות מכיוון אירופה בנוגע לחובות והשינויים המונוטאריים בסין.
המדדים המנייתיים ירדו בשונות רבה בין 2-4% מלבד מדד הפיננסים שעלה 2%.
בחודש זה הקופות שמשקיעות בחו"ל עלו בחולשה  ונציין לטובה את אנליסט מניות חו"ל  עם תשואה חיובית של 0.85%.

מסלול מניות – מינימום 50% מניות

מסלול הממשלתי

המסלול הממשלתי הטהור או המשלב בין אג"ח ממשלתי צמודות ולא צמודות ומשתנה לפי ההחלטה של ועדות ההשקעה של בתי ההשקעות- השיגו תשואה ממוצעת של כ אחוז.

אגרות החוב הצמודות הפגינו חולשה וירדו בממוצע 0.5% כאשר הארוכות יורדות כ 1%.

מסלול ממשלתי – מינימום 80% אג"ח ממשלתי וללא מניות

מסלול מט"חי ושקלי קצר

קופות הגמל וההשתלמות המתמחות במסלול מט"ח, השיגו תשואה חודשית שלילית של 0.5% . באפיק המט"ח מנוהלות 10 קופות גמל ו- 5 קרנות השתלמות בלבד והצבירות בקופות קטנות והמגמה הייתה לעליות קלות מאוד.
במסלול השקלי הקצר הקופות עלו בממוצע של 0.18% ובממוצע שנתי הקופות האלו עלו כ 2%.

מסלול כללי – 15-50% מניות