קרנות השתלמות - תחזית אוקטובר השחור, אלטשולר שחם מפתיעה, ילין לפידות ומור אחריה

שנהב גולדברג

05/11/2023

מימין למעלה: אילן רביב מנכ״ל מיטב בית השקעות, קרדיט: יח״צ, יורם נווה מנכ״ל כלל ביטוח, צילום: סיון פרג׳, מיכאל קלמן מנכ״ל מנורה מבטחים, צילום: יח״צ, רונן אגסי מנכ״ל מגדל ביטוח, צילום: אורן דאי, יאיר לפידות מנכ״ל משותף ילין לפידות בית השקעות, צילום: יח״צ, גילעד אלטשולר מנכ״ל משותף אלטשולר שחם בית השקעות, צילום: יח״צ, יוסי לוי מנכ״ל מור בית השקעות, קרדיט: יח״צ, ניר כהן מנכ״ל הראל ביטוח, צילום: טל שחר

תעשיית קרנות ההשתלמות והגמל מתחילת לסכם את חודש אוקטובר השחור ונראה שהנזק, אף על פי שהוא גדול, היה יכול להיות גדול הרבה יותר. נראה שמנהלי קרנות ההשתלמות במסלול הכללי בחרו נכון לפזר את ההשקעה גם לחו" וגם הגדילו חשיפה מטבעית לדולר.

כאמור באוקטובר נרשמו ירידות שערים בשוקי המניות: בארץ 10.7%- (ת"א 35) ובחו"ל 2.2%- (S&P500), ובאיגרות החוב הקונצרניות (כ 2%-) והממשלתיות (כ 2.9%-) בישראל, והן האחראיות לתשואה השלילית של הקופות. פיחות השקל מול הדולר (כ 5%) עזר למנהלי הקופות למתן את הירידה. בסיכומו של דבר ממוצע הירידה עומד על כ 2.4%- בהמשך לירידה של כ 1.23%- חודש שעבר. נראה שהמחצית השנייה של 23 אוכלת לאט לאט את התשואה היפה של המחצית הראשונה שעדין עומדת על כ 3.9% בתקווה לשיפור עד סוף השנה כפי שאנו חווים מתחילת נובמבר.

על פי התוצאות "הנלחשים בתעשייה" שממנה אנו מבססים את תחזית FUNDER AdvizerLand: אלטשולר שחם מצליחה החודש להתברג במקום הראשון עם ירידה של כ 1.85%- כאשר אחריה ילין לפידות ומור עם כ 2.1%- כאשר מיטב שלישית למעשה עם ירידה של כ 2.25%- (כל הדרוגים זמניים - עד שתהיה בידנו תחזית של כל החברות)

בנוסף כפי שפרסמנו בכתבת העברות נטו לחודש ספטמבר תחזית פאנדר להעברות נטו באוקטובר עומדת על 1 מיליארד שקלים לילין לפידות ו 0.8 מיליארד שקלים למיטב.

ככל שנוכל נעדכן תחזיות ב LIVE כאן בכתבה
עדכון אחרון בוצע בשעה 20:33

	קרן השתלמות כללית	תחזית FUNDER Advizer Land	תחזית אוקטובר 23	תחזית מתחילת 23	נכסים לא סחירים בקרן	גודל קרן במיליונים
	קרנות גדולות
1	אלטשולר שחם	תחזית FUNDER	1.85%-	3.80%	28.74%	39,782
2	ילין לפידות	תחזית FUNDER	2.10%-	5.85%	12.02%	15,750
3	מור	תחזית FUNDER	2.10%-	4.10%	28.23%	17,973
4	מיטב	תחזית FUNDER	2.25%-	4.20%	27.42%	13,808
5	מגדל	תחזית FUNDER	2.48%-	3.37%	37.14%	15,946
6	הראל	תחזית FUNDER	2.55%-	3.20%	35.78%	12,683
7	מנורה מבטחים	תחזית FUNDER	2.60%-	3.25%	33.67%	9,724
8	אנליסט	תחזית FUNDER	2.75%-	5.20%	5.29%	6,099
9	כלל	תחזית FUNDER	3.00%-	1.40%	20.78%	20,259
10	הפניקס*	לפי פוליסת חיסכון*			26.32%	13,748
	ממוצע גדולות	תחזית FUNDER	2.41%-	3.82%
	קרנות קטנות
-	אינפיניטי	תחזית FUNDER	2.44%-	8.22%	7.96%	61
	תחזית מיטב		2.40%-	3.80%
*הפניקס- נפרסם פה את תוצאת הפוליסת חיסכון כשתתעדכן ל 31 לאוקטובר