חזית שנייה בצפון אינה מוכלת בשווקים

קרנות הנאמנות
כמו בכל יום שני, גם היום, ה-06-11-2023, קיבלנו קרנות המכילות רק נכסים מקומיים. ומה התוצאה? דווקא מעניינת למדי: בחיוב היומי היה לנו קרן שורט דולר, המרוויחה מהירידה בדולר-שקל, יחד עם קרנות אג"ח ל-10 שנים. בחלק החיובי החודשי קיבלנו מניות ת"א 125, ובנקים, כאשר החלק השנתי עדיין מיוחס לדולר-שקל. בצד השלילה יש לנו בחלק היומי בנקים, ת"א 35 ות"א 125, בחלק החודשי מופיע הדולר-שקל, ובחלק השנתי אנו חוזרים למדדי תל-אביב: ת"א 35 ות"א 125.
 
הבורסה
ביום שני, ה-06-11-2023, היה לנו מהפך לא קטן במניות: ממצב של המשך החיוב מהימים האחרונים, המדדים נחתו להם, במשך היום, לתוך האדמומיות, בצורה הדרגתית. זאת, עד כדי סגירה סביב הנמוך היומי. האם זהו סממן את ההתחלה של התיקון היורד מהעליות החזקות שראינו לאחרונה? נראה בהמשך השבוע.

מה שצוטט כסיבה לשינוי המעניין בכיוון המדדים היו ירי הרקטות בצפון. יש לומר מדי, ואת זה אמרנו כבר כמה פעמים: רוב ענייני המלחמה עם החמאס מוכל בשוקי המט"ח והמניות. גם אורכה של המערכה, וכנראה חלק גדול מההשפעה הכלכלית של אותה מלחמה, נלקחים כבר בחשבון כאשר המשקיעים באים להשקעות ארוכות הטווח. חזית צפונית אינה מוכלת.

פתיחה של כזו, ברצינות, ובמלוא העוצמה, למרות היותו של צה"ל מוכן היטב לאופציה הזו, ישפיע לרעה מאוד, וידרוש התאמה מטה במניות. בסופו של דבר, השוק סגר כאשר ת"א 35 עמד 1702.56, דהיינו ירידה של 1.26%- אבל עדיין מעל ה-1700 החשובה כל כך. ת"א 90 סגר עם ירידה של 0.79%- בלבד. מדוע ההפרש הזה? נכון מאוד: הבנקים ירדו ב-3.17%- כאשר הטכנולוגיה ירדה ב-0.32%- בלבד, והנדל"ן השיל רק 0.51%-.

למה הבנקים כל כך תנודתיים? יש האומרים שהסיבה לכך נעוצה בקבוצה קטנה של משקיעים זרים המייצרים תנועה גדולה, לכאן או לכאן, בכמות יחסית קטנה. רוב המחזיקים במניות אלו אינם זזים, וככל שאנו סוקרים את פעילות המוסדיים, תראו שהם כמעט תמיד בצד הרכישות של מניות אלו...

מבין המניות ה"גדולות" שירדו הרבה היום נציין את אי-סי-אל. חברה חשובה זו של ייצוא משאבי טבע, הייתה אמורה להיות בלתי תלויה בכל הנעשה בחלק הגיאו-פוליטי של העולם. הבעיה היא שיש גם האטה בעולם, והשילוב של מיקומה, ומוצריה, כנראה שהיה הסיבה לחזרתה של המנייה לתחתית העמוקה סביב 1910, של קיץ 2023. אז, החל מסע מתקן כלפי מעלה, עד ההגעה ל-2450. האם זה יקרה שוב? או, האם נראה שבירה לתהומות עמוקים יותר? שימו לב שמוסדיים רוכשים כאן בצורה משמעותית, סביב רמת מחירים זו.



פעילות המוסדיים בת"א 35
עבור ה-05-11-2023: ביום ראשון, ה-05-11, נסחרו מעט מאוד מניות יחסית. ובניגוד למגמה השלטת לאחרונה, הנטו של המוסדיים היה שלילי, עם מינוס 378 אלפי שקלים, כאשר כמות הרכישות היו סביב 102.97 מיל" שקלים, וצד המכירות עמד על 103.35 מיל". כל זה כאשר הסה"כ של המחזור של מניות ת"א 35 היה 506 מיליוני שקלים. אלביט מערכות ממשיכה להיות המנייה הנמכרת ביותר, עם 8.3- מיל", יחד עם מניית הראל השקעות ב-5.4- מיל". בצד הרכישות יש לנו את מניית לאומי עם 7.6 מיל", ועוד בנק: דיסקונט עם 5.6 מיל". יש לציין שלאומי עוברת לה מצד הרכישות לצד המכירות לעיתים די קרובות...

סיכום קרנות הנאמנות

	עולות יומי
שם קרן הנאמנות	שינוי
פסגות שורט דולר פי 2	1.71%
הראל מחקה תל גוב-צמודות 10+	0.75%
הראל מחקה תל גוב-שקלי 10+	0.51%
	עולות חודשי
שם קרן הנאמנות	שינוי
איילון אקסטרים ת"א 125 פי 3	12.55%
ברק אולטרה ת"א 125 פי 3	12.13%
ברק אולטרה בנקים פי 3	11.98%
	עולות מתחילת שנה
שם קרן הנאמנות	שינוי
איילון אקסטרים דולר פי 3	37.94%
פסגות דולר פי 3	36.47%
סיגמא לונג דולר פי 3	31.41%
	יורדות יומי
שם קרן הנאמנות	שינוי
ברק אולטרה בנקים פי 3	-9.58%
ברק אולטרה ת"א 35 פי 3	-3.19%
ברק אולטרה ת"א 125 פי 3	-3.13%
	יורדות חודשי
שם קרן הנאמנות	שינוי
איילון אקסטרים דולר פי 3	-10.27%
פסגות דולר פי 3	-10.11%
סיגמא לונג דולר פי 3	-9.92%
	יורדות מתחילת שנה
שם קרן הנאמנות	שינוי
ברק אולטרה ת"א 125 פי 3	-30.85%
ברק אולטרה ת"א 35 פי 3	-30.13%
איילון אקסטרים ת"א 125 פי 3	-30.00%

סיכום קצר של מה שקרה בבורסה

מדדים
ת"א-125	-1.10%
ת"א-35	-1.26%
ת"א-90	-0.79%
ת"א גלובל-בלוטק	-0.52%
ת"א-SME60	-1.05%
ת"א-פיננסים	-1.96%
ת"א-נדל"ן	-0.51%
ת"א-מעלה	-1.27%
ת"א-צמיחה	0.29%
ת"א בנקים-5	-3.17%
ת"א-125
תורפז	8.40%
לוינשטין נכסים	6.84%
שפיר הנדסה	2.75%
אורמד פארמ	2.73%
אלביט מערכות	2.70%
איסתא	2.48%
דלתא גליל	2.36%
מימון ישיר	-8.88%
משק אנרגיה	-6.11%
ישראל קנדה	-6.06%
אלקטרה צריכה	-5.33%
דיפלומט אחזקות	-5.09%
ג'נריישן קפיטל	-5.02%
איי.סי.אל	-4.90%
ת"א-SME60
תורפז	8.40%
לוינשטין נכסים	6.84%
אינטרקיור	2.76%
אבגול	2.59%
שירותי בנק אוטו	2.49%
אקונרג'י	2.00%
אוריין	1.94%
חנן מור	-42.32%
רני צים	-8.76%
ארי נדלן	-5.75%
אלקטריאון	-5.25%
דיפלומט אחזקות	-5.09%
ג'נריישן קפיטל	-5.02%
באטמ	-4.99%
ת"א All-Share
פינרג'י	15.43%
ביומיט פוד יהש	12.70%
בוליגו	12.32%
טכנ גילוי אש גז	8.69%
טראלייט	8.48%
אביב בניה	8.48%
תורפז	8.40%
חנן מור	-42.32%
בול מסחר	-24.30%
בלנדר	-12.52%
מימון ישיר	-8.88%
רני צים	-8.76%
מכלול מימון	-7.73%
מולטי ריטייל	-7.04%