איור: פאנדר
משה מימון, עורך FUNDER
21/11/2023
אנבידיה מדווחת את הנתונים הכספיים שלה לרבעון השלישי השנה. נזכיר כי שנת הדיווח של אנבידיה היא לא שנה רגילה מה-1 בינואר, עד ה-31 בדצמבר, אלא מה-1 בפברואר עד ה-31 בינואר. בארצות הברית חברות יכולות לבחור לעצמן את שנת הדיווח, כפי שמתאים להן, וכך אנבידיה בחרה.
מניית אנבידיה כל כך משמעותית, שהיא תרמה 15% מהעלייה במדד ה-S&P500 השנה. החברה מהווה 3.2% ממדד ה-S&P500, אולם עלתה השנה 258%.
אנבידיה נמצאת במקום שבו רמת הציפיות ממנה מבחינת וול סטריט גבוהות כל כך, שקשה לעמוד בהם. החברה מהווה נער הפוסטר של התחום החם ביותר בשוק היום, תחום ה-AI. לפני שני רבעונים, אנבידיה הציתה את הדמיון של המשקיעים, שמחכים מאז בשקיקה לדיווחים שלה.
נזכיר שהציפיות ברבעון הקודם היו גבוהות מאוד, ואנבידיה הצליחה להפתיע, ולהציג תוצאות שניפצו את ההערכות המוקדמות. ברבעון קודם החברה הציגה צמיחה בהכנסות של מעל 100%, מול רבעון מקבלי אשתקד, וגידול ברווח הנקי של פי-8.5 (כן, כן, של 850% אחוזים) ביחס לרבעון המקביל אשתקד. כלומר אנבידיה ברבעון שעבר עשתה את הלא ייאמן, הצליחה להפתיע ולנפץ את התחזיות הגבוהות מלכתחילה של וול סטריט.
לאור זאת, הדוחות ברבעון הזה, מטבע הדברים ריכזו עניין רב מאוד, החשש של המניות הוא כשחברה גדלה באופן מהיר כל כך, ובעוצמה גדולה כל כך, היא האם החברה יכולה להמשיך את קצב הצמיחה הזה, והגידול בפעילות. עיקר העניין של המשקיעים הוא תחום ה-Data Centers, וגם עניין השוק הסיני של החברה.
כגודל הציפיות, כך גם ההצלחה
ההערכות בשוק היו כי המניה תציג הכנסות של מעל 16 מיליארד דולר, יחד עם רווח למניה של סביב 3.36 דולר למניה. בפועל, דוחות החברה הציגו הכנסות של 18.12 מיליארד דולר, גידול של 34% מרבעון קודם, וקפיצה של מעל פי-2 (מעל 200%) מרבעון המקביל אשתקד.
רווחי החברה עמדו על 3.71$ (רווח של 4.02$ non-GAAP) עלייה של 49% מרבעון קודם, ופי-12 (כן, מעל 1200%) מהרבעון המקביל אשתקד.
מקור העניין המרכזי לגבי החברה היה ההכנסות מ-Data Centers, ושם הציגה החברה הכנסות של 14.51 מיליארד דולר, גידול של 41% מרבעון קודם, וגידול של פי-2.8 (279%) מהרבעון המקביל אשתקד.
מבחינת הערכות קדימה, אנבידיה מצפה להכנסות של 20 מיליארד דולר לרבעון הבא, מה שמרמז על צמיחה של 231% ביחס לרבעון המקביל אשתקד. החברה מעריכה שולי רווח גולמי של בערך 75%.
המשקיעים תוהים עד כמה תצליח החברה להכות את התחזיות, ולהציג נתונים כל כך חזקים. שאלה מעולה, שבינתיים מעלה אצל המשקיעים חשש מפני המשך החזקה של המניה, וכאמור במסחר המאוחר היום בוול סטריט, המניה יורד. זה לא ממש אומר שהיא תרד גם מחר, שכן מחר משקיעי הריטייל יגיע, וגם המשקיעים שהספיקו לקרוא לעומק את הדוחות הכספיים של החברה. כך שיש סיכוי שמחר המניה דווקא תשנה כיוון.
מניית אנבידיה כל כך משמעותית, שהיא תרמה 15% מהעלייה במדד ה-S&P500 השנה. החברה מהווה 3.2% ממדד ה-S&P500, אולם עלתה השנה 258%.
אנבידיה נמצאת במקום שבו רמת הציפיות ממנה מבחינת וול סטריט גבוהות כל כך, שקשה לעמוד בהם. החברה מהווה נער הפוסטר של התחום החם ביותר בשוק היום, תחום ה-AI. לפני שני רבעונים, אנבידיה הציתה את הדמיון של המשקיעים, שמחכים מאז בשקיקה לדיווחים שלה.
נזכיר שהציפיות ברבעון הקודם היו גבוהות מאוד, ואנבידיה הצליחה להפתיע, ולהציג תוצאות שניפצו את ההערכות המוקדמות. ברבעון קודם החברה הציגה צמיחה בהכנסות של מעל 100%, מול רבעון מקבלי אשתקד, וגידול ברווח הנקי של פי-8.5 (כן, כן, של 850% אחוזים) ביחס לרבעון המקביל אשתקד. כלומר אנבידיה ברבעון שעבר עשתה את הלא ייאמן, הצליחה להפתיע ולנפץ את התחזיות הגבוהות מלכתחילה של וול סטריט.
לאור זאת, הדוחות ברבעון הזה, מטבע הדברים ריכזו עניין רב מאוד, החשש של המניות הוא כשחברה גדלה באופן מהיר כל כך, ובעוצמה גדולה כל כך, היא האם החברה יכולה להמשיך את קצב הצמיחה הזה, והגידול בפעילות. עיקר העניין של המשקיעים הוא תחום ה-Data Centers, וגם עניין השוק הסיני של החברה.
כגודל הציפיות, כך גם ההצלחה
ההערכות בשוק היו כי המניה תציג הכנסות של מעל 16 מיליארד דולר, יחד עם רווח למניה של סביב 3.36 דולר למניה. בפועל, דוחות החברה הציגו הכנסות של 18.12 מיליארד דולר, גידול של 34% מרבעון קודם, וקפיצה של מעל פי-2 (מעל 200%) מרבעון המקביל אשתקד.
רווחי החברה עמדו על 3.71$ (רווח של 4.02$ non-GAAP) עלייה של 49% מרבעון קודם, ופי-12 (כן, מעל 1200%) מהרבעון המקביל אשתקד.
מקור העניין המרכזי לגבי החברה היה ההכנסות מ-Data Centers, ושם הציגה החברה הכנסות של 14.51 מיליארד דולר, גידול של 41% מרבעון קודם, וגידול של פי-2.8 (279%) מהרבעון המקביל אשתקד.
מבחינת הערכות קדימה, אנבידיה מצפה להכנסות של 20 מיליארד דולר לרבעון הבא, מה שמרמז על צמיחה של 231% ביחס לרבעון המקביל אשתקד. החברה מעריכה שולי רווח גולמי של בערך 75%.
המשקיעים תוהים עד כמה תצליח החברה להכות את התחזיות, ולהציג נתונים כל כך חזקים. שאלה מעולה, שבינתיים מעלה אצל המשקיעים חשש מפני המשך החזקה של המניה, וכאמור במסחר המאוחר היום בוול סטריט, המניה יורד. זה לא ממש אומר שהיא תרד גם מחר, שכן מחר משקיעי הריטייל יגיע, וגם המשקיעים שהספיקו לקרוא לעומק את הדוחות הכספיים של החברה. כך שיש סיכוי שמחר המניה דווקא תשנה כיוון.
