איור פאנדר
מערכת פאנדר
01/12/2023
קרנות הנאמנות
ביום חמישי, ה-30-11-2023, ראינו את ההרחבה של החיוב במניות הגלובליות: בחיוב היומי קיבלנו דאקס, ודולר-שקל, בחיוב החודשי קיבלנו דאקס, נסדק-100, וברק אסטרטגיות, כאשר בחיוב השנתי בלט הנסדק-100, כרגיל. השלילה מעניינת: חלק מהחיוביים לעיל עכשיו שליליים: ברמה היומית: בנקים ות"א 125, כאשר השלילה החודשית דוגלת בדולר-שקל. השנתית נעוצה עדיין באנרגיה המתחדשת, הסולארית והנקיה. גם כרגיל...
קטגורית קרנות בפוקוס: יום חמישי, ולכן קרנות עם מניות מסוג שונה: "מניות Large & Mid Cap". הערה כללית: בתצוגה של הטבלה אנו מציגים את 5 הקרנות הטובות בקטגוריה, 2 הגרועות בה, והממוצעים של כל הקטגוריה, כאשר הוותק המינימאלי של הקרנות יהיה גדול משנה. כמו כן, הטבלה ממוינת על פי ביצועי השנה האחרונה.
מבין הקטגוריות של המניות הכלליות, התחלנו עם המקומיות הגדולות-בינוניות. הסיבה לכך פשוטה: אם היינו מחליטים על "מניות בארץ", היו נכנסות קרנות ענפיות, שהיו מעוותות את ההשוואה מול קרנות המכילות מניות על פי גודלן. נטפל בעתיד בענפיות גם כן. ובכן, בעולם של המניות הגדולות-בינוניות, הטובות ביותר מגיעות מבית הראל, קסם, אילים, מיטב ומור. הגרועות מגיעות מאקסיומה ואלטשולר-שחם.
שימו לב ששלושת הראשונות אינן מגבילות את יוניברס הבחירה בכלל, כאשר מיטב ואילים בוחרות רק מתוך מניות ת"א 125. שלושת הראשונות מציגות תשואות חיוביות (מ-7.67% ועד 1.14%) כאשר שתי האחרות מציגות תשואות שליליות קטנות: 0.09%-, 1.44%-) מול ממוצע שנתי שלילי של 5.87%-. ברמה השנתית הגרועות פשוט נשחטו עם 13.81%- ו-15.09%-.
יש לציין שהתוצאות הרבה יותר טובות מתחילת השנה: הראשונה משיגה 16.66%, והחמישית 3.77% מול ממוצע של 0.79%, כאשר הגרועות עדיין שליליות קשה סביב 8%. וכאשר מסתכלים מתחילת החודש המצב נהיה הרבה יותר טוב: ממוצע של 7.63%, וכל הקרנות הטובות חיוביות מאוד (8.93%, 10.47%, 7.64%, 6.46%, 8.06%), כאשר הגרועות השיגו תוצאות ממש נחמדות: 5.68%, 4.59%. זה מראה כמה התקופה האחרונה, למרות המלחמה, חזרה לעצמה והיטיבה. שימו לב שהראל, וקסם מעודכנות ל-29-11, מול האחרות המעודכנות ל-30-11.
הבורסה
יום חמשי (30-11-2023), דהיינו סיום שבוע המסחר, שיצא במקרה, גם סיום חודש נובמבר. ומה קיבלנו? יום ירידות קשות יחסית, אחרי תקופה ארוכה של ירוק בהיר. המדדים סגרו בנמוך היומי, וזה אף פעם לא חיובי: ת"א 35 – 1.71%-, ת"א 90 – 2.02%-, כאשר הנדל"ן מאבד 2.35%-, הבנקים נוחתים ב-2.45%-, והטכנולוגיה מאבדת 0.89%-.
מה קרה? נתחיל מהקל אל הכבד: למרות התקווה גדולה לגב ירידת האינפלציה, נתוני ה-PCE בארה"ב יצאו כצפוי, סביב 0.2%. זו הייתה אכזבה גדולה בוול-סטריט, שהשתקפה גם אצלנו. כל זה כאשר ה-PMI של שיקגו עלה בפראות ל-55.8, מול צפי של 46.0, דהיינו, המשך חימום המשק במקום ההאטה הרצויה על ידי הפד. כמו כן, התשואות הארוכות בארה"ב מייצרות זעזועים: חשש שהן מבטאות מיתון גדול בתחילת 2024.
ברמה המקומית נציין את החזרה מעלה של הדולר שקל מ-3.67 ועד 3.72 (עלייה של 1.07% במסחר הבין-בנקאי), בנוסף לאלמנט החשוב מכולם, והוא השלב שבו נכנסנו אליו במלחמה. מתווה החטופים ממשיך להתקיים, אבל, עם יותר ויותר תקלות, והשהיות, המקרבות את שלב הלחימה הבא. הגעתו של שר החוץ האמריקאי מראה כמה ישראל כבר קרובה לשלב הבא הזה, ומהם הלחצים שהיא צריכה לעמוד בהם כדי לסיים את המשימה. השוק חש את זה גם כן, בדולר ובמניות. יחד ננצח.
פעילות המוסדיים בת"א 35
עבור ה-29-11-2023 (כל הכמויות במיליוני שקלים): ביום רביעי, יום של עליות שערים בבורסה, ממשיכים לראות את השינוי לרעה בהתייחסות המוסדיים לשוק: נטו שלילי בין מכירות וקניות. המחזור הכללי של מניות ת"א 35 היה גבוה יחסית, עם מעל 1.2 מיליארדי שקלים, וזה מעל הנורמה של סביב המיליארד. הקניות היו סביב 527, כאשר המכירות היו סביב 563. מכאן, נטו סביב 36. לגבי המניות הספציפיות חייבים לציין סוג של סכיזופרניה מוסדית: ביום שלישי (28) ראינו קניות של כ-23 בבנק טפחות, וציינו אז שהיה זה סכום גבוה למדי. וב-29 מה קורה? מכירות של כ-77- (!!). וזה, בוודאי סכום ענק של מכירות נטו במנייה בודדת. במקום השני של המכירות: נייס (9-). בצד הקניות נציין שני הבנקים: פועלים (34) ולאומי (45), כאשר הבינלאומי נרכש עכשיו (7) יחד עם דיסקונט (6) מול מכירות גדולות בהם ביום הקודם.
סיכום קרנות הנאמנות
סיכום קצר של מה שקרה בבורסה
ביום חמישי, ה-30-11-2023, ראינו את ההרחבה של החיוב במניות הגלובליות: בחיוב היומי קיבלנו דאקס, ודולר-שקל, בחיוב החודשי קיבלנו דאקס, נסדק-100, וברק אסטרטגיות, כאשר בחיוב השנתי בלט הנסדק-100, כרגיל. השלילה מעניינת: חלק מהחיוביים לעיל עכשיו שליליים: ברמה היומית: בנקים ות"א 125, כאשר השלילה החודשית דוגלת בדולר-שקל. השנתית נעוצה עדיין באנרגיה המתחדשת, הסולארית והנקיה. גם כרגיל...
קטגורית קרנות בפוקוס: יום חמישי, ולכן קרנות עם מניות מסוג שונה: "מניות Large & Mid Cap". הערה כללית: בתצוגה של הטבלה אנו מציגים את 5 הקרנות הטובות בקטגוריה, 2 הגרועות בה, והממוצעים של כל הקטגוריה, כאשר הוותק המינימאלי של הקרנות יהיה גדול משנה. כמו כן, הטבלה ממוינת על פי ביצועי השנה האחרונה.
| שם קרן הנאמנות |
מנהל הקרן |
תשואה יומית |
מתחילת החודש |
מתחילת השנה |
שנה |
חשיפת מטח |
חשיפת מניות |
דמי ניהול |
גודל קרן |
תאריך שער |
ותק |
גיוס אחרון |
| הראל מניות Mid Cap ישראל |
הראל |
1.05% |
8.93% |
16.66% |
7.67% |
50.00% |
120.00% |
2.34% |
28.5 |
29-נוב |
5.47 |
0.07 |
| קסם ת"א Large & Mid Cap |
קסם |
0.91% |
10.47% |
10.42% |
3.73% |
30.00% |
120.00% |
1.15% |
154.6 |
29-נוב |
5.26 |
133.86 |
| אילים נבחרת מניות LARGE & MID CAP ישראל |
אילים |
-1.77% |
7.64% |
8.58% |
1.14% |
30.00% |
120.00% |
0.95% |
142.1 |
30-נוב |
4.99 |
-4.93 |
| מיטב ת״א 125 |
מיטב |
-1.31% |
6.46% |
4.46% |
-0.09% |
10.00% |
120.00% |
1.85% |
433.5 |
30-נוב |
24.57 |
7.11 |
| מור מניות ת"א 125 |
מור |
-1.47% |
8.06% |
3.77% |
-1.44% |
10.00% |
120.00% |
1.75% |
132.8 |
30-נוב |
11.01 |
-1.18 |
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| אקסיומה נבחרת מניות ת"א 125 |
סיגמא |
-1.45% |
5.68% |
-7.95% |
-13.81% |
30.00% |
120.00% |
1.38% |
13.2 |
30-נוב |
6.81 |
0.41 |
| אלטשולר שחם ת"א MID CAP STOCK PICKING |
אלטשולר שחם |
-2.27% |
4.59% |
-7.87% |
-15.09% |
30.00% |
120.00% |
1.05% |
407.6 |
30-נוב |
9.06 |
-25.68 |
| ממוצע |
|
-1.53% |
7.63% |
0.79% |
-5.87% |
|
|
|
|
|
|
|
מבין הקטגוריות של המניות הכלליות, התחלנו עם המקומיות הגדולות-בינוניות. הסיבה לכך פשוטה: אם היינו מחליטים על "מניות בארץ", היו נכנסות קרנות ענפיות, שהיו מעוותות את ההשוואה מול קרנות המכילות מניות על פי גודלן. נטפל בעתיד בענפיות גם כן. ובכן, בעולם של המניות הגדולות-בינוניות, הטובות ביותר מגיעות מבית הראל, קסם, אילים, מיטב ומור. הגרועות מגיעות מאקסיומה ואלטשולר-שחם.
שימו לב ששלושת הראשונות אינן מגבילות את יוניברס הבחירה בכלל, כאשר מיטב ואילים בוחרות רק מתוך מניות ת"א 125. שלושת הראשונות מציגות תשואות חיוביות (מ-7.67% ועד 1.14%) כאשר שתי האחרות מציגות תשואות שליליות קטנות: 0.09%-, 1.44%-) מול ממוצע שנתי שלילי של 5.87%-. ברמה השנתית הגרועות פשוט נשחטו עם 13.81%- ו-15.09%-.
יש לציין שהתוצאות הרבה יותר טובות מתחילת השנה: הראשונה משיגה 16.66%, והחמישית 3.77% מול ממוצע של 0.79%, כאשר הגרועות עדיין שליליות קשה סביב 8%. וכאשר מסתכלים מתחילת החודש המצב נהיה הרבה יותר טוב: ממוצע של 7.63%, וכל הקרנות הטובות חיוביות מאוד (8.93%, 10.47%, 7.64%, 6.46%, 8.06%), כאשר הגרועות השיגו תוצאות ממש נחמדות: 5.68%, 4.59%. זה מראה כמה התקופה האחרונה, למרות המלחמה, חזרה לעצמה והיטיבה. שימו לב שהראל, וקסם מעודכנות ל-29-11, מול האחרות המעודכנות ל-30-11.
הבורסה
יום חמשי (30-11-2023), דהיינו סיום שבוע המסחר, שיצא במקרה, גם סיום חודש נובמבר. ומה קיבלנו? יום ירידות קשות יחסית, אחרי תקופה ארוכה של ירוק בהיר. המדדים סגרו בנמוך היומי, וזה אף פעם לא חיובי: ת"א 35 – 1.71%-, ת"א 90 – 2.02%-, כאשר הנדל"ן מאבד 2.35%-, הבנקים נוחתים ב-2.45%-, והטכנולוגיה מאבדת 0.89%-.
מה קרה? נתחיל מהקל אל הכבד: למרות התקווה גדולה לגב ירידת האינפלציה, נתוני ה-PCE בארה"ב יצאו כצפוי, סביב 0.2%. זו הייתה אכזבה גדולה בוול-סטריט, שהשתקפה גם אצלנו. כל זה כאשר ה-PMI של שיקגו עלה בפראות ל-55.8, מול צפי של 46.0, דהיינו, המשך חימום המשק במקום ההאטה הרצויה על ידי הפד. כמו כן, התשואות הארוכות בארה"ב מייצרות זעזועים: חשש שהן מבטאות מיתון גדול בתחילת 2024.
ברמה המקומית נציין את החזרה מעלה של הדולר שקל מ-3.67 ועד 3.72 (עלייה של 1.07% במסחר הבין-בנקאי), בנוסף לאלמנט החשוב מכולם, והוא השלב שבו נכנסנו אליו במלחמה. מתווה החטופים ממשיך להתקיים, אבל, עם יותר ויותר תקלות, והשהיות, המקרבות את שלב הלחימה הבא. הגעתו של שר החוץ האמריקאי מראה כמה ישראל כבר קרובה לשלב הבא הזה, ומהם הלחצים שהיא צריכה לעמוד בהם כדי לסיים את המשימה. השוק חש את זה גם כן, בדולר ובמניות. יחד ננצח.
פעילות המוסדיים בת"א 35
עבור ה-29-11-2023 (כל הכמויות במיליוני שקלים): ביום רביעי, יום של עליות שערים בבורסה, ממשיכים לראות את השינוי לרעה בהתייחסות המוסדיים לשוק: נטו שלילי בין מכירות וקניות. המחזור הכללי של מניות ת"א 35 היה גבוה יחסית, עם מעל 1.2 מיליארדי שקלים, וזה מעל הנורמה של סביב המיליארד. הקניות היו סביב 527, כאשר המכירות היו סביב 563. מכאן, נטו סביב 36. לגבי המניות הספציפיות חייבים לציין סוג של סכיזופרניה מוסדית: ביום שלישי (28) ראינו קניות של כ-23 בבנק טפחות, וציינו אז שהיה זה סכום גבוה למדי. וב-29 מה קורה? מכירות של כ-77- (!!). וזה, בוודאי סכום ענק של מכירות נטו במנייה בודדת. במקום השני של המכירות: נייס (9-). בצד הקניות נציין שני הבנקים: פועלים (34) ולאומי (45), כאשר הבינלאומי נרכש עכשיו (7) יחד עם דיסקונט (6) מול מכירות גדולות בהם ביום הקודם.
סיכום קרנות הנאמנות
| |
עולות יומי |
| שם קרן הנאמנות |
שינוי |
| ברק אולטרה דאקס פי 3 |
3.30% |
| איילון אקסטרים דולר פי 3 |
3.13% |
| פסגות דולר פי 3 |
3.04% |
| |
עולות חודשי |
| שם קרן הנאמנות |
שינוי |
| ברק אסטרטגיות – קרן ממונפת |
27.80% |
| ברק אולטרה דאקס פי 3 |
27.38% |
| ברק אולטרה נאסד"ק 100 פי 3 |
27.36% |
| |
עולות מתחילת שנה |
| שם קרן הנאמנות |
שינוי |
| איילון אקסטרים נאסד"ק 100 פי 3 |
161.07% |
| ברק אולטרה נאסד"ק 100 פי 3 |
149.96% |
| מגדל נאסד"ק כפליים - קרן ממונפת |
104.27% |
| |
יורדות יומי |
| שם קרן הנאמנות |
שינוי |
| ברק אולטרה בנקים פי 3 |
-7.52% |
| ברק אולטרה ת"א 125 פי 3 |
-5.73% |
| איילון אקסטרים ת"א 125 פי 3 |
-5.54% |
| |
יורדות חודשי |
| שם קרן הנאמנות |
שינוי |
| איילון אקסטרים דולר פי 3 |
-21.60% |
| סיגמא לונג דולר פי 3 |
-21.34% |
| פסגות דולר פי 3 |
-21.30% |
| |
יורדות מתחילת שנה |
| שם קרן הנאמנות |
שינוי |
| מגדל Buy Side חו"ל אנרגיה מתחדשת |
-38.53% |
| MTF מחקה Bluestar Solar Energy Industry מנוטרלת דולר |
-35.89% |
| תכלית NASDAQ Clean Edge Green Energy EW TTF מנוטרלת מט"ח |
-32.39% |
סיכום קצר של מה שקרה בבורסה
| מדדים |
|
| |
|
| ת"א-125 |
-1.77% |
| ת"א-35 |
-1.71% |
| ת"א-90 |
-2.02% |
| ת"א גלובל-בלוטק |
-1.33% |
| ת"א-SME60 |
-1.63% |
| ת"א-פיננסים |
-2.75% |
| ת"א-נדל"ן |
-2.35% |
| ת"א-מעלה |
-2.19% |
| ת"א-צמיחה |
-0.98% |
| ת"א בנקים-5 |
-2.45% |
| |
|
| ת"א-125 |
|
| |
|
| אורמד פארמ |
2.98% |
| נובה |
2.03% |
| וילאר |
1.97% |
| טבע |
1.83% |
| נאייקס |
1.82% |
| תמר פטרוליום |
1.60% |
| מנורה מב החז |
1.11% |
| |
|
| שיכון ובינוי |
-10.17% |
| דוראל אנרגיה |
-9.28% |
| שפיר הנדסה |
-5.83% |
| אלטשולר שחם פנ |
-5.69% |
| אפולו פאוור |
-5.68% |
| יוחננוף |
-5.47% |
| איסתא |
-5.45% |
| |
|
| ת"א-SME60 |
|
| |
|
| כפרית |
6.08% |
| בכורי שדה |
5.88% |
| בית שמש |
4.76% |
| אלוט |
4.16% |
| ארי נדלן |
3.78% |
| ליניאג תרפיוטיק |
3.36% |
| מקס סטוק |
2.11% |
| |
|
| חנן מור |
-9.09% |
| טיב טעם |
-8.19% |
| אילקס מדיקל |
-6.61% |
| מור גמל פנסיה |
-4.88% |
| פריורטק |
-4.83% |
| תורפז |
-4.34% |
| טופ גאם |
-4.21% |
| |
|
| ת"א All-Share |
|
| |
|
| גניגר |
18.41% |
| אבוג'ן |
11.52% |
| גלאסבוקס |
10.91% |
| חלל תקשורת |
8.91% |
| כפרית |
6.08% |
| בכורי שדה |
5.88% |
| אב-גד |
5.37% |
| |
|
| בול מסחר |
-15.10% |
| בריל |
-10.52% |
| שיכון ובינוי |
-10.17% |
| אוגווינד |
-9.88% |
| דוראל אנרגיה |
-9.28% |
| חנן מור |
-9.09% |
| טיב טעם |
-8.19% |
