קטגורית קרנות בפוקוס: "אג"ח כללי בארץ - מעל 30% מניות" - מור ראשונה פורסט בתחתית

קרנות הנאמנות
יום רביעי, ה-06-12-2023, ובקרנות החיוביות היומיות מהפך והפתעה: ת"א 90 נקובה $ (!), יחד עם מניות הודו (!). לא ראינו דבר כזה הרבה זמן... בחיוב החודשי הצעיר: בלוקצ"יין, ות"א 125, ובחיוב השנתי לא נשתנה, ונישאר עם הנסדק-100. השלילה היומית הרבה פחות מפתיעה: מנות סין למיניהן. השלילה החודשית מבצבצת מהקרן של ברק אסטרטגיות, וגם ממניות סיניות, כאשר השלילה השנתית נשארה תקועה באנרגיה המתחדשת-הסולארית-הנקייה.

קטגורית קרנות בפוקוס: יום רביעי, ולכן קרנות עם מניות מעל 30% מניות:  "אג"ח כללי בארץ - מעל 30% מניות". הערה כללית: בתצוגה של הטבלה אנו מציגים את 10 הקרנות הגדולות בקטגוריה, כאשר הוותק המינימאלי של הקרנות יהיה גדול משנה. כמו כן, הטבלה ממוינת על פי ביצועי השנה האחרונה, יחד עם הממוצעים של כל הקטגוריה.

שם קרן הנאמנות	מנהל הקרן	תשואה יומית	מתחילת החודש	מתחילת השנה	שנה	חשיפת מטח	חשיפת מניות	דמי ניהול	גודל קרן	תאריך שער	ותק	גיוס אחרון
מור תיק השקעות 50%	מור	0.50%	0.89%	10.95%	9.54%	30.00%	50.00%	0.89%	193.1	05-דצמ	6.52	-2.33
מיטב 40/60	מיטב	0.08%	1.12%	7.45%	6.32%	30.00%	50.00%	0.79%	120.5	06-דצמ	5.21	-3.66
מיטב תיק השקעות עד 50%	מיטב	0.22%	1.16%	7.15%	6.13%	50.00%	50.00%	0.78%	137.5	06-דצמ	5.98	-6.39
מגדל תיק 50/50	מגדל	0.82%	1.40%	7.69%	5.91%	50.00%	50.00%	0.79%	107.7	05-דצמ	6.39	-9.44
קסם אקטיב תיק מנוהל	קסם	0.36%	0.79%	6.57%	5.85%	120.00%	50.00%	0.45%	99.7	05-דצמ	11.7	-10.82
ילין לפידות 40/60	ילין לפידות	0.17%	1.24%	6.91%	5.76%	50.00%	50.00%	0.79%	191.2	06-דצמ	3.95	-7.65
פסגות פרימיום	פסגות	0.58%	1.11%	6.71%	4.93%	50.00%	50.00%	0.85%	318.7	05-דצמ	16.52	-2.53
ילין לפידות תיק השקעות עד 50%	ילין לפידות	0.64%	1.17%	4.49%	3.20%	50.00%	50.00%	0.93%	344	05-דצמ	6.85	-9.71
הראל תיק השקעות עד 50%	הראל	0.12%	0.67%	2.14%	2.86%	30.00%	50.00%	0.77%	87.6	05-דצמ	6.67	-4.66
FOREST עיטם	פורסט	0.25%	1.31%	2.87%	1.73%	30.00%	50.00%	1.17%	741.5	06-דצמ	16.15	-11.14
ממוצע		0.40%	1.00%	7.66%	5.96%

הממוצע השנתי עומד לו על 5.96%, ויש רק שלוש קרנות שמצליחות להיות טובות יותר מזה: מור (50%), מיטב (40%) ועוד מיטב עם 50% חשיפה מקסימאלית של מניות. מעניין שזו של מיטב, עם ה-40%, מקדימה את זו של מיטב, עם ה-50%... כל השאר קרובות (מגדל, קסם, ילין לפידות), או רחוקות (פסגות, ילין לפידות, הראל, עיטם פורסט) מהביצועים של הממוצע. שימו לב שקסם נמצאת עם חשיפה אפשרית של עד 120% למט"ח (כנראה לחו"ל).

כאמור הטובה היא "מור תיק השקעות 50%", והגרועה היא "עיטם פורסט" עם 1.73% בלבד (!). למרות שיש עוד חודש אחד להשלמת השנה, ההבדל של התשואות עבור "מתחילת השנה" ל-"שנה" משמעותי. הממוצע הוא 7.66% מול 5.96%, והטובה של מור מצליחה לייצר מעל 10% בטווח הזה (!). הגרועה ביותר נשארה עיטם פורסט עם 2.87% בלבד... שימו לב שכל הקרנות פדו לאחרונה, כאשר הפדיון הגדול מכולם נמצא בקרן הגרועה של עיטם פורסט, ואחריה, הקרן של קסם-אקטיב. לבסוף: עדכון אחרון של 06-12 קיים ב-4 קרנות, וב-6 מהן יש עדכון אחרון עד ה-05-12.

הבורסה
ביום רביעי, ה-06-12-203, ראינו בוקה ומבולקה (בלגן גדול...) בשוק המניות הישראלי. הפיכה מירוק לאדום בדקה ה-90, שוני דרמטי בין המניות הקטנות והגדולות, ובכלל, תחושה של חוסר וודאות ברוב זמני המסחר.

הסיבה לכך פשוטה: ככל שעובר הזמן, השוק מנסה להתאים עצמו, בו זמנית, לשלוש אירועים עקרוניים: הורדת הריבית מצד הבנק המרכזי, התמודדות חו"ל עם ריצה מהירה מדיי לכיוון שיאי כל הזמנים, ומקרו מתדרדר לכיוון של מיתון מקומי וחו"לי.

בחזית האחרונה הזו, ראינו היום ADP חלש מאוד (103 במקום צפי של 131) יחד עם ירידה בעלות העבודה (1.2%- במקום 0.9%-) (!!) נתון אנטי דפלאציוני Par-Excellence. ומה זה גרם? שוב, לעלייה דרמטית של האג"ח הממשלתי הארוך, ולהקצנה נוספת של עקומת התשואות בארה"ב.

המדדים בארה"ב לא אהבו זאת, וירדו מעט. אגב, זה מעניין כי זה אומר שאנו עכשיו בשלב שבו "חדשות כלכליות רעות->ירידות". אצלנו, ניתן לציין את הדיסונאנס העצום שבין המדדים הגדולים למדד המניות הקטנות sme60. המניות הקטנות שמקבלות תחזית של ריבית נמוכה הרבה יותר טוב מאחיותיהן הגדולות והבינוניות.

סיום העניין: ת"א 35 0.2%, ת"א 90 0.21%-, נדל"ן 0.07%-, בנקים 0.41%-, טכנולוגיה 0.73%, ומניות קטנות 1.29% (!).

פעילות המוסדיים בת"א 35
עבור ה-05-12-2023 (כל הכמויות במיליוני שקלים): ביום שלישי המוסדיים המשיכו להיות נטו חיוביים על השוק. עם מחזור כללי קטן יחסית (746): הם קונים ב-168, מוכרים ב-162, ונשארים בנטו חיובי של כ-6. כמו כן, אין חריגות במניות הספציפיות: מכירות – דיסקונט (7-), פועלים (7-), ובקניות – מזרחי (11), לאומי (6). כאשר כל המניות הפעילות הן בנקים אתם מבינים שהמוסדיים עברו יום רגוע במיוחד...

סיכום קרנות הנאמנות

	עולות יומי
שם קרן הנאמנות	שינוי
MTF מחקה ת"א-90 נקובה $	2.76%
הראל מחקה ת"א 90 - נקובה $	2.74%
הראל מחקה MSCI INDIA	2.48%
	עולות חודשי
שם קרן הנאמנות	שינוי
קסם אקטיב מניות בלוקצ`יין	15.10%
איילון מניות בלוקצ`יין וכרייה	12.18%
ברק אולטרה ת"א 125 פי 3	7.60%
	עולות מתחילת שנה
שם קרן הנאמנות	שינוי
איילון אקסטרים נאסד"ק 100 פי 3	156.70%
ברק אולטרה נאסד"ק 100 פי 3	145.83%
מגדל נאסד"ק כפליים - קרן ממונפת	102.87%
	יורדות יומי
שם קרן הנאמנות	שינוי
תכלית TTF אינדקס ביג טק 30 סין מנוטרלת דולר	-3.98%
קסם Indxx China Internet KTF	-3.77%
MTF מחקה אינדקס Asia Semiconductors מנוטרלת דולר	-3.32%
	יורדות חודשי
שם קרן הנאמנות	שינוי
ברק אסטרטגיות – קרן ממונפת	-4.87%
תכלית TTF China Dragon Golden Nasdaq מנוטרלת מט"ח	-4.49%
תכלית TTF אינדקס ביג טק 30 סין מנוטרלת דולר	-3.98%
	יורדות מתחילת שנה
שם קרן הנאמנות	שינוי
מגדל Buy Side חו"ל אנרגיה מתחדשת	-36.23%
MTF מחקה Bluestar Solar Energy Industry מנוטרלת דולר	-34.52%
MTF מחקה אינדקס אגירת אנרגיה גלובלי מנוטרלת דולר	-31.58%

‏

סיכום קצר של מה שקרה בבורסה

מדדים
ת"א-125	0.13%
ת"א-35	0.20%
ת"א-90	-0.21%
ת"א גלובל-בלוטק	0.64%
ת"א-SME60	1.29%
ת"א-פיננסים	-0.41%
ת"א-נדל"ן	-0.07%
ת"א-מעלה	0.50%
ת"א-צמיחה	0.40%
ת"א בנקים-5	-0.41%
ת"א-125
אלוני חץ	4.12%
קמטק	4.00%
פתאל החזקות	3.83%
קרסו מוטורס	3.51%
לייבפרסון	3.39%
משק אנרגיה	3.27%
תורפז	3.20%
פיבי	-4.00%
פוקס	-3.40%
מטריקס	-3.15%
סלע נדלן	-3.02%
מלם תים	-3.01%
נאוויטס פטר יהש	-2.89%
פורמולה מערכות	-2.81%
ת"א-SME60
קמהדע	17.34%
אל על	7.51%
להב	6.57%
אבגול	6.32%
לוינשטין הנדסה	4.38%
לוזון קבוצה	4.05%
מור השקעות	3.75%
חנן מור	-4.42%
ריט אזורים ליוי	-3.31%
טיב טעם	-2.78%
נטו מלינדה	-2.65%
חמת	-2.24%
אילקס מדיקל	-2.19%
רני צים	-2.05%
ת"א All-Share
קמהדע	17.34%
רבל	8.57%
אקוואריוס מנוע	8.39%
אבוג'ן	7.55%
אל על	7.51%
נתנאל גרופ	7.06%
אפיטומי מדיקל	6.61%
נור	-6.59%
חנן מור	-4.42%
וילק	-4.30%
טריא	-4.16%
רציו פטרול יהש	-4.14%
אנרג'ין	-4.12%
הולמס פלייס	-4.03%