איור אילוסטרציה פאנדר
כלכלני הבורסה
08/12/2023
בצל השבוע התשיעי למלחמת "חרבות ברזל":
בסיכום השבוע נרשמו עליות שערים בשוק המניות ובשוק איגרות החוב ומדד הפחד ירד.
דריכות בשוקי העולם לקראת החלטת הריבית של הפד בשבוע הבא.
בנק ישראל גייס כ-34 מיליארד שקל בהנפקת מק"מ לציבור.
האוצר ממשיך בגיוסים ערים בשוק איגרות החוב, כדי לממן את עלות המלחמה השבוע אישרה הכנסת את הצעת חוק תקציב נוסף לשנת 2023.
משרד האוצר הנפיק השבוע איגרות חוב בהיקף של כ-3.9 מיליארד שקל בבורסה בתל אביב.
הציבור ממשיך לרכוש קרנות סל וקרנות נאמנות על מדדי מניות בחו"ל וקרנות כספיות.
המסחר בתל אביב התנהל על רקע השבוע התשיעי למלחמת "חרבות ברזל", והתחדשות הלחימה בעזה ביום שישי האחרון בשל חוסר הסכמה לגבי המשך עסקת החזרת החטופים.
כמו כן, נמשך פרסום דוחות כספיים לרבעון השלישי של השנה ע"י החברות הבורסאיות, כאשר המועד האחרון להגשת הדו"חות נדחה בחודש עד תום השנה בשל המלחמה.
האוצר פרסם כי הוא מתכנן לגייס כ-12.5 מיליארד שקל בהנפקות של אג"ח סחיר בת"א בחודש דצמבר – בהמשך לגיוס בהיקף של כ-14.8 מיליארד שקל בחודש הקודם. האוצר הגביר את הגיוסים החל מחודש אוקטובר במטרה לממן את הוצאות המלחמה המוערכות בכ-200 מיליארד שקל.
הכנסת אישרה השבוע את הצעת חוק תקציב נוסף לשנת 2023, שהותאם לצורכי המלחמה.
הדולר נחלש השבוע בכ-0.3% והגיע לשער של 3.703 שקל לקראת סוף השבוע.
יצוין כי יו"ר הפד אמר ביום שישי האחרון, כי תתכן העלאה נוספת של הריבית מפני ששיעור האינפלציה השנתית בארה"ב אשר מגיע לכ-3.2%, עדיין גבוה מהיעד העומד על כ-2%. קיימת דריכות בשווקים לקראת עדכון הריבית בארה"ב, האחרון לשנה זו, שיחול ביום רביעי הקרוב ה-13 בדצמבר
מדד הפחד VTA35 ירד השבוע והגיע לכ-16 נקודות בסוף השבוע לעומת כ-18 נקודות בסוף השבוע הקודם, ובדומה לרמה בה היה בתחילת השנה.
מדדי ת"א-35 ות"א-90 עלו השבוע בכ-1.6% ובכ-4.2%, בהתאמה, והם נמוכים בכ-1.6% ובכ-0.7% בלבד, בהתאמה, מהרמה בה היו ערב פרוץ המלחמה.
יצוין כי השבוע נרשמה עלייה זניחה במדדי ה-Dow Jones ובמדד ה-S&P 500 שבארה"ב, ועלייה של כ-1.5% במדד ה- Euro STOXX 50 שבאירופה (מדדי חו"ל נכונים ליום רביעי).
עליות שערים אפיינו את כל המדדים הענפיים, בראשם מדד ת"א-מניב ישראל שעלה השבוע בכ-6.3%.
עליות שערים אפיינו גם את מדדי איגרות החוב, בהמשך למגמה מהשבוע הקודם.
את עליות השערים הובילו איגרות החוב הממשלתיות הכלולות במדד תל גוב-שקלי 10+ שעלה השבוע בכ-2.9%.
התשואה לפידיון של אג"ח ממשלתי שקלי ל-10 שנים ומעלה ירדה והגיעה לכ-4.4% בסוף השבוע, לעומת כ-4.6% בסוף השבוע הקודם, וזאת בהמשך לירידה של כ-0.1% בשבוע הקודם.
בקרנות הסל נמשכו גם השבוע רכישות של קרנות סל על מדדי מניות בחו"ל, בעיקר על מדד S&P 500, בסכום של כ-350 מיליון שקל. השבוע התגברו רכישות של קרנות סל על מדדי איגרות חוב בתל אביב, בעיקר על מדדי תל בונד-60 ותל בונד שקלי-50, בסכום של כ-70 מיליון שקל.
בקרנות הנאמנות הציבור המשיך והזרים השבוע לקרנות הכספיות סכום של כ-390 מיליון שקל, ולקרנות המשקיעות במניות בחו"ל, בעיקר קרנות מחקות על מדד S&P 500, סכום של כ-130 מיליון שקל. בנוסף, הציבור המשיך והזרים השבוע לקרנות המשקיעות באג"ח בחו"ל סכום של כ-75 מיליון שקל, והזרים השבוע כ-70 מיליון שקל לקרנות המשקיעות באג"ח בתל-אביב, בעיקר קרנות העוקבות אחר מדדי איגרות חוב קונצרניות שקליות.
מדדי מניות
מדד ת"א–35
עלה השבוע ב-1.6%, ומתחילת השנה עלה ב-0.3%.
מדד ת"א–90
עלה השבוע ב-4.2%, ומתחילת השנה עלה ב-2.5%.
מדד ת"א–125
עלה השבוע ב-2.2%, ומתחילת השנה עלה ב-1.0%.
מדד ת"א–SME60
עלה השבוע ב-6.1%, ומתחילת השנה עלה ב-0.6%.
מדדי איגרות חוב
מדד תל גוב-צמודות
עלה השבוע ב-0.7%, ומתחילת השנה ירד ב-1.1%.
מדד תל גוב-שקלי
עלה השבוע ב-1.1%, ומתחילת השנה עלה ב-1.0%.
מדד תל בונד-60
עלה השבוע ב-0.8%, ומתחילת השנה עלה ב-4.8%.
מדד תל בונד-שקלי
עלה השבוע ב-0.8%, ומתחילת השנה עלה ב-4.5%.
הנפקת מניות
השבוע בוצעו בשוק המניות בתל-אביב שתי הנפקות: קרן השקעות במקרקעין ריט אזורים ליווינג גייסה עד כ-109 מיליון שקל בהנפקת זכויות, ושותפות המו"פ ביו מיט פודטק גייסה כ-3 מיליון שקל בהנפקה לציבור.
השבוע בוצעו שתי הקצאות פרטיות של מניות למשקיעים מסווגים: חברת הנדל"ן המניב בחו"ל ג'י סיטי גייסה השבוע כ-122 מיליון שקל בהקצאה של אג"ח להמרה, ואלקטרה צריכה גייסה כ-68 מיליון שקל בהקצאה של מניות.
הנפקת איגרות חוב חברות
השבוע בוצעו שש הנפקות של איגרות חוב חברות לציבור בתל-אביב בסכום של כ-2.2 מיליארד שקל, כמפורט להלן:
כ-834 מיליון שקל גויסו ע"י שני בנקים.
כ-450 מיליון שקל גויסו ע"י בנק ירושלים, בהנפקת סדרה חדשה של אג"ח צמוד מדד, בריבית 2.59%, ודירוג -AA "מעלות" ו-Aa2 "מידרוג".
כ-384 מיליון שקל גויסו ע"י בנק הפועלים, בהנפקת סדרה חדשה של אג"ח COCO הכולל מנגנון לספיגת הפסדים ע"י המרה כפויה למניות. האג"ח צמוד מדד, בריבית 3.71%, ודירוג AA "מעלות" ו-Aa2 "מידרוג". הפדיון הסופי הינו בשנת 2034, אך ה-STEP UP בריבית הינו בעוד שש שנים ולכן צפויה להיפדות במועד זה.
כ-710 מיליון שקל גויסו ע"י שתי חברות ענף המסחר והשירותים.
כ-507 מיליון שקל גויסו ע"י חברת הליסינג לרכב שלמה החזקות בהרחבת שתי סדרות של אג"ח בדירוג AA "מעלות": סדרה של אג"ח שקלי עם מח"מ של 3.5 שנים ותשואה לפידיון 5.5%, וסדרה של אג"ח צמוד מדד עם מח"מ של 3.8 שנים ותשואה לפידיון 3.0%.
כ-203 מיליון שקל גויסו ע"י חברת המלונאות והתיירות פתאל החזקות בהרחבת סדרה של אג"ח צמוד מדד עם מח"מ של 3.9 שנים, תשואה לפידיון 4.7% ודירוג A2 "מידרוג".
כ-500 מיליון שקל גויסו ע"י כלל עסקי ביטוח בהנפקת סדרה חדשה של אג"ח שקלי עם מח"מ 5.9 שנים, ריבית 5.25% ודירוג -AA "מעלות".
כ-179 מיליון שקל גויסו ע"י חברת הנדל"ן המניב הכשרת הישוב בהרחבת שתי סדרות של אג"ח צמוד מדד: סידרה עם מח"מ של 2.8 שנים, תשואה לפידיון 4.8%, ודירוג – A"מעלות", וסדרה עם מח"מ של 3.9 שנים, תשואה לפידיון 3.4%, ודירוג A "מעלות".
הנפקת איגרות חוב ממשלתיות / מק"מ
משרד האוצר הנפיק השבוע איגרות חוב בהיקף של כ-3.9 מיליארד שקל בבורסה בתל אביב, בהמשך לגיוס של כ-3.5 מיליארד שקל בשבוע הקודם. הסכום שגויס, כ-67% ממנו בוצע באג"ח שקלי, וכ-33% ממנו גויס באג"ח צמוד מדד.
בנק ישראל גייס השבוע כ-34 מיליארד שקל בהנפקת מק"מ לציבור. כ-20 מיליארד שקל גויסו במק"מ לפידיון בעוד 3 חודשים, וכ-14 מיליארד שקל גויסו במק"מ לפידיון בעוד שנה.
קרנות סל
ב-6 בדצמבר, נרשמו למסחר שלוש קרנות סל חדשות של מגדל - על מדדי מניות בינלאומיים - אינדקס Tech Top10, אינדקס US Airlines Top 10, ו אינדקס US Healthcare Top 10.
