אודי אלוני
19/02/2011
בסיכום שבועי צמח היקף הנכסים המנוהלים בקרנות נאמנות בכ 826 מיליון ש"ח. הגידול בהיקף הנכסים מתחילת החודש הינו 2.2 מיליארד ש"ח ומתחילת השנה כ 6.2 מיליארד ש"ח.
היקף הנכסים הכולל עומד על 162.8 מיליארד ש"ח (למעשה כ 162 בלבד לאחר הפחתת קרנות אגד ישראלי). זהו היקף הנכסים הגדול ביותר שנוהל אי פעם בקרנות נאמנות בישראל.
הענף המוביל הינו "אג"ח בארץ אחר" (קרנות המשקיעות באג"ח קונצרני ומעט מניות) ובו מנוהלים כ 61 מיליארד ש"ח. בסוף שנת 2008 נוהלו בענף זה כ 14.9 מיליארד ש"ח בלבד לאחר שבסוף 2007 נוהלו בו כ 42.4 מיליארד ש"ח. כלומר עליה של 46 מיליארד מהשפל של סוף 2008 ועליה של כ 19 מיליארד מסוף 2007.
האם יש בועה בענף זה? קשה לדעת. אולם צריך להיות עם היד על הדופק לגבי מגמת העליה בריבית. במידה ובנק ישראל יגביר את קצב עליית הריבית בישראל עקב לחצים אינפלציונים, אזי יתכן כי נצפה בירידת מחירי אג"ח קונצרנים ואיתם יבוא גם פדיונות בענף זה.
להלן השינויים ביקף נכסי הקרנות בשבוע החולף:
| סיווג קרנות ("כותרת-על") | שווי נכסים ליום 10/02/2011 | שווי נכסים ליום 17/02/2011 | השינוי בנכסים בשבוע ה3 של פברואר |
| אג"ח בארץ- אחר | 59956 | 61099 | 1143 |
| אג"ח בארץ- שקליות | 31326 | 31105 | -221 |
| אג"ח בארץ- מדינה | 27939 | 27713 | -226 |
| קרן כספית | 19731 | 19608 | -123 |
| מניות בארץ | 9643 | 9866 | 223 |
| מניות בחו"ל | 3351 | 3393 | 42 |
| אג"ח בחו"ל | 3110 | 3066 | -44 |
| אגד חוץ | 2195 | 2135 | -60 |
| גמישות | 2123 | 2141 | 18 |
| ממונפות ואסטרטגיות | 1426 | 1500 | 74 |
| אגד ישראלי | 784 | 780 | -4 |
| מעורבות | 239 | 242 | 3 |
| לתושבי חוץ בלבד | 113 | 112 | -1 |
| סך הכול | 161935 | 162761 | 826 |
להלן השינוי בהיקף נכסי הקרנות מתחילת החודש ומתחילת השנה:
| סיווג קרנות ("כותרת-על") | שווי נכסים ליום 17/02/2011 | שיעור מנכסי הקרנות | שווי נכסים ליום 31/01/2011 | שינוי מתחילת החודש | שווי נכסים ליום 30/12/2010 | שינוי מתחילת השנה |
| אג"ח בארץ- אחר | 61099 | 37.5 | 58931 | 2168 | 56331 | 4768 |
| אג"ח בארץ- שקליות | 31105 | 19.1 | 31280 | -175 | 30819 | 286 |
| אג"ח בארץ- מדינה | 27713 | 17.0 | 28215 | -502 | 29011 | -1298 |
| קרן כספית | 19608 | 12.0 | 19246 | 362 | 17940 | 1669 |
| מניות בארץ | 9866 | 6.1 | 9646 | 220 | 9705 | 161 |
| מניות בחו"ל | 3393 | 2.1 | 3264 | 129 | 3054 | 339 |
| אג"ח בחו"ל | 3066 | 1.9 | 3141 | -75 | 3031 | 35 |
| גמישות | 2141 | 1.3 | 2100 | 41 | 2051 | 91 |
| אגד חוץ | 2135 | 1.3 | 2241 | -106 | 2271 | -136 |
| ממונפות ואסטרטגיות | 1500 | 0.9 | 1343 | 157 | 1189 | 311 |
| אגד ישראלי | 780 | 0.5 | 794 | -14 | 843 | -64 |
| מעורבות | 242 | 0.1 | 235 | 7 | 223 | 19 |
| לתושבי חוץ בלבד | 112 | 0.1 | 113 | 0 | 113 | -1 |
| סך הכול | 162761 | 100 | 160549 | 2212 | 156581 | 6179 |
הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.
