איור פאנדר
מערכת פאנדר
18/12/2023
קרנות הנאמנות
מתחילים בשבוע חדש. יום ראשון, ה-17-12-2023. ובקרנות אנו מקבלים חיוב יומי באנרגיה סולארית, נקייה, ומתחדשת. מה שנמצא גם ברובריקה של השלילה השנתית! מהפך! בחלק של החיוב החודשי הבלוקצ"יין (ביטקוין) שולט, עם הבנקים האזוריים, כאשר החיוב השנתי ממשיך להיות, ללא עוררין, בנסדק-100. השלילה היומית מחייכת לנו דרך מוצרי צריכה אמריקאיים וענייני חלל-הגנה, כאשר השלילה החודשית מגוונת: CSI, מניות סין וחקלאות.
קטגורית קרנות בפוקוס: יום ראשון, ולכן קרנות עם 10% מניות: "אג"ח כללי בארץ - עד 10% מניות". הערה כללית: בתצוגה של הטבלה אנו מציגים את 10 הקרנות הגדולות בקטגוריה, כאשר הוותק המינימאלי של הקרנות יהיה גדול משנה. כמו כן, הטבלה ממוינת על פי ביצועי השנה האחרונה, יחד עם הממוצעים של כל הקטגוריה.
מבין 10 הגדולות בקטגוריה הזו, אנו מוצאים את דולפין 10/90 בראש מורם ביצועית, ברמה השנתית, ומתחילת השנה, כאשר הקרן האחרונה הינה זו של אלטשולר-שחם, בשני הטווחים גם כן. יש לומר מיד: בשני המקרים הקיצוניים, הערכים רחוקים מהממוצע: 5.47% בשנתי, ו-6.02% מתחילת השנה.
למעשה, 4 קרנות בלבד מצליחות להביס את הממוצע השנתי (דולפין, מור, ילין לפידות (2 קרנות)), ורק 3 מצליחות לעשות זאת מתחילת השנה (דולפין, מור, ילין לפידות (!) 10/90 צמיחה). שימו לב שיש חשיפות שונות למט"ח (10%-30%), שכל הקרנות מעודכנות ל-17-12, ושכל הקרנות פדו בחודש נובמבר, חוץ מקרן אחת (דולפין) אשר גייסה 77.04 מיליוני שקלים.
הבורסה
יש שיכולים לראות בתוצאת המסחר של היום אכזבה גדולה. אחרי הכול, יום חמישי שעבר (14) אינו יכול להישאר יתום, כי הגורמים שהשפיעו על העליות אז, עדיין קיימות היום (ריבית נמוכה בעולם ובקרוב אצלנו). לכן, ההתחלה הטובה של היום (17-12-2023) הייתה מובנת הרבה יותר מאשר השחיקה של סוף היום:
ת"א 35 – 0.25%-, ת"א 90 – 0.26%, נדל"ן – 1.24%, בנקים – 0.82%, טכנולוגיה – 0.29%-. אגב, לטבע (3.07%-) יש אשמה בירידה של ת"א 35. שימו לב שהסקטורים המושפעים מהריביות (נדל"ן ובנקים) מסרו מסר סותר. הראשון היה הגיוני, השני קצת פחות.
נחזור עכשיו על האמרה הקבועה שלנו: גורמי הסביבה המקומיים עדיין מונעים, אצלנו, את סגירת הפער בביצועים בין תל-אביב והעולם (ניו-יורק). אבל, במידה ובנק ישראל ייענה למה שהגיוני שיקרה בחזית הריבית, יש סיכוי שנראה שינוי משמעותי לטובה (בתנאי שהמלחמה תמשיך להתנהל כמו עכשיו).
כמו בכל יום ראשון, נעיף מבט על המקרו האמריקאי העתידי: למרות שהחלטת הפד נלקחה, והרעידה את הסיפים, נציין ש: ביום שני ושלישי נקבל נתוני נדל"ן, ביום רביעי נתרכז באמון הצרכנים, ביום חמישי התוצר (GDP) יהיה מרכז העניינים, וביום שישי נקבל את הנתון החשוב בעיני הפד בענייני אינפלציה –PCE. זאת, יחד עם מוצרי בר קיימה, ועוד כמה דברים מעניינים.
פעילות המוסדיים בת"א 35
עבור ה-14-12-2023 (כל הכמויות במיליוני שקלים): ביום חמישי שעבר (14), ראינו הסתערות חיובית על שוק המניות. וזה לא פסח על הפעילות המוסדית. תחילה נציין את המחזור העצום (יחסית) של מניות ת"א 35: 1.544 מיליארד שקל, מול פעילות נורמטיבית של מיליארד שקל, אבל, במיוחד, מול הפעילות הזעומה של הימים שקדמו לכך.
מעבר לכך, המוסדיים עשו מעשה וקנו ב-498 מול מכירות של כ-293. נטו חיובי של כ-205 (!). יותר מכך מעניינת החלוקה של הכספים: בצד המכירות, אין משהו מיוחד, כאשר הפנקס (5.8-), ומניית שיכול ובינוי (7.5-) היו הבולטות. אבל, בצד הקניות מהומה סביב הבנקים והנדל"ן המניב: דיסקונט (26.4), פועלים (33.3), לאומי (40.4), עזריאלי קבוצה (47.4 !), ומנצח של יום חמישי - מזרחי טפחות (53.7).
סיכום קצר של מה שקרה בבורסה
מתחילים בשבוע חדש. יום ראשון, ה-17-12-2023. ובקרנות אנו מקבלים חיוב יומי באנרגיה סולארית, נקייה, ומתחדשת. מה שנמצא גם ברובריקה של השלילה השנתית! מהפך! בחלק של החיוב החודשי הבלוקצ"יין (ביטקוין) שולט, עם הבנקים האזוריים, כאשר החיוב השנתי ממשיך להיות, ללא עוררין, בנסדק-100. השלילה היומית מחייכת לנו דרך מוצרי צריכה אמריקאיים וענייני חלל-הגנה, כאשר השלילה החודשית מגוונת: CSI, מניות סין וחקלאות.
קטגורית קרנות בפוקוס: יום ראשון, ולכן קרנות עם 10% מניות: "אג"ח כללי בארץ - עד 10% מניות". הערה כללית: בתצוגה של הטבלה אנו מציגים את 10 הקרנות הגדולות בקטגוריה, כאשר הוותק המינימאלי של הקרנות יהיה גדול משנה. כמו כן, הטבלה ממוינת על פי ביצועי השנה האחרונה, יחד עם הממוצעים של כל הקטגוריה.
| שם קרן הנאמנות |
מנהל הקרן |
תשואה יומית |
מתחילת החודש |
מתחילת השנה |
שנה |
חשיפת מטח |
חשיפת מניות |
דמי ניהול |
גודל קרן |
תאריך שער |
ותק |
גיוס אחרון |
| דולפין 10/90 |
פסגות |
0.20% |
1.46% |
8.05% |
7.81% |
30.00% |
10.00% |
0.75% |
1103.1 |
17-דצמ |
7.3 |
77.04 |
| מור 10/90 |
מור |
0.24% |
1.53% |
6.38% |
5.98% |
10.00% |
10.00% |
0.73% |
2101.6 |
17-דצמ |
8.55 |
-7.52 |
| ילין לפידות (!) 10/90 צמיחה |
ילין לפידות |
0.14% |
1.58% |
6.28% |
5.90% |
30.00% |
10.00% |
0.69% |
947.3 |
17-דצמ |
9.51 |
-21.21 |
| ילין לפידות 10/90 |
ילין לפידות |
0.16% |
1.52% |
5.87% |
5.51% |
10.00% |
10.00% |
0.80% |
1091.2 |
17-דצמ |
12.98 |
-12.87 |
| מיטב (!) 10/90 |
מיטב |
0.25% |
1.94% |
5.97% |
5.40% |
30.00% |
10.00% |
0.81% |
532.5 |
17-דצמ |
12.98 |
-11.8 |
| מגדל תיק 10/90 |
מגדל |
0.22% |
1.48% |
5.90% |
5.37% |
30.00% |
10.00% |
0.69% |
741.3 |
17-דצמ |
8.13 |
-19.87 |
| FOREST 10/90 |
פורסט |
0.22% |
1.62% |
5.68% |
5.26% |
30.00% |
10.00% |
0.79% |
1402.5 |
17-דצמ |
6.25 |
-22.52 |
| אג"ח (!) FOREST |
פורסט |
0.22% |
1.69% |
5.49% |
5.07% |
30.00% |
10.00% |
0.88% |
1085.7 |
17-דצמ |
16.18 |
-9.28 |
| מיטב אג"ח + 10% |
מיטב |
0.21% |
1.57% |
5.47% |
5.05% |
10.00% |
10.00% |
0.79% |
1114.5 |
17-דצמ |
7.01 |
-21.45 |
| אלטשולר שחם 10-90 |
אלטשולר שחם |
0.18% |
1.45% |
5.16% |
4.60% |
30.00% |
10.00% |
0.75% |
672.3 |
17-דצמ |
13.23 |
-28.19 |
| ממוצע |
|
0.27% |
1.73% |
6.02% |
5.47% |
|
|
|
|
|
|
|
מבין 10 הגדולות בקטגוריה הזו, אנו מוצאים את דולפין 10/90 בראש מורם ביצועית, ברמה השנתית, ומתחילת השנה, כאשר הקרן האחרונה הינה זו של אלטשולר-שחם, בשני הטווחים גם כן. יש לומר מיד: בשני המקרים הקיצוניים, הערכים רחוקים מהממוצע: 5.47% בשנתי, ו-6.02% מתחילת השנה.
למעשה, 4 קרנות בלבד מצליחות להביס את הממוצע השנתי (דולפין, מור, ילין לפידות (2 קרנות)), ורק 3 מצליחות לעשות זאת מתחילת השנה (דולפין, מור, ילין לפידות (!) 10/90 צמיחה). שימו לב שיש חשיפות שונות למט"ח (10%-30%), שכל הקרנות מעודכנות ל-17-12, ושכל הקרנות פדו בחודש נובמבר, חוץ מקרן אחת (דולפין) אשר גייסה 77.04 מיליוני שקלים.
הבורסה
יש שיכולים לראות בתוצאת המסחר של היום אכזבה גדולה. אחרי הכול, יום חמישי שעבר (14) אינו יכול להישאר יתום, כי הגורמים שהשפיעו על העליות אז, עדיין קיימות היום (ריבית נמוכה בעולם ובקרוב אצלנו). לכן, ההתחלה הטובה של היום (17-12-2023) הייתה מובנת הרבה יותר מאשר השחיקה של סוף היום:
ת"א 35 – 0.25%-, ת"א 90 – 0.26%, נדל"ן – 1.24%, בנקים – 0.82%, טכנולוגיה – 0.29%-. אגב, לטבע (3.07%-) יש אשמה בירידה של ת"א 35. שימו לב שהסקטורים המושפעים מהריביות (נדל"ן ובנקים) מסרו מסר סותר. הראשון היה הגיוני, השני קצת פחות.
נחזור עכשיו על האמרה הקבועה שלנו: גורמי הסביבה המקומיים עדיין מונעים, אצלנו, את סגירת הפער בביצועים בין תל-אביב והעולם (ניו-יורק). אבל, במידה ובנק ישראל ייענה למה שהגיוני שיקרה בחזית הריבית, יש סיכוי שנראה שינוי משמעותי לטובה (בתנאי שהמלחמה תמשיך להתנהל כמו עכשיו).
כמו בכל יום ראשון, נעיף מבט על המקרו האמריקאי העתידי: למרות שהחלטת הפד נלקחה, והרעידה את הסיפים, נציין ש: ביום שני ושלישי נקבל נתוני נדל"ן, ביום רביעי נתרכז באמון הצרכנים, ביום חמישי התוצר (GDP) יהיה מרכז העניינים, וביום שישי נקבל את הנתון החשוב בעיני הפד בענייני אינפלציה –PCE. זאת, יחד עם מוצרי בר קיימה, ועוד כמה דברים מעניינים.
פעילות המוסדיים בת"א 35
עבור ה-14-12-2023 (כל הכמויות במיליוני שקלים): ביום חמישי שעבר (14), ראינו הסתערות חיובית על שוק המניות. וזה לא פסח על הפעילות המוסדית. תחילה נציין את המחזור העצום (יחסית) של מניות ת"א 35: 1.544 מיליארד שקל, מול פעילות נורמטיבית של מיליארד שקל, אבל, במיוחד, מול הפעילות הזעומה של הימים שקדמו לכך.
מעבר לכך, המוסדיים עשו מעשה וקנו ב-498 מול מכירות של כ-293. נטו חיובי של כ-205 (!). יותר מכך מעניינת החלוקה של הכספים: בצד המכירות, אין משהו מיוחד, כאשר הפנקס (5.8-), ומניית שיכול ובינוי (7.5-) היו הבולטות. אבל, בצד הקניות מהומה סביב הבנקים והנדל"ן המניב: דיסקונט (26.4), פועלים (33.3), לאומי (40.4), עזריאלי קבוצה (47.4 !), ומנצח של יום חמישי - מזרחי טפחות (53.7).
| |
עולות יומי |
| שם קרן הנאמנות |
שינוי |
| MTF מחקה Bluestar Solar Energy Industry מנוטרלת דולר |
9.47% |
| S&P Kensho Cleantech PTF |
8.55% |
| תכלית NASDAQ Clean Edge Green Energy EW TTF מנוטרלת מט"ח |
8.14% |
| |
עולות חודשי |
| שם קרן הנאמנות |
שינוי |
| קסם אקטיב מניות בלוקצ`יין |
22.13% |
| איילון מניות בלוקצ`יין וכרייה |
18.55% |
| S&P Regional Banks PTF |
18.15% |
| |
עולות מתחילת שנה |
| שם קרן הנאמנות |
שינוי |
| איילון אקסטרים נאסד"ק 100 פי 3 |
186.03% |
| ברק אולטרה נאסד"ק 100 פי 3 |
174.13% |
| מגדל נאסד"ק כפליים - קרן ממונפת |
116.36% |
| |
יורדות יומי |
| שם קרן הנאמנות |
שינוי |
| קסם KTFי S&P Consumer Staples |
-2.28% |
| S&P Consumer Staples PTF |
-2.19% |
| פסגות חלל והגנה ארה"ב |
-2.03% |
| |
יורדות חודשי |
| שם קרן הנאמנות |
שינוי |
| קסם CSI KTF |
-4.85% |
| קסם אקטיב מניות סין (A-Share) |
-4.11% |
| קסם KTFי Bloomberg Agriculture |
-3.93% |
| |
יורדות מתחילת שנה |
| שם קרן הנאמנות |
שינוי |
| מגדל Buy Side חו"ל אנרגיה מתחדשת |
-32.97% |
| MTF מחקה Bluestar Solar Energy Industry מנוטרלת דולר |
-29.50% |
| תכלית TTF ת"א-קלינטק |
-26.92% |
סיכום קצר של מה שקרה בבורסה
| מדדים |
|
| |
|
| ת"א-125 |
-0.13% |
| ת"א-35 |
-0.25% |
| ת"א-90 |
0.26% |
| ת"א גלובל-בלוטק |
-0.04% |
| ת"א-SME60 |
0.85% |
| ת"א-פיננסים |
0.64% |
| ת"א-נדל"ן |
1.24% |
| ת"א-מעלה |
-0.03% |
| ת"א-צמיחה |
0.84% |
| ת"א בנקים-5 |
0.82% |
| |
|
| ת"א-125 |
|
| |
|
| דוראל אנרגיה |
8.53% |
| הבורסה לניע בתא |
8.45% |
| אלוני חץ |
5.09% |
| דוניץ |
4.84% |
| מיטרוניקס |
4.71% |
| קנון |
4.60% |
| ריט 1 |
4.21% |
| |
|
| אופקו הלת' |
-4.91% |
| דלק רכב |
-4.04% |
| גילת |
-3.49% |
| אלקטרה צריכה |
-3.45% |
| ריטיילורס |
-3.20% |
| ג'י סיטי |
-3.18% |
| טבע |
-3.07% |
| |
|
| ת"א-SME60 |
|
| |
|
| אקונרג'י |
4.92% |
| ויתניה |
4.19% |
| חג'ג' |
3.92% |
| אוריין |
3.87% |
| אמת |
3.69% |
| תורפז |
3.64% |
| טרמינל איקס |
3.53% |
| |
|
| ליניאג תרפיוטיק |
-5.81% |
| אלוט |
-5.81% |
| קרור |
-4.61% |
| נקסט ויז'ן |
-2.67% |
| פנינסולה |
-2.55% |
| לייבפרסון |
-2.31% |
| אלומיי |
-1.95% |
| |
|
| ת"א All-Share |
|
| |
|
| סונוביה |
42.89% |
| ממן |
18.01% |
| ארית תעשיות |
15.33% |
| דוראל אנרגיה |
8.53% |
| הבורסה לניע בתא |
8.45% |
| פיסיבי טכנ |
8.22% |
| רבד |
7.90% |
| |
|
| ליניאג תרפיוטיק |
-5.81% |
| אלוט |
-5.81% |
| קופיקס גרופ |
-5.15% |
| אופקו הלת' |
-4.91% |
| קרור |
-4.61% |
| אברבוך |
-4.51% |
| דלק רכב |
-4.04% |
