כנפיים אחזקות: תוצאות הרבעון השלישי ותשעת החודשים הראשונים לשנת 2023

כנפיים אחזקות בע"מ ("כנפיים", ת"א: כנפים; KNFM), חברת החזקות בתחום התעופה, פרסמה את תוצאותיה הכספיות ועדכון עסקי לרבעון השלישי ולתשעת החודשים הראשונים לשנת 2023.

הרווח הנקי של כנפיים בתשעת החודשים הראשונים לשנת 2023 הסתכם בכ- 15.2 מיליון דולר, גידול של כ- 69% בהשוואה לרווח נקי בסך כ- 9.1 מיליון דולר בתקופה המקבילה אשתקד. הגידול נבע בעיקר מצמצום ההפסד בפעילות גלובל ליסינג, עלייה בשווי הוגן נכסים פיננסיים (שווי שוק החזקה באל על) והכנסות בסך של כ-1.4 מיליון דולר בגין רישום לראשונה של נכסי מס נדחה בחברה בגין ניצול צפוי של הפסדים עסקיים לצרכי מס הכנסה. ההפסד הנקי ברבעון השלישי לשנת 2023 הסתכם בכ- 4.7 מיליון דולר, בהשוואה לרווח נקי בסך כ- 2.4 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד, ונובע בעיקר מירידה בשווי ההחזקה באל על.

דיבידנד: בספטמבר 2023 חולק דיבידנד בסך של כ- 11.4 מיליון ש"ח (כ- 3 מיליון דולר), 70 אג' למניה, המשקף תשואת דיבידנד של כ- 5.67%.

NAYAK IL - הקמת פעילות חדשה (49.9%): באוגוסט 2023 התקשרה כנפיים בהסכם שיתוף פעולה עם קבוצת Nayak Aircraft Services האירופאית, החברה העצמאית הוותיקה באירופה בתחום תחזוקת מטוסים, להקמת מיזם משותף למתן שירותי תחזוקת ליין (Line maintenance) למטוסים אזרחיים של חברות תעופה בינלאומיות בנמל התעופה בן גוריון. הפעילות תהיה מבוססת הון חוזר, למעט השקעה ראשונית של הצדדים, בהיקף שאינו מהותי לכנפיים. המועד המיועד לתחילת פעילות המיזם, שתוכנן במהלך הרבעון הרביעי לשנת 2023, נדחה לאור מלחמת "חרבות ברזל" והיעדר פעילות חברות תעופה זרות בנתב"ג כיום. בשלב זה הצדדים מקדמים בעצימות נמוכה את המהלכים הנדרשים לתחילת פעילות המיזם, בכוונה להאיץ את ההיערכות בהתאם לחזרה לפעילות בהיקפים משמעותיים יותר בנתב"ג.

גלובל כנפיים ליסינג (67%): חלקה של החברה בהפסד לאחר מס ברבעון השלישי לשנת 2023 בסך של כ- 1.7 מיליון דולר, בהשוואה להפסד לאחר מס בסך כ- 1.1 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד. לאחר תאריך המאזן השלימה גלובל שתי עסקאות משמעותיות, אחת למכירת שני מטוסי איירבוס 320-200 עם הסכמי החכרתם, אשר הניבה לחברה תזרים פנוי של כ- 15 מיליון דולר. השנייה, החכרת מטוס איירבוס 330-200 לחברת תעופה מובילה באירופה אשר הייתה בעבר לקוח של גלובל ליסינג, כאשר גם השלימה עסקת מימון Non-Recourse למטוס זה מבנק זר בהיקף של כ- 15 מיליון דולר. בחברת התעופה TUS (49.9%), אשר פעילותה ותוצאותיה נפגעו כתוצאה ממלחמת "חרבות ברזל", מקדמת גלובל ליסינג, יחד עם השותף האמריקאי הקיים, מהלך להכנסת משקיע נוסף. הצדדים טרם הגיעו להסכמות מחייבות בדבר מתווה העסקה ותנאיה.

כנפי תחזוקה (100%): ברבעון השלישי לשנת 2023 התקבל דיבידנד בסך כ- 0.9 מיליון דולר, וסך הכל כ- 3.0 מיליון דולר בתשעת החודשים הראשונים של השנה. רווח נקי ברבעון השלישי לשנת 2023 בסך כ- 0.7 מיליון דולר, בהשוואה לרווח נקי בסך כ-0.8 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד. ביולי 2023 הוארך תוקף ההסכם של כנפי תחזוקה עם התעשייה האווירית, כקבלן משנה של התעשייה האווירית לתחזוקת מטוסי תובלה, גב אל גב לתקופת החוזה של משרד הביטחון אל מול התעשייה האווירית ורטרואקטיבית החל מתחילת שנת 2023 עד לתום שנת 2026. באשר להשפעת מלחמת "חרבות ברזל", עיקר פעילותה של כנפי תחזוקה הינו במתן שירותי תחזוקה למטוסי חיל האוויר, והיא אינה פועלת בתחום התעופה האזרחית. פרט לביצוע התאמות מסוימות בפעילות בשל גיוס חלק מעובדי כנפי תחזוקה, לא ניכרת השפעה מהותית של המלחמה על פעילות כנפי תחזוקה בהשוואה לתקופות מקבילות.

QAS (50%): בתשעת החודשים הראשונים לשנת 2023 התקבל דיבידנד בסך כ- 4.2 מיליון דולר. חלקה של החברה ברווח הנקי של QAS ברבעון השלישי לשנת 2023 הסתכם בכ- 2.2 מיליון דולר, בהשוואה לרווח נקי בסך כ-1.6 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד. כתוצאה ממלחמת "חרבות ברזל" והירידה בהיקפי הפעילות בנתב"ג ובמספר הטיסות הזרות לישראל וממנה, חלה ירידה מהותית בהיקף פעילות QAS. QAS צופה לאור זאת קיטון משמעותי בשיעור של כ- 70% בהכנסות הרבעון הרביעי לשנת 2023 בהשוואה לרבעון המקביל אשתקד. השפעה שלילית זו צפויה להמשך ככל שתימשך הלחימה, כאשר בשלב זה לא ניתן להעריך את היקפה. לאור זאת, ביצעה QAS התאמות לתוכניותיה וצמצום הוצאות, לרבות הוצאת רוב עובדיה לחל"ת החל מתחילת נובמבר 2023. בהתאם להודעת רשות שדות התעופה עודכן מנגנון תשלום דמי ההרשאה כך שייגזר, באופן זמני, מהיקף הכנסות בפועל בלבד, ללא מינימום.

מימוש מניות ואופציות אל על (4.99%): בתשעת החודשים הראשונים לשנת 2023 מכרה החברה כ- 1.8 מיליון מניות של אל על תמורת סך של כ-7.6 מיליון ש"ח (כ-2.1 מיליון דולר) וכ- 27 מיליון כתבי אופציה (סדרה 2) של אל על, תמורת סך של כ-12 מיליון ש"ח (כ- 3.2 מיליון דולר). לאחר תאריך המאזן מכרה החברה 5,000 מניות אל על תמורת סך כולל של כ- 13 אלף ש"ח (כ-3 אלף דולר). נכון למועד פרסום הדוח, מחזיקה החברה בכ- 12.6 מיליון מניות אל על (כ-4.99% מהון המניות של אל על) ובכ-43.0 מיליון כתבי אופציה (סדרה 2) של אל על. המניות וכתבי האופציה (סדרה 2) של אל על שמחזיקה החברה מהווים שיעור של כ-4.76% בדילול מלא, בשווי כולל של כ- 15 מיליון דולר (כ- 54 מיליון ש"ח).

יתרות המזומנים, שווי מזומנים, פיקדונות והשקעות לזמן קצר (סולו) ליום 30 בספטמבר 2023 הסתכמו בכ- 13.6 מיליון דולר, בהשוואה לכ- 5.9 מיליון דולר נכון ל- 31 בדצמבר 2022.

נכון למועד פרסום הדוחות לחברה יתרת מזומנים, שווי מזומנים ופיקדונות בסך של כ- 7.5 מיליון דולר, אשר יחד עם שווי נכסי החברה, שהינם חופשיים משעבוד, עולה משמעותית על יתרת החוב העומד על כ- 8 מיליון דולר, בגין אגרות חוב (סדרה ז').

ההון עצמי של החברה (סולו) נכון ל- 30 בספטמבר 2023 הסתכם בכ- 59.5 מיליון דולר, בהשוואה להון עצמי של כ- 47.2 מיליון דולר נכון ל- 31 בדצמבר 2022.

סך המאזן (סולו) נכון ל- 30 בספטמבר 2023 הסתכם בכ- 75.7 מיליון דולר, בהשוואה לכ- 64.6 מיליון דולר נכון ל- 31 בדצמבר 2022.

ערן בן מנחם, מנכ"ל כנפיים אחזקות, מסר: "ברבעון השלישי של השנה ולאחריו המשכנו לטפל בהורדת המינוף וחיזוק נזילות הקבוצה, כולל מימוש מניות וכתבי אופציה של אל על והשלמת עסקאות מכירה והחכרת מטוסים בגלובל ליסינג אשר תרמו משמעותית לשיפור האיתנות הפיננסית של גלובל ליסינג. מהלכים אלה, והתזרים שהתקבל כתוצאה מכך, אפשר לנו לחזור ולחלק דיבידנד לבעלי המניות. כמו כן, לראשונה מזה שנים רבות, הקמנו פעילות חדשה, NAYAK, בתחום תחזוקת ליין למטוסים אזרחיים בנתב"ג עם שותף אסטרטגי מוביל בתחום, ואנו נערכים להתחלת הפעילות בהתאם לחזרת החברות הזרות לפעילות בהיקפים משמעותיים יותר בנתב"ג."

"תנופת העשייה בקבוצה נמשכת, כשכיום אנו ערוכים היטב פיננסית ועסקית הן לתמיכה בחברות הקבוצה על רקע מלחמת "חרבות ברזל" ככל שתידרש, והצפת ערך לפעילויות השונות, והן לבחינת הזדמנויות לפיתוח ולהרחבת פעילות הקבוצה."

לגרף כנפיים לחצו כאן