Image by master1305 on Freepik
אבי ברקוביץ, מיטב גמל ופנסיה
02/01/2024
הגידול בנכסי קרנות הפנסיה ב-11 השנים האחרונות צפוי להגיע לכמעט 500%!
ראשית, נציין כי הנכסים המנוהלים צמחו באופן משמעותי, הן כתוצאה מתשואה חיובית שהושגה והן מהפקדות שוטפות.
השנה הטובה ביותר בתעשייה: 2021 (14.3%).
השנה הגרועה ביותר בתעשייה: 2022 (7.8%-).
בשנת 2023 השיגה התעשייה תשואה ריאלית של 6.2% (על סמך מדד נובמבר).
זאת לעומת תשואה ריאלית ממוצעת בעשר השנים (2013-2022) של 3.5%.
בהחלט שנה עם תוצאות מרשימות לחוסכים.
התשואה של קופות הגמל וההשתלמות ב-2023 (9.6%) הייתה כפולה מהתשואה הממוצעת ב-10 השנים שקדמו לה (4.8%).
הגידול בנכסי קרנות הפנסיה ב-11 השנים האחרונות צפוי להגיע לכמעט 500%!
במיטב מנתחים את תשואות קופות הגמל וההשתלמות בשנת 2023 מול אלה אשר הושגו ב-5 השנים האחרונות וב-10 השנים האחרונות שקדמו ל-2023.
ראשית, נציין כי הנכסים המנוהלים צמחו באופן משמעותי, הן כתוצאה מתשואה חיובית שהושגה והן מהפקדות שוטפות.
|
מוצר |
נובמבר 2023* (מיליארד ₪) |
דצמבר 2012 (מיליארד ₪) |
שינוי |
|
גמל |
357 |
170 |
110% |
|
השתלמות |
335 |
127 |
164% |
|
פנסיה (מקיפה וכללית) |
731 |
126 |
480% |
|
סה"כ |
1,423 |
423 |
236% |
*הנתון האחרון הקיים. הערכה לדצמבר עומדת על כ-1,460 מיליארד ₪.
בשנת 2023 קופות הגמל הכלליות השיגו תשואה של 9.6%.
בחמש השנים האחרונות שלפני 2023 (2018-2022) ובעשר השנים האחרונות (2013-2022) קופות הגמל הכלליות הציגו תשואה שנתית ממוצעת חיובית של 4.1% ו-4.8% בהתאמה.
מניתוח השנים הללו עולה:
השנה הטובה ביותר בתעשייה: 2021 (14.3%).
השנה הגרועה ביותר בתעשייה: 2022 (7.8%-).
בעשר השנים הקודמות היו שמונה שנים בהן החוסכים נהנו מתשואות חיוביות לעומת שנתיים בלבד עם תשואות שליליות.
מאחר שמדובר בחיסכון ארוך טווח, נכון לבחון את התוצאות במונחים ריאליים. כלומר, לאחר ניכוי מדד המחירים לצרכן.
בשנת 2023 השיגה התעשייה תשואה ריאלית של 6.2% (על סמך מדד נובמבר).
זאת לעומת תשואה ריאלית ממוצעת בעשר השנים (2013-2022) של 3.5%.
בהחלט שנה עם תוצאות מרשימות לחוסכים.
|
תשואות קופות גמל והשתלמות כלליות |
|
|
תקופה |
תשואה |
|
ממוצע 5 שנים (2018-2022) |
4.1% |
|
ממוצע 10 שנים (2013-2022) |
4.8% |
|
שנת 2022 |
7.8%- |
|
שנת 2021 |
14.3% |
|
שנת 2020 |
4.7% |
|
שנת 2019 |
12.2% |
|
שנת 2018 |
1.1%- |
|
שנת 2017 |
7.3% |
|
שנת 2016 |
3.3% |
|
שנת 2015 |
2.0% |
|
שנת 2014 |
5.7% |
|
שנת 2013 |
9.5% |
