הסמן הימני של שוק ההון הישראלי הוא הדולר-שקל, מה הוא מתמחר ?

הבורסה
הבורסה הישראלית פתחה את השבוע עם ירידות בינוניות. דווקא ביום ראשון (07-01) הזה, ציפינו למשהו אחר, על בסיס וול-סטריט, שסיימה בחיוב, למרות נתוני המקרו ה"קשים" (נתונים טובים שגורמים לירידות בגלל הפד...), שהגיעו מחזית שוק העבודה האמריקאי.

לכאורה, החיוב המאוחר, ביום המסחר האחרון של השבוע שעבר, היה צריך לתת תקווה לפתיחה חיובית מחר. הבעיה היא שככל שעובר הזמן, הדולר-שקל מסמן לנו ששוק ההון הישראלי מתחיל לתמחר חזית נוספת בצפון, או, לפחות, עלייה בפרמיית הסיכון של המשק, עקב התארכותה של המלחמה, כאשר אין עדיין צפי ממשי לסיומה המוצלח. במסחר הבין-בנקאי הדולר-שקל נסגר סביב 3.682. הבוקר נגע הדולר ב 3.70 ונסוג אגורה (08:37)

וכך, ישנם ימים שבהם השפעת וול-סטריט מבוטלת על ידי הגורם המקומי החזק יותר בהחלט.

יש לציין עוד: ככל שעובר הזמן, פעילות בנק ישראל, ובמיוחד הורדת הריבית, מתחילה להיראות כמו הצבעה על חולשה של הכלכלה שלנו, ולא על ניצחון על האינפלציה. בכל מקרה, סיום המחסר המקוצר נתן לנו את המצב הבא: ת"א 35 – 0.45%-, ת"א 90 – 1.79%-, מניות קטנות – 0.88%-, נדל"ן – 1.78%-, בנקים – 0.79%-, טכנולוגיה – 0.62%-. יש לציין את הביומד שירד הכי הרבה עם 2.62%-.

שבוע המקרו האמריקאי דליל למדי, עד יום חמישי, כאשר נראה את מדד המחירים לצרכן, וביום שישי, את מדד המחירים ליצרנים. נתונים מאוד חשובים לגבי המשך העלייה של התשואות של האג"ח הממשלתי האמריקאי הארוך, והשפעת עניין זה על כל המערכת הפיננסית בארה"ב.

לבסוף, מבט על מניית בנק, ובמקרה הזה מניית בנק לאומי. בניגוד גמור למדדים הכלליים, ולחלק מהמדדים שעשו אפילו טוב מהם, מנייה זו לא הצליחה לעלות חזרה את הירידה שהייתה מהמלחמה (3200-2500). אמנם, היא חזרה מעלה לא מעט (3000), אבל, זה עדיין מופלא שהמשקיעים לא נתנו לבנקים את ה-Push שנתנו לסביבה ההונית הכללית. עכשיו, מימוש מטה, ושבירה של 2800 תהיה די משמעותית.



פעילות המוסדיים בת"א 35
עבור ה-04-01-2023 (כל הכמויות במיליוני שקלים): ביום חמישי שעבר (04-01), המדדים היו במצב של תנודתיות, וחוסר בהירות, למרות שהם סגרו בחיוב קטן. אבל, בצד המוסדי לא היו תהיות גדולות. בהתאם לירידה במחזורים הכלליים (615.5 עבור כל מניות ת"א 35), הפעילות הישירה שלהם הייתה מצומצמת למדי. קניות - 121.4, ומכירות – 132.6. סה"כ נטו של 11.1-.

בצד המכירות מעניין לציין את טבע (3.5-), אשר עולה בצורה יפה דווקא, ואת דיסקונט א (5.7-), יחד עם מניית אלביט מערכות (8.0- בזמן מלחמה...). לעומת זאת, בצד הקניות, העניין קצת פחות בולט: מניית בזק (7.0), והבנק התורן: לאומי (3.3). נאמר: אחרי כמה ימים של חזרה לפעילות נורמאלית, אנו עדים, שוב, לנסיגה של המוסדיים.

סיכום קצר של מה שקרה בבורסה

מדדים
ת"א-125	-0.80%
ת"א-35	-0.45%
ת"א-90	-1.79%
ת"א גלובל-בלוטק	-0.69%
ת"א-SME60	-0.88%
ת"א-פיננסים	-0.77%
ת"א-נדל"ן	-1.78%
ת"א-מעלה	-0.69%
ת"א-צמיחה	0.18%
ת"א בנקים-5	-0.79%
ת"א-125
נקסט ויז'ן	3.51%
לייבפרסון	3.47%
קמטק	2.62%
טבע	2.55%
נובולוג	2.29%
אייאיאס	1.94%
פריורטק	1.65%
אופקו הלת'	-16.22%
רבוע נדלן	-5.05%
נאוויטס פטר יהש	-4.95%
מימון ישיר	-4.89%
סאמיט	-4.59%
חג'ג'	-4.16%
אלקטרה נדלן	-4.12%
ת"א-SME60
נקסט ויז'ן	3.51%
לייבפרסון	3.47%
דלתא מותגים	2.42%
מניף	2.31%
נובולוג	2.29%
קיסטון ריט	1.74%
פריורטק	1.65%
אקונרג'י	-4.99%
חג'ג'	-4.16%
נורסטאר	-3.81%
חנן מור	-3.68%
טלסיס	-3.33%
ויתניה	-3.23%
ג'נריישן קפיטל	-2.92%
ת"א All-Share
פוםוום	22.67%
אוגווינד	22.60%
מולטי ריטייל	16.36%
סייפ-טי גרופ	11.63%
אב-גד	9.94%
אקוואריוס מנוע	9.20%
אפיטומי מדיקל	8.98%
אופקו הלת'	-16.22%
קומפיוגן	-9.96%
פלורי	-6.80%
אנלייבקס	-6.68%
עשות	-6.24%
אבוג'ן	-5.36%
רבוע נדלן	-5.05%