צילום פאנדר
מערכת פאנדר
15/01/2024
קרנות הנאמנות
הקרנות שקיבלנו היום, יום ראשון (14-01), לא חרגו מהמצופה. ברמת החיוב היומי נציין את מניות הביטחון-חלל, יחד עם בנקים, והמדד היפני (די נדיר...). החיוב החודשי-שנתי נעוץ היטב בדולר-שקל. השלילה היומית משקפת את שקרה בביטקוין מאז שהונפקו תעודות הסל: בלוקצ"יין, יחד עם הדאקס (מדד המניות הגרמני) כאלמנט שונה, כאשר השלילה החודשית-שנתית מכילה פעמיים את הבלוקצ"יין, יחד עם האנרגיה הנקייה הזכורה לדיראון מהשנה שעברה.
הבורסה
יום ראשון (14-01-2024), ותחילת שבוע חדש. שבוע קצר בארה"ב, בגלל יום הזיכרון לכומר מרטין לותר קינג, ביום שני הקרוב. תהליך המסחר היום היה ממש מעניין: התחלה מהוססת, אשר התפתחה לעליות יפות, עד שקיבלנו האטה וירידות לקראת הסיום האדום:
אמנם, לא היה זה משהו דרמטי כל כך, אבל, עדיין אדום, במקום הירוק היפה שהיה מובטח לנו בתחילת ה-Session. מה קרה? יש האומרים שכול האשמה על המתרחש בצפון, עם מותם של 2 הרוגים שם. 2 הרוגים נוספים למשוואה הגדולה: האם אנו מתקרבים למלחמה אמיתית, רחבה, ומסיימת התלבטויות עם החיזבאללה.
ככל שעובר הזמן, וגידול במניין ההרוגים, יחד עם דרישות המפונים לעשות שם מה שנעשה בדרום, קשה להיות אופטימי ולקוות לסיום דיפלומטי של הבעיה. בכל אופן, כל אירוע שם מייצר ויברציות שליליות בשוק ההון שלנו, כטריגר אפשרי לעימות.
אבל, יש אחרים הרואים בירידות של היום תוצאה של ניתוח קר על מה שקורה בחו"ל: סכנה ממשית לפסגה כפולה בשוק המניות האמריקאי. עד שהשיאים לא יפרצו בצורה מוכחת, ההנחה הזו תמשיך להעיב. כמו כן, ובפחות חשיבות, נזכיר כאן את ענייני המס על הבנקים, השינויים בתקציב שעוד אמורים להיות מפורסמים (מילים יפות לקיצוצים), והחשש מפני מדד המחירים לצרכן (מחר), שיכול לבטל את התקווה בדבר המשך הורדת הריבית מצד הבנק המרכזי.
בסופו של דבר, השוק סיים כך: ת"א 35 – 0.24%-, ת"א 90 – 0.75%-, מניות קטנות – 0.25% (ראו גרף מטה), נדל"ן – 0.75%-, בנקים – 0.64% (אחד מהסקטורים המוצלחים יותר היום), וטכנולוגיה – 0.17%-.
בגרף התחתון, המייצג את מדד המניות הקטנות (sme60), אנו רואים שהסוג הזה של מניות הצליחו מאוד יפה לחזור את כל הירידות של המלחמה ועוד... מתחתית של 515, ועד שיא של 670 (כ-30%!!). כל זה כאשר יש עדיין חוסר ודאות ביטחונית, אין צריכה כשהייתה, והריביות עדיין גבוהות למדי. מבחינות רבות, היה זה מבצע אדיר של אמון בכלכלה המקומית. רק ירידה מתחת ל-630 תשנה את האופטימיות לגבי אמון המשקיעים במניות האלו.
ומה עומד לפנינו השבוע במקרו האמריקאי? כאמור, ביום שני אין מסחר, וביום שלישי אין משהו ממשי. ביום רביעי יהיו נתוני המכירות לצרכנים (Retail Sales), יחד עם ה-Beige Book, המציין את מצבה של הכלכלה האמריקאית בעיני הפדרל רזרב. ביום חמישי נמצא נתוני נדל"ן, ייצור, ואבטלה, כאשר ביום שישי כוכב הערב יהיה אמון הצרכנים, יחד עם צפי האינפלציה של אותם צרכנים. שני נתונים מאוניברסיטת מישיגן.
פעילות המוסדיים בת"א 35
עבור ה-11-01-2024 (כל הכמויות במיליוני שקלים): ביום חמישי (11-01-2024) המחזור הכללי של מניות ת"א 35 היה בינוני למדי, עם 625.1 בלבד. כנראה שנצטרך להתרגל למחזורים סביב ה-700-600 במקום לסטנדארד בעבר סביב המיליארד שלקים. אירועים ביטחוניים, כלכלה במצוקה, כל אלו זוויות שונות של המצב הבסיסי: אנו במלחמה. ואין לצפות לפעילות הרגילה. בכל אופן, המוסדיים ממשיכים גם הם להיות על הגדר עם מחזורים קטנים במיוחד: קניות – 118.8, ומכירות של 111.8. זה תמיד משמח כאשר יש נטו חיובי, אבל, כאשר הוא סביב 7, זה קצת פחות מלהיב. בין הקניות הבולטות: אורמת טכנו – 6.2, ואי-סי-אל – 6.0 (שמות שחוזרים על עצמם במקצת). ומה מוכרים? אלוני חץ – 3.9-, אבל, במיוחד מניית לאומי – 12.0- (בעלייה קטנה של 0.22%...)
סיכום קצר של מה שקרה בבורסה
הקרנות שקיבלנו היום, יום ראשון (14-01), לא חרגו מהמצופה. ברמת החיוב היומי נציין את מניות הביטחון-חלל, יחד עם בנקים, והמדד היפני (די נדיר...). החיוב החודשי-שנתי נעוץ היטב בדולר-שקל. השלילה היומית משקפת את שקרה בביטקוין מאז שהונפקו תעודות הסל: בלוקצ"יין, יחד עם הדאקס (מדד המניות הגרמני) כאלמנט שונה, כאשר השלילה החודשית-שנתית מכילה פעמיים את הבלוקצ"יין, יחד עם האנרגיה הנקייה הזכורה לדיראון מהשנה שעברה.
הבורסה
יום ראשון (14-01-2024), ותחילת שבוע חדש. שבוע קצר בארה"ב, בגלל יום הזיכרון לכומר מרטין לותר קינג, ביום שני הקרוב. תהליך המסחר היום היה ממש מעניין: התחלה מהוססת, אשר התפתחה לעליות יפות, עד שקיבלנו האטה וירידות לקראת הסיום האדום:
אמנם, לא היה זה משהו דרמטי כל כך, אבל, עדיין אדום, במקום הירוק היפה שהיה מובטח לנו בתחילת ה-Session. מה קרה? יש האומרים שכול האשמה על המתרחש בצפון, עם מותם של 2 הרוגים שם. 2 הרוגים נוספים למשוואה הגדולה: האם אנו מתקרבים למלחמה אמיתית, רחבה, ומסיימת התלבטויות עם החיזבאללה.
ככל שעובר הזמן, וגידול במניין ההרוגים, יחד עם דרישות המפונים לעשות שם מה שנעשה בדרום, קשה להיות אופטימי ולקוות לסיום דיפלומטי של הבעיה. בכל אופן, כל אירוע שם מייצר ויברציות שליליות בשוק ההון שלנו, כטריגר אפשרי לעימות.
אבל, יש אחרים הרואים בירידות של היום תוצאה של ניתוח קר על מה שקורה בחו"ל: סכנה ממשית לפסגה כפולה בשוק המניות האמריקאי. עד שהשיאים לא יפרצו בצורה מוכחת, ההנחה הזו תמשיך להעיב. כמו כן, ובפחות חשיבות, נזכיר כאן את ענייני המס על הבנקים, השינויים בתקציב שעוד אמורים להיות מפורסמים (מילים יפות לקיצוצים), והחשש מפני מדד המחירים לצרכן (מחר), שיכול לבטל את התקווה בדבר המשך הורדת הריבית מצד הבנק המרכזי.
בסופו של דבר, השוק סיים כך: ת"א 35 – 0.24%-, ת"א 90 – 0.75%-, מניות קטנות – 0.25% (ראו גרף מטה), נדל"ן – 0.75%-, בנקים – 0.64% (אחד מהסקטורים המוצלחים יותר היום), וטכנולוגיה – 0.17%-.
בגרף התחתון, המייצג את מדד המניות הקטנות (sme60), אנו רואים שהסוג הזה של מניות הצליחו מאוד יפה לחזור את כל הירידות של המלחמה ועוד... מתחתית של 515, ועד שיא של 670 (כ-30%!!). כל זה כאשר יש עדיין חוסר ודאות ביטחונית, אין צריכה כשהייתה, והריביות עדיין גבוהות למדי. מבחינות רבות, היה זה מבצע אדיר של אמון בכלכלה המקומית. רק ירידה מתחת ל-630 תשנה את האופטימיות לגבי אמון המשקיעים במניות האלו.
ומה עומד לפנינו השבוע במקרו האמריקאי? כאמור, ביום שני אין מסחר, וביום שלישי אין משהו ממשי. ביום רביעי יהיו נתוני המכירות לצרכנים (Retail Sales), יחד עם ה-Beige Book, המציין את מצבה של הכלכלה האמריקאית בעיני הפדרל רזרב. ביום חמישי נמצא נתוני נדל"ן, ייצור, ואבטלה, כאשר ביום שישי כוכב הערב יהיה אמון הצרכנים, יחד עם צפי האינפלציה של אותם צרכנים. שני נתונים מאוניברסיטת מישיגן.
פעילות המוסדיים בת"א 35
עבור ה-11-01-2024 (כל הכמויות במיליוני שקלים): ביום חמישי (11-01-2024) המחזור הכללי של מניות ת"א 35 היה בינוני למדי, עם 625.1 בלבד. כנראה שנצטרך להתרגל למחזורים סביב ה-700-600 במקום לסטנדארד בעבר סביב המיליארד שלקים. אירועים ביטחוניים, כלכלה במצוקה, כל אלו זוויות שונות של המצב הבסיסי: אנו במלחמה. ואין לצפות לפעילות הרגילה. בכל אופן, המוסדיים ממשיכים גם הם להיות על הגדר עם מחזורים קטנים במיוחד: קניות – 118.8, ומכירות של 111.8. זה תמיד משמח כאשר יש נטו חיובי, אבל, כאשר הוא סביב 7, זה קצת פחות מלהיב. בין הקניות הבולטות: אורמת טכנו – 6.2, ואי-סי-אל – 6.0 (שמות שחוזרים על עצמם במקצת). ומה מוכרים? אלוני חץ – 3.9-, אבל, במיוחד מניית לאומי – 12.0- (בעלייה קטנה של 0.22%...)
| |
עולות יומי |
| שם קרן הנאמנות |
שינוי |
| MTF מחקה Indxx Global Aerospace & Defense |
1.86% |
| ברק אולטרה בנקים פי 3 |
1.77% |
| קסם KTF 225 NIKKE |
1.39% |
| |
עולות חודשי |
| שם קרן הנאמנות |
שינוי |
| איילון אקסטרים דולר פי 3 |
9.16% |
| פסגות דולר פי 3 |
9.03% |
| סיגמא לונג דולר פי 3 |
8.88% |
| |
עולות מתחילת שנה |
| שם קרן הנאמנות |
שינוי |
| איילון אקסטרים דולר פי 3 |
9.16% |
| פסגות דולר פי 3 |
9.03% |
| סיגמא לונג דולר פי 3 |
8.88% |
| |
יורדות יומי |
| שם קרן הנאמנות |
שינוי |
| קסם אקטיב מניות בלוקצ`יין |
-7.02% |
| איילון מניות בלוקצ`יין וכרייה |
-6.01% |
| ברק אולטרה דאקס פי 3 |
-2.84% |
| |
יורדות חודשי |
| שם קרן הנאמנות |
שינוי |
| קסם אקטיב מניות בלוקצ`יין |
-19.50% |
| איילון מניות בלוקצ`יין וכרייה |
-14.62% |
| תכלית NASDAQ Clean Edge Green Energy EW TTF מנוטרלת מט"ח |
-14.08% |
| |
יורדות מתחילת שנה |
| שם קרן הנאמנות |
שינוי |
| קסם אקטיב מניות בלוקצ`יין |
-19.50% |
| איילון מניות בלוקצ`יין וכרייה |
-14.62% |
| תכלית NASDAQ Clean Edge Green Energy EW TTF מנוטרלת מט"ח |
-14.08% |
סיכום קצר של מה שקרה בבורסה
| מדדים |
|
| |
|
| ת"א-125 |
-0.37% |
| ת"א-35 |
-0.24% |
| ת"א-90 |
-0.75% |
| ת"א גלובל-בלוטק |
0.03% |
| ת"א-SME60 |
0.25% |
| ת"א-פיננסים |
0.00% |
| ת"א-נדל"ן |
-0.73% |
| ת"א-מעלה |
-0.58% |
| ת"א-צמיחה |
0.79% |
| ת"א בנקים-5 |
0.64% |
| |
|
| ת"א-125 |
|
| |
|
| ריטיילורס |
9.98% |
| ג'נריישן קפיטל |
5.56% |
| נאייקס |
4.26% |
| נקסט ויז'ן |
3.88% |
| פוקס |
3.62% |
| אלקטרה צריכה |
3.46% |
| או פי סי אנרגיה |
3.14% |
| |
|
| דנאל |
-4.55% |
| רבוע נדלן |
-4.34% |
| אקויטל |
-4.06% |
| פרטנר |
-3.95% |
| תדיראן גרופ |
-3.33% |
| מגה אור |
-3.13% |
| סאמיט |
-2.82% |
| |
|
| ת"א-SME60 |
|
| |
|
| חנן מור |
15.84% |
| מיטב השקעות |
5.71% |
| ג'נריישן קפיטל |
5.56% |
| ארי נדלן |
4.97% |
| נקסט ויז'ן |
3.88% |
| אוריין |
3.56% |
| ריט אזורים ליוי |
3.34% |
| |
|
| ליניאג תרפיוטיק |
-6.93% |
| אינטרקיור |
-4.14% |
| לייבפרסון |
-2.75% |
| ויתניה |
-2.49% |
| ארד |
-1.93% |
| באטמ |
-1.85% |
| אלקטריאון |
-1.72% |
| |
|
| ת"א All-Share |
|
| |
|
| חנן מור |
15.84% |
| ריטיילורס |
9.98% |
| ארית תעשיות |
8.21% |
| אירודרום קבוצה |
7.88% |
| עשות |
7.78% |
| פינרג'י |
7.54% |
| רובוגרופ |
6.43% |
| |
|
| בליץ |
-14.14% |
| בול מסחר |
-7.19% |
| ליניאג תרפיוטיק |
-6.93% |
| אנלייבקס |
-6.31% |
| דנאל |
-4.55% |
| רבוע נדלן |
-4.34% |
| תיגבור |
-4.33% |
