Image by macrovector on freepik, יאיר לפידות, מנכ״ל משותף ילין לפידות, צילום: יח״צ
משה מימון, עורך FUNDER
19/01/2024
חודש דצמבר חזק בגמל להשקעה, עם תשואות גבוהות הן במסלולים הכלליים והן במסלולי המניות.
לאור אופיו של אפיק חסכון זה, יותר ויותר הון מנותב לאפיקים בהם הסיכון גבוה יותר, כלומר יותר הון מגיע לאפיקי המניות לסוגיהם השונים (כאן אנחנו מביאים את אפיק המניות הכללי). אנחנו מביאים את קופות הגמל להשקעה במסלולים שמרכזים יותר עניין בקרב המשקיעים – המסלול הכללי ומסלול המניות. המסלולים האחרים מנהלים היקפים יחסית נמוכים.
תשואות מסלול כללי – ילין לפידות עוברים להובלה ב-3 שנים
במסלול הכללי שמנהל את היקף ההון הגבוה יותר, 2023 הסתיימה עם תשואה ממוצעת של 9.87%. התשואה הממוצעת החודש היא 2.45% לעומת 3.25% בחודש שעבר. מנעד התשואה השנה רחב ונע בין 8.01% (כלל) ל-12.87% (ילין לפידות). התשואה המצטברת הממוצעת ב-3 השנים האחרונות עלתה ל-12.89%. התשואה המצטברת הממוצעת ב-5 השנים האחרונות עלתה ל-32.86%.
ילין לפידות מנצחים בתשואה השנה עם 12.87%. אנליסט במקום השני עם 12.43%. החודש המנצחים הם הפניקס עם 3.03%. ילין לפידות עלו להובלה בתשואה ל-3 שנים עם 16.23% על חשבון מור. אנליסט מובילים בתשואה ל-5 שנים עם 39.8%.
|
קופות גמל להשקעה מסלול כללי | ||||||
|
שם קופה |
תשואה 2023 |
תשואה דצמבר |
36 ח' אחרונים |
60 ח' אחרונים |
סך נכסים (מיל' שח) |
מספר קופה |
|
ילין לפידות |
12.87% |
2.76% |
16.23% |
36.93% |
1,791 |
11390 |
|
אנליסט |
12.43% |
2.58% |
16.04% |
39.80% |
1,463 |
7834 |
|
מיטב |
10.53% |
2.43% |
13.71% |
33.76% |
1,513 |
7978 |
|
אלטשולר שחם |
9.53% |
2.36% |
5.79% |
27.76% |
5,038 |
7798 |
|
מגדל |
9.39% |
2.48% |
13.05% |
31.43% |
500 |
7936 |
|
הראל גמל |
9.33% |
1.91% |
13.80% |
32.10% |
1,664 |
8211 |
|
מור |
9.24% |
2.04% |
15.07% |
--- |
3,678 |
12538 |
|
הפניקס |
8.89% |
3.03% |
11.76% |
33.52% |
1,712 |
7908 |
|
מנורה מבטחים |
8.52% |
2.19% |
12.12% |
28.73% |
1,148 |
8675 |
|
כלל |
8.01% |
2.75% |
11.34% |
31.72% |
1,563 |
7988 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
אינפינטי |
14% |
3% |
14% |
34% |
59 |
9638 |
|
ממוצע |
9.87% |
2.45% |
12.89% |
32.86% |
|
|
"אנחנו מתכוונים להמשיך ולעשות הכל כדי להעניק ללקוחותינו ניהול השקעות איכותי ושירות מצוין גם בעתיד ומודים להם על האמון ועל הדרך הארוכה שאנו צועדים יחד. בעת הזאת אי אפשר לסכם שנה מבלי להודות לחיילי צה"ל שלוחמים עבור כולנו הצלחה, ניצחון וחזרה לביתם בריאים ושלמים".
תשואות מסלול מניות – אינפינטי מנצחים במסלול
במסלול המניות המסלול עם מאפייני הסיכון הגבוהים יותר, התנודתיות היא גבוהה מאוד. ראוי לשים לב לכך שאפיק זה זוכה לגידול קבוע בהיקף הנכס המנוהל. 2023 הסתיימה בתשואה ממוצעת של 17.05%. התשואה הממוצעת החודש עומדת על 4.03%. התשואה הכוללת הממוצעת ל-3 שנים עלתה ל-20.74%. התשואה הכוללת הממוצעת ל-5 שנים עלתה ל-61.26%.
אינפיניטי הם המנצחים השנה עם 24.9% (ראוי לשים לב שהיקף הנכסים באינפיניטי הוא הנמוך מבין כל הגופים), אנליסט במקום השני עם 22.21%. החודש מנצחים הפניקס עם 4.57%. אינפיניטי גם מובילים בתשואה ב-3 השנים האחרונות עם 33.77%. אנליסט מובילים בתשואה ל-5 שנים עם 85.94%. ראוי לשים לב להבדלים המשמעותיים בין המקום הראשון למקומות בתחתית הטבלה, בתשואה ל-3 ול-5 שנים. ההבדלים דרמטיים מאוד, ושוב, לאו דווקא בין המקום הראשון לאחרון בלבד, אלא הבדלים משמעותיים בין הגופים, נתון שהמשקיעים צריכים לקחת בחשבון.
|
קופות גמל להשקעה מסלול מניות | ||||||
|
שם קופה |
תשואה 2023 |
תשואה דצמבר |
36 ח' אחרונים |
60 ח' אחרונים |
סך נכסים (מיל' שח) |
מספר קופה |
|
אינפיניטי |
24.90% |
3.87% |
33.77% |
74.67% |
88 |
11407 |
|
אנליסט |
22.21% |
4.10% |
25.40% |
85.94% |
2,284 |
7836 |
|
ילין לפידות |
20.95% |
4.12% |
29.36% |
72.09% |
1,409 |
11394 |
|
הראל |
17.63% |
3.63% |
22.63% |
58.33% |
561 |
8522 |
|
מיטב |
16.60% |
4.26% |
19.54% |
56.26% |
462 |
7860 |
|
אלטשולר שחם |
15.91% |
3.83% |
8.25% |
44.51% |
3,808 |
7799 |
|
מגדל |
14.95% |
4.31% |
20.58% |
57.64% |
206 |
7934 |
|
הפניקס |
13.87% |
4.57% |
16.81% |
51.37% |
259 |
7975 |
|
מור |
13.24% |
3.21% |
17.87% |
--- |
2,159 |
12537 |
|
כלל |
10.20% |
4.37% |
13.15% |
50.56% |
460 |
7991 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ממוצע |
17.05% |
4.03% |
20.74% |
61.26% |
|
|
עומר דגני סמנכ״ל שיווק בילין לפידות, אומר: "הכותרת המתאימה ביותר ל- 2023 היא שההשקעות הלא סחירות בקופות הגמל והפנסיה לא הוכיחו את עצמן כטובות לאורך זמן, אלא להפך. החשיפה הנמוכה לנכסים לא סחירים שערכיהם בהערכות השווי גבוהים מערכם של נכסים מקבילים בשוק הסחיר השפיעה על התשואה ב- 2023 ואף מהווה מבוא ל- 2024. מאחורי המספרים שניתן לראות בטבלת התשואות עומד ניהול השקעות מקצועי, אחראי ומוכוון טווח ארוך, כזה שלא נוהר אחרי מגמות וטרנדים, אלא מבוסס אנליזה ברמה הגבוהה ביותר. ברמה הפרטנית יותר, ניתן להצביע בתיק ההשקעות שלנו בשנה החולפת על חשיפה נכונה למניות עם התמקדות בשווקי חו"ל, בעיקר בשוק האמריקאי וחשיפה גבוה יחסית לדולר ובנוסף בחירה פרטנית של אג"ח קונצרני בישראל עם מח"מ לא ארוך שהניבה תשואות עודפות.
ליאור וקס, מנכ"ל אינפיניטי ניהול השקעות, אומר: "שנת 2024 תתאפיין בירידת שיעורי הריבית ברוב הכלכלות המפותחות אם כי בקצב מתון מהציפיות בשווקים וזאת בעקבות התמתנות בשיעורי האינפלציה. בעקבות כך סקטורים כגון חברות עתירות חוב, אנרגיה ירוקה, נדל"ן וטכנולוגיה קצה יהנו מתנאים פיננסים מקלים. בשוק המקומי, על רקע המלחמה בעזה ובהתאם להתפתחויות בגזרה הצפונית אנו צפויים לתנודתיות גבוהה יותר מהממוצע אם כי בראייה ארוכה טווח מחירי החברות בישראל נמצאים ברמות מחירים נוחות".
(*) קופות גמל מסומנות בכוכבית לא הובאו בחישובי הממוצעים, ובמיקומי התשואות.
(**) כל הנתונים המופיעים בכתבה מתייחסים לקופות/לקרנות המסוקרות בכתבה. הנתונים בכתבה מתבססים על נתונים שהועברו ל-Funder-AdvizerLand מהגופים השונים, אין ל-Funder-AdvizerLand אחריות על הנתונים כפי שהם מופיעים בכתבה. ט.ל.ח.
(***) כל נתוני התשואה הינם לפני ניכוי דמי ניהול.
