Image by Freepik
משה מימון, עורך FUNDER
18/01/2024
כמי שמסקר את השוק ההון, אפיקי החיסכון לטווח קצר, בינוני וארוך, אנחנו ב-FUNDER-AdvizeLand בודקים ומשווים את התשואה הממוצעת בין אפיקי החיסכון לטווח בינוני ארוך. אנחנו מסקרים את קרנות ההשתלמות, קופות הגמל, קרנות הפנסיה, ביטוחי המנהלים, גמל להשקעה, ומהחודש גם פוליסות חיסכון. מוצרי חיסכון שנמצאים כמעט בכל בית, ושווה לדעת את ההבדל בתשואות הממוצעות בין האפיקים השונים. כמובן, שתשואה ממוצעת נותנת כיוון על האפיק עצמו, ולאו דווקא אומרת משהו לגבי הקרן או הקופה הרלבנטית שלכם.
אבל, התשואות הממוצעות נותנות תמונה טובה. ראשית, היכן הקופה שלכם ביחס לממוצע. שנית, אם רוצים להגדיל חיסכון באפיק כלשהו, באפיקים שבהם זה ניתן, מה הכיוון ששווה לבדוק, (לא תמיד זה אפשרי מן הסתם).
2023 הסתיימה, וראוי לדעת בשנה כל כך תנודתית איזה אפיק הציג את הביצועים העודפים. הרעיון הוא לתת לחוסכים תמונה ממעוף הציפור על האפיקים השונים, ולסייע לקבל תמונה על ההבדלים בין אפיקים אלה.
ראוי להזכיר, כי בתקופות של אינפלציה, קרנות הפנסיה מציעות את אפיק ההשקעה העדיף, לאור הבטחת התשואה שלוקחת בחשבון את מרכיב האינפלציה. לאור העובדה שהאינפלציה בארץ הסתובבה בשנה האחרונה בגבהים סביב 4-5%, זה מעניק יתרון לקרנות פנסיה. מאידך, בתקופות שבהן השווקים משיאים תשואות גבוהות, לקרנות הפנסיה אין יתרון, והחודש אפשר לראות תמונה שונה מזו של חודש שעבר.
הסקירה הזו משווה בין קרנות ההשתלמות, קופות הגמל, קרנות הפנסיה, גמל להשקעה וחסכון לכל ילד. כל אחד מהאפיקים קיבצנו לפי האפיק המקביל אליו. כמובן שההתאמה לא מלאה, ואין דמיון בלא בין מסלול סיכון מוגבר בחסכון לכל ילד, לבין מסלול מניות בגמל להשקעה. אבל הרעיון הוא לקבץ אפיקים עם מאפייני סיכון דומים, ושיקולי משקיעים דומים, גם אם לא זהים.
מבחינת המסלולים הכלליים, אנחנו מציגים את המסלולים הכלליים יחד עם מסלול עד גיל 50, בשל מאפייני סיכון דומים. את הסיכון המוגבר יחד עם מסלולי המניות.
מן הסתם הנתונים המוצגים כאן הם נתוני ממוצעים של הגופים הגדולים השונים, כפי שהנתונים העוברו ל-FUNDER-AdvizerLand, ואין מדובר כאן בסקירת כלל הגופים, בנוסף, לא הובאו בחשבון גופים שמנהלים היקף נכסים קטן יחסית.
המסלולים הכלליים ועד גיל 50
קרנות הפנסיה ניצחו השנה. למקום השני הגיעו קופות הגמל לבני 50 ומטה. קופות הגמל עד גיל 50 הציגו את התשואה החודש.
בכל שאר חתכי הזמן, מובילות קרנות הפנסיה בתשואה הממוצעת. ראוי לשים לב לפער המשמעותי בתשואה השנתית בין ביטוחי מנהלים קרן י', ומסלול כללי לקרנות הפנסיה ולקופות הגמל עד גיל 50. הפער הזה מעט מתקזז בתשואות לטווח ארוך.
|
שם קופה |
מתחילת השנה |
תשואה דצמבר |
36 ח' אחרונים |
60 ח' אחרונים |
|
קרנות פנסיה עד גיל 50 |
11.38% |
2.26% |
21.59% |
47.47% |
|
קופות גמל מסלול לבני 50 ומטה |
10.45% |
2.64% |
14.97% |
38.76% |
|
קופות גמל להשקעה מסלול כללי |
9.87% |
2.45% |
12.89% |
32.86% |
|
קרנות השתלמות מסלול כללי |
9.41% |
2.38% |
15.12% |
35.31% |
|
ביטוחי מנהלים - מסלול עד גיל 50 |
8.55% |
2.37% |
14.25% |
36.81% |
|
ביטוחי מנהלים - מסלול כללי |
8.20% |
2.29% |
14.30% |
36.35% |
|
ביטוחי מנהלים - קרן י' |
7.92% |
2.17% |
16.30% |
38.84% |
מסלולים לגילאי 50 עד 60
במסלולים בסיכון הבינוני, קרנות הפנסיה מנצחות גם כאן. במקום שני חסכון לכל ילד לחוסכים המעדיפים סיכון בינוני. חסכון לכל ילד במסלול בינוני מציג את התשואה העדיפה בחודש דצמבר. קרנות הפנסיה מובילות בשאר חתכי הזמן.
גם כאן ראוי לתת את הדעת על הפערים בין התשואות בין האפיקים השונים, אולם להבדיל מהאפיק הכללי, כאן הפערים מגיעים בעיקר בטווחי הזמן הארוכים, בין קרנות הפנסיה לביטוחי המנהלים למשל.
|
שם קופה |
מתחילת השנה |
תשואה דצמבר |
36 ח' אחרונים |
60 ח' אחרונים |
|
קרנות פנסיה גילאי 50-60 |
10.66% |
2.08% |
20.11% |
43.22% |
|
חסכון לכל ילד לחוסכים המעדיפים סיכון בינוני |
9.63% |
2.40% |
12.18% |
31.44% |
|
קופות גמל מסלול לבני 50 עד 60 |
9.34% |
2.39% |
14.17% |
34.62% |
|
ביטוחי מנהלים - מסלול לבני 50-60 |
8.19% |
2.28% |
12.32% |
31.48% |
מסלולים לגילאי 60 ומעלה
קרנות הפנסיה מנצחות גם באפיק זה השנה. חסכון לכל ילד לחוסכים המעדיפים סיכון מוטע במקום שני. המנצחים בדצמבר הם קופות הגמל מסלול לבני 60 ומעלה.
הבדלי התשואות ניכרים בין האפיקים השונים, הן בטווח של שנה, והן בטווח של 3 שנים (כמעט פי-2 בין האפיק במקום הראשון לאפיק במקום האחרון), וגם הפער המשמעותי בתשואה ל-5 שנים.
|
שם קופה |
מתחילת השנה |
תשואה דצמבר |
36 ח' אחרונים |
60 ח' אחרונים |
|
קרנות פנסיה מעל גיל 60 |
8.18% |
1.59% |
16.25% |
33.87% |
|
חסכון לכל ילד לחוסכים המעדיפים סיכון מועט |
7.79% |
1.89% |
8.47% |
23.03% |
|
קופות גמל מסלול לבני 60 ומעלה |
7.14% |
1.89% |
9.61% |
24.45% |
|
ביטוחי מנהלים מעל גיל 60 |
6.05% |
1.77% |
8.38% |
23.34% |
מסלולי המניות והסיכון המוגבר
מסלול המניות משווה בין שני אפיקים שונים. חסכון לכל ילד בסיכון מוגבר, שצירפנו אותן לאפיק זה, שכן כאן זה נראה הגיוני לצרף. מולם נמצאות קופות הגמל להשקעה וקרנות ההשתלמות במסלולי המניות. החודש הוספנו גם את קרנות הפנסיה מסלול מניות.
האפיק המנצח השנה הוא קופת גמל להשקעה מסלול מניות. האפיק המנצח החודש הוא קרנות השתלמות מסלול מניות. בתשואה ל-3 שנים קרנות הפנסיה הם המנצחות ובתשואה ל-5 שנים חסכון לכל ילד בסיכון מוגבר הוא המנצח.
כאן, כשלקרנות הפנסיה אין את היתרון בדמות מנגנון הבטחת תשואה, התמונה מאוזנת מעט יותר, רואים שבטווחי הזמן השונים יש עדיפות לאפיקים שונים, וגם פערי התשואות, גם אם קיימים, לא מגיעים לפערים שקיימים באפיקים האחרים.
|
שם קופה |
מתחילת השנה |
תשואה דצמבר |
36 ח' אחרונים |
60 ח' אחרונים |
|
קופות גמל להשקעה מסלול מניות |
17.05% |
4.03% |
20.74% |
61.26% |
|
חסכון לכל ילד לחוסכים המעדיפים סיכון מוגבר |
16.57% |
4.04% |
19.41% |
61.41% |
|
קרנות השתלמות מסלול מניות |
15.50% |
4.08% |
20.19% |
60.46% |
|
קרנות פנסיה מסלול מניות |
13.44% |
2.96% |
22.23% |
54.94% |
