10 קרנות השתלמות הטובות ביותר לחודש ינואר 2011

כמידי חודש אנו מציגים את התשואה החודשית בקופות הגמל, קרנות ההשלמות וקופות הפיצויים, נבחן את עשרת הקופות שהשיגו את התשואה הגבוהה והנמוכה ביותר לחודש זה.

בחצי שנה האחרונה אנו עדים לתהפוכות חודש בחודשו  ולעליה בסטיית התקן בקופות הגמל בקרנות ההשתלמות  בגין וביחס השינוי במגמות לאותו חודש.
אם בחודש שעבר הקופות המובילות היו תמיר פישמן, הדס ארזים והפניקס בקופות המנייתיות עם תשואה גבוהה מ 7% ומהצד השני הובילו בירידות הקופות המט"חיות של פסגות סגנון ומגדל פלטינום, החודש יבלטו הקופות עם החשיפה למניות חו"ל ומט"ח.

חודש שעבר הקופות חתמו את השנה הקודמת בעליות חדות מצד המניות, ובראשיתו של שנה בצל המשבר במדינות ערב, נפתח במגמה שלילית ובמיוחד בצד המניות בארץ.

מדד תל אביב 25 שדשדש רוב החודש סיים בירידה של 2.5% כאשר מדד ת"א 100 יורד כ 1.7% והמדדים הפריפריאלים כגון הבנקים והאנרגיה מסיים בירידות חדות יותר של 8-9%.
מצד שני בבורסות העולם עליות, הנייקי היפני עולה ב 4%, הדאו ג'ונס עלה כ 3.5% והדאקס הגרמני עלה כ 5%. גם המטבעות עלו בחוזקה חודש זה כאשר הדולר עלה ב 4.5% והיורו עלה בכ 7%.
בצד האיגרות החוב המגמה מעורבת כאשר, האג"ח הקונצרני הצמוד עלה ב כ 1.6% והממשלתי צמוד ללא שינוי, האג"ח  הממשלתי שקלי מסוג שחר ירד ב 0.7% והאג"ח הממשלתי צמוד מט"ח עלה בחוזקה ב כ 5%.

בסופו של חודש ינואר הקופות במסלול הכללי סיימו בעליה מתונה של 0.3%  בממוצע, במסלול האג"ח הכללי עליות של 0.5%, במסלול הממשלתי ירידות של 0.15% ובמסלול המניתי ירידות של כ 1.5% בממוצע.

הקופות הכלליות שבלטו לטובה בחודש זה הן ילין לפידות בגמל ובהשתלמות וישיר מירון שמנוהלת על ידי מיטב. חשוב לציין גם את קופת הגמל של אי בי אי שהשיגה תשואה חיובית גבוהה בזכות חשיפה לחו"ל ולמט"ח.
הקופות הכלליות שבלון לרעה החודש הן איפקס עוז גמל והשתלמות עם ירידות של מעל 0.5%, אגוד תגמולים ואינפיניטי השתלמות כללי.