צילום פאנדר
מערכת פאנדר
30/01/2024
קרנות הנאמנות
יום שני, וכרגיל, אנו מסתכלים היום (29-01-2024) רק על קרנות שיש להן נכסים מקומיים בלבד: בחיוב היומי, הבנקים, ות"א 35, משקפים את החיוב שראינו בסוף יום המסחר. בחיוב החודשי-שנתי אנו קיבלנו אוסף קצת שונה מהרגיל: קרן עציוני ישראל (קרן All-Cap), צעירה למדי (13-11-2023), מניות צריכה בסיסית, ומניות טכנולוגיה. בחלק השלילי של הספקטרום, היומי מכיל את הדולר-שקל, שממשיך לרדת לו, כאשר השלילה החודשית-שנתית מכילה בנקים בצורה רציפה.
הבורסה
כאשר אין חדשות מקרו חשובות, שוק המניות האמריקאי יכול לעשות כאוות נפשו. והיום, יום שני (29-01-2024), היה זה יום של שינוי כיוון מעניין, בין מה שהיה לנו בחוזים במשך הלילה והיום שלנו, ומה שקרה אחרי הפתיחה של השבוע החדש. זו הסיבה היחידה שבגללה ראינו שינוי כה דרמטי, ברמה התוך יומית, במדדים שלנו.
מי שיסתכל על התנהלות היום יראה, ברוב היום אדום, ולקראת הסוף, ירוק די בהיר. בסופו של דבר, היום נסגר עם חיוך רחב: ת"א 35 – 1.07%, ת"א 90 – 0.55%, מניות קטנות – 0.71%, נדל"ן – 1.53%, בנקים – 1.26%, טכנולוגיה – 0.44%. מעניין שהנדל"ן והבנקים ממשיכים להיות המובילים, כאשר החיוב מגיע לתל-אביב.
אותו רוגע מחוסר במקרו לא יאריך הרבה זמן. מחר, יש לנו נתוני מחירי בתים, עם משרות JOLTS (תחילת נתוני תעסוקה הפרטיים, לקראת הנתונים הממשלתיים ביום שישי). ביום רביעי יהיה לנו ADP, ועוד נתוני תעסוקה, יחד עם האירוע החשוב של השבוע: החלטת ריבית, והצהרה מצד הפד (צפי לאי שינוי בריבית).
ביום חמישי יהיו לנו נתוני פיטורים (Challenger Job Cuts), ונתוני בקשות אבטלה, יחד עם הרבה נתוני ייצור ויעילות. וביום שישי, כאמור, נתוני התעסוקה הממשלתיים הרשמיים. בנוסף, נזכיר כאן שכל השבוע הזה זרוע פרסום דוחות חשובים מן החברות הגדולות, כולל מבין 7 המופלאות (טסלה כבר הייתה...).
לסיום, גרף קצת שונה מהרגיל, בכך שהוא של 5 שנים, עבור מניית אי-סי-אל. מנייה המוזכרת לעיתים בדיווח של פעילות המוסדיים, ומנייה שיש בה עניין מיוחד למי שחושב שהצמיחה הגלובלית עוד לפנינו. אי-סי-אל תשגשג אם זה יקרה.
מה אנו רואים? מזמן לא ראו שם את שיא כל הזמנים (4090), ומאז אביב 2022, המנייה מתדרדרת לה, עם ניסיונות לשיקום (3500, 2330). עכשיו, היא הגיעה לאזור התמיכה, והפעילות, של תחילת 2019 (1500). האם זו ירידה מספיקה? או שיש צורך בהגעה לנמוך המשמעותי של 950?
בכל מקרה, המנייה נמצאת שוב באזור שבו הסיכון-סיכוי מעניין עבור הסוחרים לטווח קצר (Swing), ועבור משקיעי הערך, שאולי יחשבו שצריך לקחת בחשבון את התפתחות החברה, מאז 2019 ועד היום, כתוספת ל-950 שהייתה תחתיתה הקודמת.
פעילות המוסדיים בת"א 35
עבור ה-28-01-2024 (כל הכמויות במיליוני שקלים): בימי ראשון (28-01), תמיד קשה לאמוד ברצינות את הביצועים של הבורסה. העובדה שמדובר בחצי יום מסחר קצת מעוות, ואם נכפיל, עדיין, זה לא יהווה קנה מידה מדויק של הנעשה. בכל אופן, ביום ראשון הזה, קיבלנו מחזור קטן יחסית עבור מניות ת"א 35 (357.0). אחרי ההתפעלות שלנו ממה שקרה ביום חמישי שעבר, נתוני יום ראשון היו סוג של אנטי-קליימקס.
בצד המוסדי, הבעיה חמורה עוד יותר: קניות – 99.1 מול מכירות של 29.9 (!) בלבד, וזה הביא לנו נטו חיובי של 69.1. בין הקניות אנו מזהים מוכרים: לאומי (12.9) ונייס (8.3) אבל במכירות היו עיוותים גדולים של חוסר מעש. שתי המניות שנמכרו הכי הרבה היו: לייבפרסון (807- שקלים...) ומניית אורמת טכנו עם (58622- שקלים).
סיכום קרנות הנאמנות
יום שני, וכרגיל, אנו מסתכלים היום (29-01-2024) רק על קרנות שיש להן נכסים מקומיים בלבד: בחיוב היומי, הבנקים, ות"א 35, משקפים את החיוב שראינו בסוף יום המסחר. בחיוב החודשי-שנתי אנו קיבלנו אוסף קצת שונה מהרגיל: קרן עציוני ישראל (קרן All-Cap), צעירה למדי (13-11-2023), מניות צריכה בסיסית, ומניות טכנולוגיה. בחלק השלילי של הספקטרום, היומי מכיל את הדולר-שקל, שממשיך לרדת לו, כאשר השלילה החודשית-שנתית מכילה בנקים בצורה רציפה.
הבורסה
כאשר אין חדשות מקרו חשובות, שוק המניות האמריקאי יכול לעשות כאוות נפשו. והיום, יום שני (29-01-2024), היה זה יום של שינוי כיוון מעניין, בין מה שהיה לנו בחוזים במשך הלילה והיום שלנו, ומה שקרה אחרי הפתיחה של השבוע החדש. זו הסיבה היחידה שבגללה ראינו שינוי כה דרמטי, ברמה התוך יומית, במדדים שלנו.
מי שיסתכל על התנהלות היום יראה, ברוב היום אדום, ולקראת הסוף, ירוק די בהיר. בסופו של דבר, היום נסגר עם חיוך רחב: ת"א 35 – 1.07%, ת"א 90 – 0.55%, מניות קטנות – 0.71%, נדל"ן – 1.53%, בנקים – 1.26%, טכנולוגיה – 0.44%. מעניין שהנדל"ן והבנקים ממשיכים להיות המובילים, כאשר החיוב מגיע לתל-אביב.
אותו רוגע מחוסר במקרו לא יאריך הרבה זמן. מחר, יש לנו נתוני מחירי בתים, עם משרות JOLTS (תחילת נתוני תעסוקה הפרטיים, לקראת הנתונים הממשלתיים ביום שישי). ביום רביעי יהיה לנו ADP, ועוד נתוני תעסוקה, יחד עם האירוע החשוב של השבוע: החלטת ריבית, והצהרה מצד הפד (צפי לאי שינוי בריבית).
ביום חמישי יהיו לנו נתוני פיטורים (Challenger Job Cuts), ונתוני בקשות אבטלה, יחד עם הרבה נתוני ייצור ויעילות. וביום שישי, כאמור, נתוני התעסוקה הממשלתיים הרשמיים. בנוסף, נזכיר כאן שכל השבוע הזה זרוע פרסום דוחות חשובים מן החברות הגדולות, כולל מבין 7 המופלאות (טסלה כבר הייתה...).
לסיום, גרף קצת שונה מהרגיל, בכך שהוא של 5 שנים, עבור מניית אי-סי-אל. מנייה המוזכרת לעיתים בדיווח של פעילות המוסדיים, ומנייה שיש בה עניין מיוחד למי שחושב שהצמיחה הגלובלית עוד לפנינו. אי-סי-אל תשגשג אם זה יקרה.
מה אנו רואים? מזמן לא ראו שם את שיא כל הזמנים (4090), ומאז אביב 2022, המנייה מתדרדרת לה, עם ניסיונות לשיקום (3500, 2330). עכשיו, היא הגיעה לאזור התמיכה, והפעילות, של תחילת 2019 (1500). האם זו ירידה מספיקה? או שיש צורך בהגעה לנמוך המשמעותי של 950?
בכל מקרה, המנייה נמצאת שוב באזור שבו הסיכון-סיכוי מעניין עבור הסוחרים לטווח קצר (Swing), ועבור משקיעי הערך, שאולי יחשבו שצריך לקחת בחשבון את התפתחות החברה, מאז 2019 ועד היום, כתוספת ל-950 שהייתה תחתיתה הקודמת.
פעילות המוסדיים בת"א 35
עבור ה-28-01-2024 (כל הכמויות במיליוני שקלים): בימי ראשון (28-01), תמיד קשה לאמוד ברצינות את הביצועים של הבורסה. העובדה שמדובר בחצי יום מסחר קצת מעוות, ואם נכפיל, עדיין, זה לא יהווה קנה מידה מדויק של הנעשה. בכל אופן, ביום ראשון הזה, קיבלנו מחזור קטן יחסית עבור מניות ת"א 35 (357.0). אחרי ההתפעלות שלנו ממה שקרה ביום חמישי שעבר, נתוני יום ראשון היו סוג של אנטי-קליימקס.
בצד המוסדי, הבעיה חמורה עוד יותר: קניות – 99.1 מול מכירות של 29.9 (!) בלבד, וזה הביא לנו נטו חיובי של 69.1. בין הקניות אנו מזהים מוכרים: לאומי (12.9) ונייס (8.3) אבל במכירות היו עיוותים גדולים של חוסר מעש. שתי המניות שנמכרו הכי הרבה היו: לייבפרסון (807- שקלים...) ומניית אורמת טכנו עם (58622- שקלים).
סיכום קרנות הנאמנות
| |
עולות יומי |
| שם קרן הנאמנות |
שינוי |
| ברק אולטרה בנקים פי 3 |
3.90% |
| איילון אקסטרים ת"א 35 פי 3 |
3.26% |
| ברק אולטרה ת"א 35 פי 3 |
3.19% |
| |
עולות חודשי |
| שם קרן הנאמנות |
שינוי |
| עציוני מניות ישראל |
8.23% |
| MTF מחקה אינדקס צריכה בסיסית ישראל |
7.40% |
| א.ש מחקה טכנולוגיה ישראל A.B SmartBeta |
7.08% |
| |
עולות מתחילת שנה |
| שם קרן הנאמנות |
שינוי |
| עציוני מניות ישראל |
8.23% |
| MTF מחקה אינדקס צריכה בסיסית ישראל |
7.40% |
| א.ש מחקה טכנולוגיה ישראל A.B SmartBeta |
7.08% |
| |
יורדות יומי |
| שם קרן הנאמנות |
שינוי |
| סיגמא לונג דולר פי 3 |
-2.17% |
| איילון אקסטרים דולר פי 3 |
-2.02% |
| פסגות דולר פי 3 |
-1.79% |
| |
יורדות חודשי |
| שם קרן הנאמנות |
שינוי |
| ברק אולטרה בנקים פי 3 |
-11.98% |
| תכלית TTF אינדקס בנקים ישראל |
-3.19% |
| הראל מחקה אינדקס בנקים ישראל |
-3.19% |
| |
יורדות מתחילת שנה |
| שם קרן הנאמנות |
שינוי |
| ברק אולטרה בנקים פי 3 |
-11.98% |
| תכלית TTF אינדקס בנקים ישראל |
-3.19% |
| הראל מחקה אינדקס בנקים ישראל |
-3.19% |
| מדדים |
|
| |
|
| ת"א-125 |
0.94% |
| ת"א-35 |
1.07% |
| ת"א-90 |
0.55% |
| ת"א גלובל-בלוטק |
0.41% |
| ת"א-SME60 |
0.71% |
| ת"א-פיננסים |
1.18% |
| ת"א-נדל"ן |
1.53% |
| ת"א-מעלה |
1.20% |
| ת"א-צמיחה |
0.41% |
| ת"א בנקים-5 |
1.26% |
| |
|
| ת"א-125 |
|
| |
|
| ערד |
26.11% |
| דלתא גליל |
5.44% |
| נאייקס |
5.00% |
| אנרג'יקס |
3.60% |
| אלוני חץ |
3.57% |
| איסתא |
3.52% |
| או פי סי אנרגיה |
3.48% |
| |
|
| הבורסה לניע בתא |
-2.63% |
| מלם תים |
-2.48% |
| מג'יק |
-2.34% |
| משק אנרגיה |
-2.11% |
| סאמיט |
-2.01% |
| סקופ |
-1.87% |
| רמי לוי |
-1.78% |
| |
|
| ת"א-SME60 |
|
| |
|
| אל על |
5.14% |
| קליל |
5.03% |
| רני צים |
4.84% |
| אלקטריאון |
4.45% |
| אוריין |
3.58% |
| ג'נריישן קפיטל |
2.99% |
| מניף |
2.86% |
| |
|
| חנן מור |
-6.54% |
| באטמ |
-4.00% |
| אלקטרה פאוור |
-3.82% |
| אבגול |
-3.14% |
| אלוט |
-2.70% |
| פמס |
-2.47% |
| אינטרקיור |
-2.43% |
| |
|
| ת"א All-Share |
|
| |
|
| ערד |
26.11% |
| פורסייט |
14.89% |
| טונדו סמארט |
9.59% |
| אינטר תעשיות |
9.41% |
| ישראייר גרופ |
5.60% |
| דלתא גליל |
5.44% |
| זנלכל |
5.41% |
| |
|
| חלל תקשורת |
-7.09% |
| ביו ויו |
-7.00% |
| חנן מור |
-6.54% |
| ספאנטק |
-6.21% |
| אנרג'ין |
-6.18% |
| לפידות חלץ יהש |
-6.09% |
| אוגווינד |
-4.29% |
