צילום מסך
מערכת פאנדר
05/02/2024
קרנות הנאמנות
נזכיר: מעכשיו והלאה, עד הודעה חדשה, הקרנות המוצגות בסקירה זו הינן הקרנות המקומיות בלבד, ולא אלו המכילות נכסים מחו"ל. כך, ביום ראשון (04-02-2024), ראינו חיוב יומי בבנקים, בביטוח, ובמדד ת"א 35. והנה, זהו הדיווח הראשון שבו אנו רואים שוני בין החיוב החודשי (דולר-שקל), והחיוב השנתי (מניות עציוני, מניות צריכה בסיסית, ומניות אשראי חוץ בנקאי). בצד השלילה היומית, נמצא אחידות אחת: נדל"ן מניב. השלילה החודשית משלבת בנקים, ואותו נדל"ן מניב, כאשר השלילה השנתית נשלטת על ידי הבנקים, יחד עם ת"א 35. בנקים, כבר אמרנו?
הבורסה
ביום ראשון (04-02-2024), דהיינו, יום של חצי יום מסחר, ניתן להגדיר את שנעשה כערבוביה סקטוריאלית. אין אחידות מדדים כלפי מעלה, או מטה, וזה אומר שאין סנטימנט אחיד כלפי השוק שלנו. למעשה, על בסיס העלייה היפה של ת"א 35 (0.7%), כנגד הירידה של ת"א 90 (0.9%-), ניתן לומר שקטנה מידת אהבת הסיכון של המשקיעים בארץ. כאשר קורה ההיפך, אנו נראה את המניות הבינוניות עולות הרבה יותר מאשר הכבדות יותר.
בכל אופן, היה זה מוזר לראות הססנות מדדית כזו, אחרי ימים כה ברוטאליים כלפי מעלה בוול-סטריט. שם, פאוול ונתוני תעסוקה, לא הצליחו למתן את הניסיון להגעה המצופה לאזור ה-5000. כאן, ממשיכים לדשדש קלות, ולאפיין את השוק בערבוביה של חיוב או שלילה, על פי הסקטור או המניות הבודדות שמעוררות פעילות גדולה.
ראו בעצמכם: מעבר למדדים הכלליים שכבר הוזכרו, המניות הקטנות ירדו ב-0.54%-, הנדל"ן ירד ב-1.28%-, הבנקים עלו ב-0.73%, והטכנולוגיה הוסיפה 0.91%. די בטוח שממחר, עם חידוש הפעילות בארה"ב, נקבל קצת כיוונים אסרטיביים יותר. ואם מדברים על ארה"ב, הנה המקרו הבולט של השבוע הקרוב:
"הפדרל ריזרב האמריקני יכול להיות "שקול" בהחלטה מתי להפחית את הריבית שלו, עם כלכלה חזקה המאפשרת לבנקים מרכזיים זמן לבנות אמון שהאינפלציה תמשיך לרדת" אמר יו"ר הפד ג'רום פאוול לתוכנית החדשות של CBS "י60 דקות" בראיון ששודר ביום ראשון בערב. "הדבר הנבון לעשות הוא... פשוט לתת לזה קצת זמן ולראות שהנתונים מאשרים שהאינפלציה יורדת ל-2% באופן בר קיימא"
במשך כל השבוע, הפד מדבר דרך כמה דוברים. ביום שני, מקבלים את הסקרים הסופיים של מנהלי הרכש. ביום שלישי: כלום משמעותי. ביום רביעי: עיקר תשומת הלב תהיה בהנפקה של האג"ח ל-10 שנים. ביום חמישי: דמי אבטלה, ומכרז של האג"ח ל-30 שנה. ומה ביום שישי? ממש כלום.
בצד הטכני של הדברים, אנו מביאים כאן את מניית נייס, עקב מה שראינו בפעילות המוסדית של יום חמישי שעבר (ראו מטה). שימו לב לגידול העצום במחזור הכללי של המניה, שהיה כמעט כולו מכירות של מוסדיים (1). מה קרוה כאן? האם יש מגמה שלילית במנייה? לא. ישנם שיאים ושפלים עולים, במסגרת תעלה, מאז התחתית הזמנית העמוקה של 60800.
ומה קרה היום, אחרי החיסול של יום חמישי? עלייה של 3.7%! במחזור לא קטן. מעבר מעל 83000-84000 תכניס את המנייה הזו לאוסף המניות עם פוטנציאל עצום, וזאת מבלי לקחת בחשבון דבר פונדמנטלי. ואנו שואלים: האם המכירות המוסדיות היו התנאי ההכרחי לשחרור כלפי מעלה של המנייה? נשאיר לכם, קוראינו המכובדים, לתת תשובה מלומדת לשאלה מעניינת זו.
פעילות המוסדיים בת"א 35
עבור ה-01-02-2024 (כל הכמויות במיליוני שקלים): יום חמישי (01-02), ונותר לנו לומר רק מילה אחת על מה שראינו באותו יום מיוחד: וואו! זה יכול היה להיות יום מושלם במיוחד! המחזור הכללי היה אסטרונומי, מול המספר שאנו שואפים אליו כל יום: 2579 מיליוני שקלים, מול ה-1000 המצופים (!). אבל, הפעם, ובצורה בולטת במיוחד, פעילות המוסדיים קפצה שתי מדרגות: קניות – 1034.3 מול מכירות של 1255.1 (!) (האם עשינו יותר מדי סימני קריאה?).
אז מה היה חסר? נכון מאוד, הנטו. כגודל הפעילות, כך גודל האכזבה מהכיוון ההוא: נטו של 220.7-. ויש ניירות שכל אחת מהן הביאה לפעילות גדולה נטו של מוסדיים מאשר הנטו הכללי (!) (אחרון, מבטיחים...). סקרנים? הנה, תחילה, המכירות הגדולות (הפעם, נביא שלישיות): פועלים (77.7-), טבע (221.9-), עם עלייה של 1.34%, ואחרי הדוחות הטובים של הרבעון האחרון, ולבסוף, המפסידה הגדולה, נייס (268.9-), עם עליה של 0.59% (ראו את הניתוח הטכני מעלה...). ועכשיו, הקניות הגדולות: בינלאומי (40.1), אלביט מערכות (66.8), והקניה הגדולה מכולם, בעוד בנק: דיסקונט א (94.9).
סיכום קרנות הנאמנות - המקומיות
סיכום קצר של מה שקרה בבורסה
נזכיר: מעכשיו והלאה, עד הודעה חדשה, הקרנות המוצגות בסקירה זו הינן הקרנות המקומיות בלבד, ולא אלו המכילות נכסים מחו"ל. כך, ביום ראשון (04-02-2024), ראינו חיוב יומי בבנקים, בביטוח, ובמדד ת"א 35. והנה, זהו הדיווח הראשון שבו אנו רואים שוני בין החיוב החודשי (דולר-שקל), והחיוב השנתי (מניות עציוני, מניות צריכה בסיסית, ומניות אשראי חוץ בנקאי). בצד השלילה היומית, נמצא אחידות אחת: נדל"ן מניב. השלילה החודשית משלבת בנקים, ואותו נדל"ן מניב, כאשר השלילה השנתית נשלטת על ידי הבנקים, יחד עם ת"א 35. בנקים, כבר אמרנו?
הבורסה
ביום ראשון (04-02-2024), דהיינו, יום של חצי יום מסחר, ניתן להגדיר את שנעשה כערבוביה סקטוריאלית. אין אחידות מדדים כלפי מעלה, או מטה, וזה אומר שאין סנטימנט אחיד כלפי השוק שלנו. למעשה, על בסיס העלייה היפה של ת"א 35 (0.7%), כנגד הירידה של ת"א 90 (0.9%-), ניתן לומר שקטנה מידת אהבת הסיכון של המשקיעים בארץ. כאשר קורה ההיפך, אנו נראה את המניות הבינוניות עולות הרבה יותר מאשר הכבדות יותר.
בכל אופן, היה זה מוזר לראות הססנות מדדית כזו, אחרי ימים כה ברוטאליים כלפי מעלה בוול-סטריט. שם, פאוול ונתוני תעסוקה, לא הצליחו למתן את הניסיון להגעה המצופה לאזור ה-5000. כאן, ממשיכים לדשדש קלות, ולאפיין את השוק בערבוביה של חיוב או שלילה, על פי הסקטור או המניות הבודדות שמעוררות פעילות גדולה.
ראו בעצמכם: מעבר למדדים הכלליים שכבר הוזכרו, המניות הקטנות ירדו ב-0.54%-, הנדל"ן ירד ב-1.28%-, הבנקים עלו ב-0.73%, והטכנולוגיה הוסיפה 0.91%. די בטוח שממחר, עם חידוש הפעילות בארה"ב, נקבל קצת כיוונים אסרטיביים יותר. ואם מדברים על ארה"ב, הנה המקרו הבולט של השבוע הקרוב:
"הפדרל ריזרב האמריקני יכול להיות "שקול" בהחלטה מתי להפחית את הריבית שלו, עם כלכלה חזקה המאפשרת לבנקים מרכזיים זמן לבנות אמון שהאינפלציה תמשיך לרדת" אמר יו"ר הפד ג'רום פאוול לתוכנית החדשות של CBS "י60 דקות" בראיון ששודר ביום ראשון בערב. "הדבר הנבון לעשות הוא... פשוט לתת לזה קצת זמן ולראות שהנתונים מאשרים שהאינפלציה יורדת ל-2% באופן בר קיימא"
במשך כל השבוע, הפד מדבר דרך כמה דוברים. ביום שני, מקבלים את הסקרים הסופיים של מנהלי הרכש. ביום שלישי: כלום משמעותי. ביום רביעי: עיקר תשומת הלב תהיה בהנפקה של האג"ח ל-10 שנים. ביום חמישי: דמי אבטלה, ומכרז של האג"ח ל-30 שנה. ומה ביום שישי? ממש כלום.
בצד הטכני של הדברים, אנו מביאים כאן את מניית נייס, עקב מה שראינו בפעילות המוסדית של יום חמישי שעבר (ראו מטה). שימו לב לגידול העצום במחזור הכללי של המניה, שהיה כמעט כולו מכירות של מוסדיים (1). מה קרוה כאן? האם יש מגמה שלילית במנייה? לא. ישנם שיאים ושפלים עולים, במסגרת תעלה, מאז התחתית הזמנית העמוקה של 60800.
ומה קרה היום, אחרי החיסול של יום חמישי? עלייה של 3.7%! במחזור לא קטן. מעבר מעל 83000-84000 תכניס את המנייה הזו לאוסף המניות עם פוטנציאל עצום, וזאת מבלי לקחת בחשבון דבר פונדמנטלי. ואנו שואלים: האם המכירות המוסדיות היו התנאי ההכרחי לשחרור כלפי מעלה של המנייה? נשאיר לכם, קוראינו המכובדים, לתת תשובה מלומדת לשאלה מעניינת זו.
פעילות המוסדיים בת"א 35
עבור ה-01-02-2024 (כל הכמויות במיליוני שקלים): יום חמישי (01-02), ונותר לנו לומר רק מילה אחת על מה שראינו באותו יום מיוחד: וואו! זה יכול היה להיות יום מושלם במיוחד! המחזור הכללי היה אסטרונומי, מול המספר שאנו שואפים אליו כל יום: 2579 מיליוני שקלים, מול ה-1000 המצופים (!). אבל, הפעם, ובצורה בולטת במיוחד, פעילות המוסדיים קפצה שתי מדרגות: קניות – 1034.3 מול מכירות של 1255.1 (!) (האם עשינו יותר מדי סימני קריאה?).
אז מה היה חסר? נכון מאוד, הנטו. כגודל הפעילות, כך גודל האכזבה מהכיוון ההוא: נטו של 220.7-. ויש ניירות שכל אחת מהן הביאה לפעילות גדולה נטו של מוסדיים מאשר הנטו הכללי (!) (אחרון, מבטיחים...). סקרנים? הנה, תחילה, המכירות הגדולות (הפעם, נביא שלישיות): פועלים (77.7-), טבע (221.9-), עם עלייה של 1.34%, ואחרי הדוחות הטובים של הרבעון האחרון, ולבסוף, המפסידה הגדולה, נייס (268.9-), עם עליה של 0.59% (ראו את הניתוח הטכני מעלה...). ועכשיו, הקניות הגדולות: בינלאומי (40.1), אלביט מערכות (66.8), והקניה הגדולה מכולם, בעוד בנק: דיסקונט א (94.9).
סיכום קרנות הנאמנות - המקומיות
| |
עולות יומי |
| שם קרן הנאמנות |
שינוי |
| ברק אולטרה בנקים פי 3 |
2.23% |
| PTF ת"א-ביטוח |
1.33% |
| ברק אולטרה ת"א 35 פי 3 |
1.32% |
| |
עולות חודשי |
| שם קרן הנאמנות |
שינוי |
| איילון אקסטרים דולר פי 3 |
2.59% |
| פסגות דולר פי 3 |
2.26% |
| סיגמא לונג דולר פי 3 |
2.20% |
| |
עולות מתחילת שנה |
| שם קרן הנאמנות |
שינוי |
| עציוני מניות ישראל |
7.68% |
| MTF מחקה אינדקס צריכה בסיסית ישראל |
6.82% |
| אי.בי.אי מחקה אינדקס אשראי חוץ בנקאי ושירותים פיננסיים אחרים בישראל |
6.48% |
| |
יורדות יומי |
| שם קרן הנאמנות |
שינוי |
| הראל מחקה ת"א מניב ישראל |
-1.80% |
| קסם KTF ת"א -מניב ישראל |
-1.80% |
| אי.בי.אי. מחקה Solactive נדל"ן מניב ישראל |
-1.68% |
| |
יורדות חודשי |
| שם קרן הנאמנות |
שינוי |
| ברק אולטרה בנקים פי 3 |
-3.34% |
| קסם KTF ת"א -מניב ישראל |
-3.16% |
| הראל מחקה ת"א מניב ישראל |
-3.15% |
| |
יורדות מתחילת שנה |
| שם קרן הנאמנות |
שינוי |
| ברק אולטרה בנקים פי 3 |
-18.37% |
| ברק אולטרה ת"א 35 פי 3 |
-7.57% |
| איילון אקסטרים ת"א 35 פי 3 |
-7.51% |
סיכום קצר של מה שקרה בבורסה
| מדדים |
|
| |
|
| ת"א-125 |
0.34% |
| ת"א-35 |
0.70% |
| ת"א-90 |
-0.90% |
| ת"א גלובל-בלוטק |
-0.74% |
| ת"א-SME60 |
-0.54% |
| ת"א-פיננסים |
0.99% |
| ת"א-נדל"ן |
-1.28% |
| ת"א-מעלה |
0.48% |
| ת"א-צמיחה |
-0.37% |
| ת"א בנקים-5 |
0.73% |
| |
|
| ת"א-125 |
|
| |
|
| רציו יהש |
5.17% |
| בזא |
4.08% |
| נייס |
3.70% |
| ניו-מד אנרג יהש |
3.65% |
| פריורטק |
3.57% |
| פריון נטוורק |
3.12% |
| כלל עסקי ביטוח |
2.98% |
| |
|
| יוחננוף |
-5.95% |
| קרסו נדלן |
-5.90% |
| אופקו הלת' |
-5.69% |
| אורמד פארמ |
-5.44% |
| וילאר |
-5.07% |
| פרטנר |
-4.43% |
| מגה אור |
-4.35% |
| |
|
| ת"א-SME60 |
|
| |
|
| אל על |
5.27% |
| אלוט |
4.92% |
| פריורטק |
3.57% |
| חג'ג' |
1.44% |
| אמת |
1.42% |
| אספן גרופ |
1.41% |
| קרדן נדלן |
1.12% |
| |
|
| באטמ |
-5.28% |
| קבוצת אקרשטיין |
-3.47% |
| אלומיי |
-3.05% |
| רימון |
-2.93% |
| כהן פיתוח |
-2.74% |
| תמר פטרוליום |
-2.66% |
| ארי נדלן |
-2.39% |
| |
|
| ת"א All-Share |
|
| |
|
| אקופיה |
7.63% |
| סאנפלאואר |
6.36% |
| נור |
5.84% |
| אל על |
5.27% |
| אורביט |
5.21% |
| רציו יהש |
5.17% |
| טופ מערכות |
5.17% |
| |
|
| קומפיוגן |
-7.68% |
| יוחננוף |
-5.95% |
| קרסו נדלן |
-5.90% |
| אופקו הלת' |
-5.69% |
| אורמד פארמ |
-5.44% |
| אייקון גרופ |
-5.31% |
| בריינסוויי |
-5.29% |
