Photo Xi Zhang Dreamstime.com
עמית י.
18/02/2024
באפט הצטרף לראשונה לשורות חובבי אפל בשנת-2016, הוא קנה מניות שהתבררו כמוצלחות ביותר מבין ההשקעות השונות שלו, וכיום הן מהוות כחמישית מתיק ההשקעות כולו של ברקשייר. ולמרות שבאפט מכר חלק מהמניות האלה לפני כמה שנים, הוא אמר שההחלטה הייתה "כנראה טעות" ב- 2021 (ציטוט שלו). זו כנראה טעות שחוזרת על עצמה, כי באפט חשף ממש בימים אלה שהוא מכר בסביבות 1% ממניות אפל לקראת סוף שנה שעברה, ב-2023.
כלומר, ברקשייר מכרה 10 מיליון מניות של אפל ברבעון הרביעי, אך עדיין החזיקה ביותר מ-905 מיליון מניות בשווי של כ-174 מיליארד דולר. אז חשוב לשים לב, כי זה אומר שברקשייר עדיין הבעלים הגאה של 5.9% ממניות.
אבל הקיצוצים שלו היו יותר משמעותיים במקומות אחרים, הוא קיצץ את ההחזקות של ברקשייר ב-HP ו-Paramount ב-78% ו-32% בהתאמה ואם זה לא מספיק, הוא הוציא לגמרי מהתיק שמונה חברות במהלך השנה, כולל ג'נרל מוטורס, UPS ופרוקטר אנד גמבל.
ברקשייר מעדיפה להסתיר חלק מההחזקות שלה
ברקשייר לא דיווחה על ההחזקות שלה בחברת הבניה DR Horton , חברת הביטוח Globe Life, חברת הביטוח וההשקעות Markel ומעבדת כרטיסי האשראי הברזילאית StoneCo, לאחר שהחזיקה ביותר ממיליארד דולר מהמניות הללו בסוף ספטמבר. באפט גם הגדיל את החלק שלו בחברת הנפט שברון, אחת מההחזקות הגדולות שלו, וכאמור הפחית את ההחזקות שלו ביצרנית המחשבים והמדפסות HP ובחברת המדיה Paramount Global.
למעשה, זה כבר רבעון שני ברציפות שברקשייר קיבלה אישור מיוחד מהרשות לניירות הערך האמריקאית לשמור באופן זמני על אחת או יותר מההחזקות שלה בסודיות. מתברר שמידי פעם היא מבקשת זאת כשהיא מבצעת השקעות גדולות, כולל אחזקות של מיליארדי דולרים בשברון, אקסון מוביל, יבמ ו-Verizon Communications.
הסיבה לכך היא שלעיתים קרובות מידי משקיעים מנסים לחקות את מה שברקשייר עושה, מה שמשקף את המוניטין של באפט כאחד המשקיעים הגדולים בעולם. כמו כן, ברור שברקשייר האת'ווי מעדיפה שהמשקיעים לא יכנסו בהמוניהם למניות שהיא רוצה לקנות לפני שהיא עצמה תסיים לקנות את הכמות המתוכננת שלה.
בדו"ח הרבעון השלישי שלה בנובמבר, ברקשייר רמזה שההשקעה החשאית שלה עשויה להיות קשורה לעולם הבנקאות, חברת פיננסים או חברת ביטוח מכיוון שהיא הוציאה לאחרונה 1.2 מיליארד דולר על מניות במגזר הזה. אך היא עדיין לא חשפה לאן הלך הכסף.
הקונגלומרט מחזיק גם בעשרות עסקים הכוללים את חברת ביטוח הרכב Geico, חברות הרכבת BNSF, חברות אנרגיה ותעשייה, ומותגי צריכה כמו Benjamin Moore, Dairy Queen, Duracell, Fruit of the LoomוSee's Candies. הוא מחזיק גם ברשת פיילוט truck stop, לאחר שרכש 20% ממשפחת המיליארדר 'הסלם' בחודש ינואר.
התפוח נפל קצת רחוק מהעץ
אפל איפשרה למיקרוסופט לקבל את התואר של החברה האמריקאית היקרה ביותר מוקדם יותר השנה, לאחר שהרגולטורים התחילו לבחון את מדיניות ה App Store והמכירות שלה בסין ירדו, שזה אחד השווקים הגדולים ביותר של החברה. עכשיו, המשקיעים עדיין לא נטשו את הפייבוריט שלהם אבל אם אפל לא תצליח לטפל בעניינים שלה, הם עשויים בהחלט לחפש השקעות במקום אחר.
התמונה הרחבה
באפט כאמור לא אוהב לחשוף את כל התוספות החדשות של ברקשייר האת'וויי, אבל הוא לא יכול להסתיר את הנטייה הברורה שיש לו למגזר הנפט והגז. ברקשייר האת'וויי רכשה נתח גדול יותר בענקיות התעשייה שברון ואוקסידנטל פטרוליום ברבעון האחרון של השנה שעברה. ייתכן שכמה כוחות שפעלו ברקע הוסיפו ברק למגזר. למשל, חברת Shell שיתפה את התחזית שלה ביום רביעי שהעולם יצטרך 50% יותר גז טבעי נוזלי עד שנת 2040 על רקע הנתון שמדינות אסיה מתפתחות כמו סין לדוגמא, מתחילות בהדרגה לוותר על הדלק המסורתי ולעבור לאלטרנטיבה נקייה וידידותית יותר לסביבה.
ברקשייר תחשוף עוד על ההשקעות והעסקים שלה כשהיא תפרסם את הדו"ח השנתי שלה ואת המכתב השנתי של באפט לבעלי המניות, ב-24 בפברואר.
אין בכתוב כל המלצה לביצוע פעולה כלשהי, כולל רכישה/קנייה/החזקה של המניות אשר הוזכרו בכתבה. ככלל, חובה על הקורא לעשות מחקר מעמיק בהתייחס לכל רעיון השקעה שהוא.
ברקשייר האת'ווי של וורן באפט מכרה עשרה מיליון מניות של אפל ברבעון האחרון, ככל הנראה נחושה לא לתת למניה בעייתית אחת להרוס את כל התיק.
באפט הצטרף לראשונה לשורות חובבי אפל בשנת-2016, הוא קנה מניות שהתבררו כמוצלחות ביותר מבין ההשקעות השונות שלו, וכיום הן מהוות כחמישית מתיק ההשקעות כולו של ברקשייר. ולמרות שבאפט מכר חלק מהמניות האלה לפני כמה שנים, הוא אמר שההחלטה הייתה "כנראה טעות" ב- 2021 (ציטוט שלו). זו כנראה טעות שחוזרת על עצמה, כי באפט חשף ממש בימים אלה שהוא מכר בסביבות 1% ממניות אפל לקראת סוף שנה שעברה, ב-2023.
כלומר, ברקשייר מכרה 10 מיליון מניות של אפל ברבעון הרביעי, אך עדיין החזיקה ביותר מ-905 מיליון מניות בשווי של כ-174 מיליארד דולר. אז חשוב לשים לב, כי זה אומר שברקשייר עדיין הבעלים הגאה של 5.9% ממניות.
מניית אפל גרף שבועי מאת TradingView
אבל הקיצוצים שלו היו יותר משמעותיים במקומות אחרים, הוא קיצץ את ההחזקות של ברקשייר ב-HP ו-Paramount ב-78% ו-32% בהתאמה ואם זה לא מספיק, הוא הוציא לגמרי מהתיק שמונה חברות במהלך השנה, כולל ג'נרל מוטורס, UPS ופרוקטר אנד גמבל.
ברקשייר מעדיפה להסתיר חלק מההחזקות שלה
ברקשייר לא דיווחה על ההחזקות שלה בחברת הבניה DR Horton , חברת הביטוח Globe Life, חברת הביטוח וההשקעות Markel ומעבדת כרטיסי האשראי הברזילאית StoneCo, לאחר שהחזיקה ביותר ממיליארד דולר מהמניות הללו בסוף ספטמבר. באפט גם הגדיל את החלק שלו בחברת הנפט שברון, אחת מההחזקות הגדולות שלו, וכאמור הפחית את ההחזקות שלו ביצרנית המחשבים והמדפסות HP ובחברת המדיה Paramount Global.
למעשה, זה כבר רבעון שני ברציפות שברקשייר קיבלה אישור מיוחד מהרשות לניירות הערך האמריקאית לשמור באופן זמני על אחת או יותר מההחזקות שלה בסודיות. מתברר שמידי פעם היא מבקשת זאת כשהיא מבצעת השקעות גדולות, כולל אחזקות של מיליארדי דולרים בשברון, אקסון מוביל, יבמ ו-Verizon Communications.
הסיבה לכך היא שלעיתים קרובות מידי משקיעים מנסים לחקות את מה שברקשייר עושה, מה שמשקף את המוניטין של באפט כאחד המשקיעים הגדולים בעולם. כמו כן, ברור שברקשייר האת'ווי מעדיפה שהמשקיעים לא יכנסו בהמוניהם למניות שהיא רוצה לקנות לפני שהיא עצמה תסיים לקנות את הכמות המתוכננת שלה.
בדו"ח הרבעון השלישי שלה בנובמבר, ברקשייר רמזה שההשקעה החשאית שלה עשויה להיות קשורה לעולם הבנקאות, חברת פיננסים או חברת ביטוח מכיוון שהיא הוציאה לאחרונה 1.2 מיליארד דולר על מניות במגזר הזה. אך היא עדיין לא חשפה לאן הלך הכסף.
הקונגלומרט מחזיק גם בעשרות עסקים הכוללים את חברת ביטוח הרכב Geico, חברות הרכבת BNSF, חברות אנרגיה ותעשייה, ומותגי צריכה כמו Benjamin Moore, Dairy Queen, Duracell, Fruit of the LoomוSee's Candies. הוא מחזיק גם ברשת פיילוט truck stop, לאחר שרכש 20% ממשפחת המיליארדר 'הסלם' בחודש ינואר.
התפוח נפל קצת רחוק מהעץ
אפל איפשרה למיקרוסופט לקבל את התואר של החברה האמריקאית היקרה ביותר מוקדם יותר השנה, לאחר שהרגולטורים התחילו לבחון את מדיניות ה App Store והמכירות שלה בסין ירדו, שזה אחד השווקים הגדולים ביותר של החברה. עכשיו, המשקיעים עדיין לא נטשו את הפייבוריט שלהם אבל אם אפל לא תצליח לטפל בעניינים שלה, הם עשויים בהחלט לחפש השקעות במקום אחר.
התמונה הרחבה
באפט כאמור לא אוהב לחשוף את כל התוספות החדשות של ברקשייר האת'וויי, אבל הוא לא יכול להסתיר את הנטייה הברורה שיש לו למגזר הנפט והגז. ברקשייר האת'וויי רכשה נתח גדול יותר בענקיות התעשייה שברון ואוקסידנטל פטרוליום ברבעון האחרון של השנה שעברה. ייתכן שכמה כוחות שפעלו ברקע הוסיפו ברק למגזר. למשל, חברת Shell שיתפה את התחזית שלה ביום רביעי שהעולם יצטרך 50% יותר גז טבעי נוזלי עד שנת 2040 על רקע הנתון שמדינות אסיה מתפתחות כמו סין לדוגמא, מתחילות בהדרגה לוותר על הדלק המסורתי ולעבור לאלטרנטיבה נקייה וידידותית יותר לסביבה.
ברקשייר תחשוף עוד על ההשקעות והעסקים שלה כשהיא תפרסם את הדו"ח השנתי שלה ואת המכתב השנתי של באפט לבעלי המניות, ב-24 בפברואר.
אין בכתוב כל המלצה לביצוע פעולה כלשהי, כולל רכישה/קנייה/החזקה של המניות אשר הוזכרו בכתבה. ככלל, חובה על הקורא לעשות מחקר מעמיק בהתייחס לכל רעיון השקעה שהוא.
