עדות ראש הפד בקונגרס ופרסום ספר הבז` - שילוב שיכול להיות קטלני

מערכת פאנדר

06/03/2024

קרנות הנאמנות המקומיות
יום שלישי (05-02-2024), והחיוב היומי ממשיך להיות בדולר-שקל. אתמול, הוא תפס רק מקום אחד מהשלושה, אבל, היום, כל השלושה שלו! לא רק זאת: חוץ מהמימון החוץ-בנקאי, הדולר תופס גם 2 מקומות בחיוב החודשי. האם זה ישפיע על החיוב השנתי? לא ממש. שם, הקמעונאות, הצריכה, וקרן עציוני ממשיכים לאחוז בקרני המזבח. השלילה היומית מופיעה בבנקים, ת"א 35, ות"א 125. השלילה החודשית התמלאה בבנקים, כאשר השלילה השנתית עדיין מכילה בנקים, אבל עם נדל"ן מניב, ודולר-שקל(!).

קטגורית קרנות בפוקוס: אג"ח כללי בארץ - עד 20% מניות
לפניכם 10 הקרנות הגדולות בקטגוריה. למרות היותה ראשונה בגודל, הקרן של מיטב מציגה ביצועים לא מרשימים במיוחד (8.99% מול 12.20% בקרן של אילים, עבור ביצועים שנתיים). בכלל, קשה למצוא חוקיות של וותק, גודל, מול הביצועים. מתחילת השנה, כל הקרנות נעות סביב 2% תשואה, כאשר הקרן האחרונה בגודלה (פוקוס) היא גם הגרועה ביותר עם 1.46%. הטובה, אילים, הצליחה להניב 2.71% באותה תקופה.

אגב, אם מדברים על אילים, היא הקרן היחידה עם חשיפה עד 10% מט"ח, וזה אומר שהביצועים הטובים כל כך מגיעים מהמיומנות המקומית. ועוד משהו מעניין: אילים, הטובה בתשואות, היא גם הזולה ביותר, עם 0.59% דמי ניהול, כאשר יש הרבה פחות טובות המתקרבות לכמעט 1%... אם רוצים לדעת את דעת הקהל בנושא ראו גיוסים: מור (118), אושן (108) ואילים (99). לעומת מספרים קטנים מאוד, או פדיונות בקרנות האחרות. כל הקרנות מעודכנות ל-05-02, חוץ מהקרן של מור ו-ילין לפידות.

שם קרן הנאמנות

מנהל הקרן

תשואה יומית

מתחילת החודש

מתחילת השנה

שנה

חשיפת מטח

חשיפת מניות

דמי ניהול

גודל קרן

תאריך שער

ותק

גיוס אחרון

מיטב 20/80

מיטב

-0.01%

0.31%

1.92%

8.99%

30.00%

0.84%

1,204.20

05-מרץ

8.22

-34.49

ילין לפידות 20/80

ילין לפידות

0.01%

0.37%

1.95%

9.06%

30.00%

0.95%

1,136.10

05-מרץ

12.25

-8.07

אילים 20/80

אילים

-0.06%

0.34%

2.71%

12.20%

10.00%

30.00%

0.59%

1,037.00

05-מרץ

5.24

99.04

FORES 20\80

פורסט

-0.01%

0.23%

2.59%

9.39%

30.00%

0.95%

1,028.60

05-מרץ

10.27

-11.04

אושן יצירה 20/80

סיגמא

0.04%

0.54%

2.35%

11.30%

30.00%

0.82%

878.30

05-מרץ

7.22

108.85

מגדל תיק 20/80

מגדל

0.05%

0.51%

2.36%

9.46%

30.00%

0.79%

830.30

05-מרץ

8.28

-21.50

מור 20/80 מניות חו"ל

מור

0.32%

2.13%

11.61%

30.00%

0.75%

638.50

04-מרץ

2.35

118.67

מור 20/80

מור

-0.04%

0.39%

2.38%

11.07%

30.00%

0.79%

636.80

05-מרץ

8.07

7.81

ילין לפידות 20/80 צמיחה

ילין לפידות

0.33%

2.23%

10.71%

30.00%

0.84%

568.80

04-מרץ

8.29

3.26

פוקוס 20/80

איילון

-0.02%

0.38%

1.46%

8.54%

30.00%

0.85%

527.30

05-מרץ

6.22

-12.64

ממוצע קטגוריה

0.05%

0.36%

2.32%

10.16%

הבורסה
היום (05-03-2024) היה היום הראשון שבו קיבלנו סט חדש של ידיעות מקרו אמריקאי. ומה המסר הגדול מהסה"כ שהתקבל? שהשירותים עדיין חוגגים, אבל הייצור (כולל ההזמנות החדשות) חלשות להחריד. האם זו הסיבה שוול-סטריט החלה את היום באדום, והמשיכה בו כל היום?

האם החשש הוא ממה שיגיד ראש הפד מחר? או בכלל, האם הירידות של היום אצלנו נבעו בעיקר מהחשש לאי ביצוע עסקת החטופים, שכבר חשבנו שהיא כמעט סגורה? כנראה שקצת מהכול, כאשר האדום של וול-סטריט היה בהחלט החלק הדומיננטי.

כאמור, מחר ג" פאוול יתחיל את עדותו בקונגרס, אבל, ב-21:00 יתפרס גם ה-Beige Book שבו הפד מתאר איך הוא רואה את הכלכלה בשטח. שילוב שיכול להיות קטלני, או מלבב! בסופו של דבר, הבורסה המקומית סגרה עם ירידות מתונות יחסית:
ת"א 35 – 0.69%-, ת"א 90 – 0.66%-, נדל"ן – 0.53%-, בנקים – 0.99%- (עוד פעם הגרועים בחבורה חוץ מהטכנולוגיה), טכנולוגיה – 1.43%- (על כנפי הירידות במופלאות...).

ביום רביעי, נראה מפתיחת המסחר בתל-אביב כמה הגורמים המקומיים חשובים מול וול-סטריט, ולאו דווקא בעזרת המניות, אלא בעזרת הדולר-שקל. אם זה יקפוץ, נדע שהמקומי הוא החשוב כי הוא לא התשנה הרבה כאשר החלו הירידות בניו-יורק.

פעילות המוסדיים בת"א 35
עבור ה-04-03-2024 (כל הכמויות במיליוני שקלים): המחזור הכללי, עבור כל מניות ת"א 35, של יום שני, היה סביר בהחלט, עם 852.8. לא ממש מיליארד, אבל מאוד קרוב. כמו כן, המוסדיים השתתפו לא רע בפעילות, עם קניות של 298.8, ומכירות של 249.5, דהיינו, נטו של 49.3. בקיצור: פעילות טובה, עם נטו חיובי, מה עוד אפשר לבקש?

בחלק הספציפי, אין הרבה חידושים. המכירות הגדולות היו במניית שופרסל (8.1-), ומניית בזק (8.7-). לעומת זאת, הקניות הגדולות היו הרבה יותר משמעותיות, אבל, התרכזו כולן בבנקים: טפחות (23.9), בינלאומי (11.6), פועלים (10.7).

סיכום קרנות הנאמנות המקומיות

	עולות יומי
שם קרן הנאמנות	שינוי
פסגות דולר פי 3	1.13%
סיגמא לונג דולר פי 3	1.09%
איילון אקסטרים דולר פי 3	1.00%
	עולות חודשי
שם קרן הנאמנות	שינוי
איילון מימון ואשראי חוץ בנקאי	2.32%
איילון אקסטרים דולר פי 3	1.92%
סיגמא לונג דולר פי 3	1.87%
	עולות מתחילת שנה
שם קרן הנאמנות	שינוי
הראל מחקה אינדקס קמעונאות ומסחר ישראל	17.71%
עציוני מניות ישראל	16.50%
קסם DJ Israel Consumer KTF	15.81%
	יורדות יומי
שם קרן הנאמנות	שינוי
ברק אולטרה בנקים פי 3	-3.01%
ברק אולטרה ת"א 35 פי 3	-1.87%
ברק אולטרה ת"א 125 פי 3	-1.84%
	יורדות חודשי
שם קרן הנאמנות	שינוי
ברק אולטרה בנקים פי 3	-5.26%
תכלית TTF אינדקס בנקים ישראל	-1.61%
הראל מחקה אינדקס בנקים ישראל	-1.61%
	יורדות מתחילת שנה
שם קרן הנאמנות	שינוי
ברק אולטרה בנקים פי 3	-4.56%
אי.בי.אי. מחקה Solactive נדל"ן מניב ישראל	-2.63%
פסגות דולר פי 3	-2.49%

סיכום קצר של מה שקרה בבורסה

מדדים

ת"א-125	-0.66%
ת"א-35	-0.69%
ת"א-90	-0.66%
ת"א גלובל-בלוטק	-1.54%
ת"א-SME60	-0.39%
ת"א-פיננסים	-0.49%
ת"א-נדל"ן	-0.53%
ת"א-מעלה	-0.44%
ת"א-צמיחה	-0.88%
ת"א בנקים-5	-0.99%

ת"א-125

נאוויטס פטר יהש	3.13%
נקסט ויז'ן	2.82%
טבע	2.56%
מטריקס	1.64%
דניה סיבוס	1.59%
אנרג'יאן	1.49%
קנון	0.97%

הבורסה לניע בתא	-5.02%
לייבפרסון	-4.44%
אפולו פאוור	-4.40%
ורידיס	-4.20%
תדיראן גרופ	-3.97%
בזא	-3.89%
קמטק	-3.68%

ת"א-SME60

בכורי שדה	5.37%
ליניאג תרפיוטיק	3.40%
ויליפוד אינטרנש	3.12%
הייפר גלובל	2.97%
נקסט ויז'ן	2.82%
ריט אזורים ליוי	2.74%
אלקטרה פאוור	2.69%

חנן מור	-5.66%
לייבפרסון	-4.44%
אלקטריאון	-3.98%
פריורטק	-3.47%
אינטרקיור	-2.80%
ארגו פרופרטיז	-2.73%
צמח המרמן	-2.71%

ת"א All-Share

אקוואריוס מנוע	18.03%
אקסיליון	9.47%
פינרג'י	8.00%
ברן	7.88%
פלורי	6.66%
די.אן.איי קבוצה	6.23%
פוורפליט	5.88%

אלארום	-11.33%
קומפיוגן	-8.92%
רובוגרופ	-8.86%
אוגווינד	-8.54%
פרפל ביוטק	-8.15%
פרופדו	-5.88%
חנן מור	-5.66%