הבורסה לניירות ערך - מסכמת שנת שיא - מי הקרנות שמחזיקות במניית הבורסה לניירות ערך ?

ההכנסות בשנת 2023 הסתכמו לסך של כ- 390 מיליון ש"ח, גידול של 8% לעומת השנה הקודמת.

ההכנסות ברבעון הרביעי הסתכמו לסך של כ- 101 מיליון ש"ח לעומת הכנסות ברבעון המקביל אשתקד בסך של כ- 86 מיליון ש"ח, גידול בשיעור של כ- 18%. 

הרווח המתואם בשנת 2023 הסתכם בכ- 89 מיליון ש"ח לעומת כ- 51 מיליון ש"ח בשנת 2022, גידול בשיעור של כ- 74%. 

הרווח המתואם ברבעון הרביעי הסתכם בכ- 23 מיליון ש"ח לעומת כ- 13 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד, גידול בשיעור של כ- 70%. 

ה-EBITDA המתואם בשנת 2023 הסתכם בכ- 158 מיליון ש"ח לעומת כ- 135 מיליון ש"ח בשנת 2022, גידול בשיעור של כ- 17%. 

ה-EBITDA המתואם ברבעון הרביעי של שנת 2023 הסתכם בכ- 40 מיליון ש"ח לעומת כ-32 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד, גידול בשיעור של כ- 25% בין הרבעונים. 

הבורסה החלה בפיילוט ייעודי של מתן שירותי קריפטו קסטודי לגופים שקיבלו רישיון לפעול עבור לקוחותיהם במטבעות קריפטוגרפיים, כך שלראשונה בישראל, הבורסה תאפשר הפקדה ב-custody  של נכסים דיגיטליים. 

"התוצאות והביצועים החזקים שאנו מציגים היום מראים, כי גם בשנה של שני אירועי קיצון – הרפורמה המשפטית ומלחמת ה- 7 באוקטובר, הבורסה הפגינה חסינות ועוצמה. זו הייתה שנה שלבורסה ולשוק ההון המקומי היה תפקיד מרכזי בשמירה על החוסן הכלכלי של המדינה ואלו היוו כלי משמעותי ביותר ביכולתה של המדינה לממן את הוצאות המלחמה הגדולות באמצעות גיוסים מוצלחים שרובם נעשו בבורסה בתל אביב.

מעבר לתוצאות החזקות, אנו גאים בנקודת ציון משמעותית שרשמנו עם מכירת מניות הבנקים וכניסת משקיעים מקומיים ובינלאומיים חדשים כבעלי מניות בבורסה, כחלק ממהלך אסטרטגי לגיוון המחזיקים בה ולהגדלת החשיפה הבינלאומית. הצלחת המהלך מעידה על האמון בכלכלה הישראלית בכלל ובבורסה בפרט. בזכות מכירת המניות שהוחזקו על ידי הבנקים קיבלה הבורסה למעלה מ- 240 מיליון ש"ח אשר ישמשו לפיתוח תשתיות טכנולוגיות שיאפשרו שכלול נוסף של שוק ההון המקומי והגדלת האטרקטיביות שלו למשקיעים ישראלים ובינלאומיים. 

במיוחד בימים אלו עולה הצורך הדחוף בצעדים הכרחיים עבור שוק ההון הישראלי כגורם מניע השקעות שיחזיר את המשק לצמיחה. המשוואה הבסיסית שצריכה לעמוד לנגד עיני כל מי שהמדינה יקרה לליבו היא שכלכלה חזקה ובורסה חזקה הן מרכיבים מהותיים בחוסן הלאומי שלנו. במיוחד בתקופה המאתגרת בה אנו נמצאים – חובה להיות אקטיביים, יצירתיים ונחושים, להמשיך לפתח ולשכלל את שוק ההון המקומי ולהגדיל את האטרקטיביות שלו. בכוחות משותפים של כל השחקנים – משקיעים, מוסדיים, בורסה וכמובן הממשלה – זה אפשרי".

הבורסה לניירות ערך בתל-אביב (ת"א: ברסה) מדווחת היום על התוצאות הכספיות לרבעון הרביעי שהסתיים ביום 31.12.2023 ולשנת 2023. 

בשנת 2023, המסחר בבורסה בתל-אביב התאפיין בתנודתיות רבה בשל השפעת הרפורמה המשפטית שיזמה הממשלה והמלחמה שפרצה בעקבות אירועי ה- 7 באוקטובר, שני אירועי קיצון שפגעו משמעותית בביצועי המדדים המובילים בבורסה.

בסיכום שנתי מדדי המניות המובילים בתל-אביב רשמו ביצועי חסר לעומת מדדי המניות בבורסות מובילות בעולם, ההנפקות הראשוניות נבלמו, וגיוסי ההון ע"י החברות הנסחרות הואטו בהשוואה לשנה הקודמת. יחד עם זאת, זו הייתה שנה של גיוסים ערים הן בהנפקות של איגרות חוב ממשלתיות בת"א ובחו"ל ע"י האוצר כאשר בבורסה בתל אביב גויס סכום של כ- 87 מיליארד ש"ח, יותר מכפול לעומת שנת 2022, לא כולל גיוסים בחו"ל. הנפקות של איגרות חוב קונצרניות הסתכמו בכ-100 מיליארד ש"ח והנפקות מק"מ הסתכמו בכ-403 מיליארד ש"ח.  

הגיוסים המוגברים צפויים להימשך גם בשנתיים הקרובות בשל הגידול העצום בהוצאות הישירות הנובעות מהמלחמה, שעל פי הערכת בנק ישראל צפויות לעמוד על כ-215 מיליארד ש"ח עד לתום שנת 2025. עד עתה נרשמו ביקושים גבוהים בארץ ובעולם בהנפקות האג"ח הממשלתי ואלו מהווים הבעת אמון חזקה בכלכלה הישראלית, למרות אירועי הקיצון האמורים. 

מדדי ת"א-35 ות"א-125 עלו בכ-4% בממוצע בסיכום שנתי. ראוי לציין כי מדדי המניות התאוששו במהרה יחסית וחזרו לעלות, בדומה למלחמות קודמות – כך לדוגמא, על אף אירועי ה- 7 באוקטובר והמלחמה שפרצה בעקבותיהם, עלה מדד ת"א-125 מפרוץ המלחמה בכ- 7% ועד המועד הנוכחי, בהתאמה. 

מחזורי המסחר במניות הסתכמו בממוצע בכ- 2 מיליארד ש"ח ביום, סכום הנמוך בכ-13% מהמחזור בשנה הקודמת והמסחר עצמו התאפיין בתנודתיות רבה ובמנותק מהמגמה הכלל עולמית כאמור. הגופים המוסדיים הישראלים אשר הגדילו חשיפה לשוק המניות הישראלי במהלך השנה, לרבות בתקופת המלחמה, מיתנו את ירידות השערים בשוק המניות. לעומתם, הציבור הישראלי צמצם את השקעותיו במדדים המקומיים, אך רכש מדדי חו"ל כאשר חלק לא מבוטל מהרכישות נעשה באמצעות הבורסה בתל אביב. לעומת זאת מחזורי המסחר באג"ח ממשלתיות הסתכמו בממוצע בכ- 2.9 מיליארד ש"ח ליום, סכום הגבוה בכ-20% מהמחזור בשנת 2022 ומחזורי המסחר במק"מ הסתכמו בכ-1.4 מיליארד ש"ח, סכום הגבוה בכ-78% מהמחזור בשנת 2022. 

גם בשנת 2023, שהייתה בצל אירועים יוצאי דופן בהשפעתם על שוק ההון המקומי, הבורסה המשיכה ביישום האסטרטגיה שלה לחיזוק פעילויות הליבה והמשך פיתוח השוק וצמיחה.

בתחום חיזוק הפרופיל הבינלאומי נרשם בשנה האחרונה גידול אורגני של משקיעים זרים בצריכת מוצרי המידע כולל גידול משמעותי בחיבור לקישוריות. כפועל יוצא מכך, בשבועות הקרובים אנו נערכים להקמת צומת תקשורת (POP) בפרנקפורט, נוסף על הקיים בלונדון, אשר יאפשר להגדיל את הגישה הישירה למשקיעים הבינלאומיים לסחור בבורסה בת"א ולצרוך מידע ישיר על השוק. כמו כן, ראינו גידול בהיקף הפעילות של הקרנות הזרות הנסחרות בבורסה בת"א, המאפשרות לציבור הרחב לרכוש מדדי חו"ל דרך הבורסה בת"א. השנה אושרו בבורסה שני חברי בורסה מקומיים חדשים: אלטשולר שחם, אלטשר וחבר הבורסה בלינק החל לפעול ב- 2023. הבורסה ממשיכה לפעול להבאת חברים חדשים נוספים במטרה להגביר את התחרות ואת אפשרויות ההשקעה של הציבור באמצעות שחקנים מקומיים ובינלאומיים. למסלקת הבורסה אושר חבר משמורן בינלאומי Clearstream  שצפוי להתחיל בפעילות בשנת 2024.  

ב- 2023 השיקה הבורסה רפורמה במדדים, במטרה לייצר יותר נזילות וסחירות במניות ובנוסף בוצע שינוי בקביעת העמלות במדדים, באישור רשות ני"ע לטובת שכלול ופיתוח השוק והתאמתו לסטנדרטים הבינלאומיים. בנוסף הושקו לראשונה מדדי tailor made עם אחד מבתי ההשקעות המובילים בישראל, ילין לפידות, ובקרוב יושקו מדדים ייחודיים עם בתי השקעות נוספים. יצוין כי נרשם גידול בהשקעות של הציבור הישראלי במדדי חו"ל דרך הבורסה בת"א, כך שנרשמו הכנסות מרכישת מדדים זרים בבורסה, שצמצמה את הקיטון בהכנסות שנובע מהסטת הכספים מהמדדים המקומיים.

בתחום הרפורמה במסחר באיגרות החוב, הוקטן גודל הפקודה המינימלי באג"ח ממשלתי, קונצרני ובמק"מ, בהמשך להקטנת גודל הפקודה המינימלית גם במניות בשנה הקודמת. בנוסף, הוקטן גודל הפקודה המזערי באג"ח COCO וניתן לראות מאז השינוי חל זינוק של פי 3 במחזור המסחר היומי הממוצע לעומת 90 ימי המסחר שקדמו לשינוי. 

בתחום הנגזרים הושקה השנה סדרה שבועית נוספת באופציות על מדד ת"א-35 כך שכיום יש פקיעה פעמיים בשבוע, בימי שלישי וחמישי, צעד שתרם לגידול ניכר במכרז הפתיחה בשוק המניות בימי הפקיעות. בתחילת חודש מרץ 2024 הושקה סדרה שבועית נוספת, שלישית במספר, שתפקע בימי ראשון ותאפשר גידור טוב יותר של סיכון סוף השבוע. במקביל קיים גידול ניכר בהכנסות מפעילות של מוסדיים באופציות על מניות בודדות. 

בשנת 2023 הושקה מערכת לדיווח בזמן אמת על עסקאותOTC  שמאפשרת למשקיעים לקבל מידע בזמן אמת על עסקאות שנקשרות מחוץ לספר הפקודות. בנוסף, המערכת הייעודית שפותחה בבורסה בתחום ה-private market , שמשמשת בין היתר לתפעול וסליקה של קרנות גידור בנאמנות, כבר פועלת כשמרבית חברי הבורסה רשומים במערכת ונכון להיום כבר רשומות במסלקה 22 קרנות גידור בנאמנות המנהלות נכסים בשווי של כ- 210 מיליון ש"ח. 

בחודש דצמבר אישרה הבורסה עסקה במסגרתה שילמה דיבידנד מיוחד בסך של 2.5 ש"ח למניה לכלל בעלי המניות ובסה"כ -231 מיליון ש"ח ובתמורה הבנקים וחבר בורסה נוסף עימם נעשה הסדר מיוחד, התחייבו למכירתן של המניות האמורות, בהיקף של 18.5% ממניות הבורסה, בתוך שנה. במסגרת המהלך ועל אף קיומן של יתרות נזילות מספקות, אישר דירקטוריון הבורסה את התקשרותה של הבורסה בהסכם לקבלת הלוואה עם תאגיד פיננסי בסך של עד 150 מיליון ש"ח שהתקבלה בחודש דצמבר 2023

עם פתיחת שנת 2024, קיימה הבורסה road show מוצלח בניו יורק ובישראל עם בית ההשקעות ג'פריס ובשיתוף עם חברת לידר ובמסגרתו נרכשו כלל המניות בהסדר, במחיר נמוך בכ-2% בלבד ממחיר השוק, סך של 20.6 ש"ח למניה. התמורה הסתכמה בכ- 353 מיליון ש"ח, מתוכה קיבלה הבורסה נטו סך של כ- 242 מיליון ש"ח, סכום שנזקף ישירות להון העצמי של הבורסה, וישמש לצורך השקעה בפיתוח תשתיות טכנולוגיות. מהלך מכירת המניות הביא לסיומן של המחלוקות בין הבורסה לבין הבנקים שהיו בהסדר. 

דירקטוריון הבורסה אישר בישיבתו מהיום תשלום דיבידנד על סך של כ- 42 מיליון ש"ח המהווה כ-  0.45 אגורות למניה רגילה, לתשלום ביום 20 במרץ, 2024. כמו כן, אישר הדירקטוריון מדיניות חלוקת דיבידנד שנתית, החל מדוחותיה הכספיים לשנת 2024 ועד לדוחותיה הכספיים לשנת 2026, בהן החברה תפעל לחלק לבעלי מניותיה דיבידנד במזומן בשיעור של 50% מהרווח הנקי השנתי וזאת סמוך למועד אישור הדו"חות הכספיים השנתיים. 

ההכנסות ברבעון הרביעי של שנת 2023 הסתכמו לסך של כ- 101.4 מיליון ש"ח לעומת הכנסות ברבעון המקביל אשתקד בסך של כ- 86.3 מיליון ש"ח, גידול בשיעור של כ- 18%. הגידול בהכנסות נרשם בכל הפעילויות, מתוכו כמחצית מהכנסות שאינן ממסחר וסליקה וכמחצית מהכנסות מסחר וסליקה.

הכנסות מעמלות מסחר וסליקה הסתכמו בכ- 41.2 מיליון ש"ח, גידול של 22% לעומת הרבעון המקביל אשתקד, אשר נבע בעיקר מעלייה במספר ימי המסחר שהיו ברבעון לעומת הרבעון המקביל אשתקד שהביאה לגידול של 14% בהכנסות בסעיף זה. בנוסף, נרשמה עלייה במחזורי המסחר בין הרבעונים באג"ח ממשלתיות ובהכנסות מקרנות נאמנות.

דמי רישום ואגרות רשמו גידול של 3% והסתכמו בכ- 20.2 מיליון ש"ח. גידול דו ספרתי של 17% נרשם בסעיף הכנסות משירותי מסלקה שעמדו על 21 מיליון ש"ח ברבעון הרביעי. הכנסות מהפצת מידע ושירותי קישוריות עמדו על 18.6 מיליון ש"ח ברבעון הרביעי של 2023, גידול של 30% לעומת התקופה המקבילה אשתקד.

העלויות ברבעון הרביעי של שנת 2023 הסתכמו לסך של כ- 76.9 מיליון ש"ח לעומת הוצאות ברבעון המקביל אשתקד בסך של כ- 67.5 מיליון ש"ח, גידול בשיעור של כ- 14%. הגידול בעלויות נבע בעיקר מגידול בהוצאות בגין הטבות עובדים, הוצאות בגין תשלום מבוסס מניות והוצאות מחשבים ותקשורת. 

הכנסות מימון נטו ברבעון הרביעי של שנת 2023 הסתכמו לסך של כ- 3.2 מיליון ש"ח לעומת הוצאות מימון, נטו בסך של כ- 0.5 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד. המעבר להכנסות מימון ברבעון נבע מתשואה חיובית בשיעור של כ- 1.64% על השקעות החברה באיגרות חוב ממשלתיות המנוהלות בתיקי ניירות ערך סחירים, לעומת תשואה שלילית בשיעור של כ- 0.67% ברבעון המקביל אשתקד וכן מעלייה בריבית בנק ישראל אשר הביאה לעלייה בשיעור הריבית על פיקדונות.

הרווח ברבעון הרביעי של שנת 2023 הסתכם לסך של כ- 20.7 מיליון ש"ח לעומת סך של כ- 13.2 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד, גידול בשיעור של כ- 57%. הגידול ברווח נבע בעיקר מעלייה בהכנסות ומהמעבר להכנסות מימון בקיזוז השפעת הגידול בהוצאות, כאמור לעיל. 

ה- EBITDAהמתואם ברבעון הרביעי של שנת 2023 הסתכם לסך של כ- 40.1 מיליון ש"ח לעומת סך של כ- 32.1 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד, גידול בשיעור של כ- 25% בין הרבעונים. הגידול נובע בעיקר מגידול בהכנסות משירותים, שקוזז בחלקו מגידול בהוצאות. 

הרווח המתואם ברבעון הרביעי של שנת 2023 הסתכם לסך של כ- 22.7 מיליון ש"ח לעומת סך של כ- 13.3 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד, גידול בשיעור של כ- 70%. הגידול נובע בעיקר מעלייה בהכנסות ומהמעבר להכנסות מימון ברבעון לעומת הוצאות מימון ברבעון אשתקד בקיזוז גידול בהוצאות, כאמור לעיל.

ההכנסות בשנת 2023 הסתכמו לסך של כ- 389.9 מיליון ש"ח לעומת הכנסות בסך של כ- 361.0 מיליון ש"ח בשנת 2022, גידול בשיעור של כ- 8%. הגידול בהכנסות נובע מגידול בפעילות הקבוצה, בנטרול השפעה חד פעמית בשל שינוי אומדן תקופת ההכרה בהכנסות מדמי רישום שהוכרה בתקופה המקבילה אשתקד בסך של כ- 4.3 מיליון ש"ח בסעיף  דמי רישום ואגרות, הגידול בהכנסות מסתכם לכ-9%. 

בסעיף הכנסות מעמלות וסליקה נרשם גידול לסכום של 155.6 מיליון ש"ח, גידול של 9% לעומת השנה הקודמת. כ-10% מהגידול בהכנסות עמלות מסחר וסליקה נובע מגידול בהכנסות ממק"מ, אג"ח ממשלתיות וקרנות נאמנות, בעיקר מהעלייה במחזורי המסחר ובהיקפי היצירות והפדיונות של יחידות קרנות נאמנות. מנגד, ירידה בהכנסות ממניות בשל ירידה במחזורי המסחר הביאה להפחתה של כ-2% מהגידול האמור. כמו כן, כ-2% מהגידול בהכנסות עמלות מסחר וסליקה נובע מגידול במספר ימי המסחר שהיו השנה (249 ימי מסחר) לעומת מספר ימי המסחר אשתקד (244 ימי מסחר). 

בשאר סעיף ההכנסות מפעילות: דמי רישום ואגרות הסתכמו ב-  81.1 מיליון ש"ח, קיטון של 4% לעומת 2022, שרובו נובע מהכנסה חד פעמית בסך של כ-4.3 מיליון ש"ח שנרשמה ברבעון הראשון אשתקד. בשירותי המסלקה נרשמה צמיחה של 10% לסך של 78.2 מיליון ש"ח ובסעיף הפצת מידע וקישוריות נרשם הגידול המשמעותי ביותר בשיעור של 23% לעומת השנה הקודמת, לסך הכנסות של 71.2 מיליון ש"ח. 

העלויות בשנת 2023 הסתכמו לסך של כ- 291.5 מיליון ש"ח לעומת הוצאות בסך של כ- 277.8 מיליון ש"ח בשנת 2022, גידול בשיעור של כ- 5%. הגידול בעלויות נובע בעיקר מגידול בהוצאות בגין הטבות עובדים, הוצאות בגין תשלום מבוסס מניות ובהוצאות מחשבים ותקשורת אשר קוזז בחלקו מירידה בהוצאות השיווק.

הכנסות מימון, נטו בשנת 2023 הסתכמו לסך של כ- 11.3 מיליון ש"ח לעומת הוצאות מימון, נטו בסך של כ- 13.2 מיליון ש"ח בשנת 2022. המעבר להכנסות מימון בתקופה נובע מתשואה חיובית בשיעור של כ- 3.0% על השקעות החברה באיגרות חוב ממשלתיות המנוהלות בתיקי ניירות ערך סחירים לעומת תשואה שלילית בשיעור של 7.0% בשנת 2022. בנוסף עלייה בריבית על פיקדונות הביאה לגידול בהכנסות בסך של כ- 6.3 מיליון ש"ח.

הרווח בשנת 2023 הסתכם לסך של כ- 83.2 מיליון ש"ח לעומת כ- 50.8 מיליון ש"ח בשנת 2022, גידול בשיעור של כ-64%. הגידול ברווח נובע מעלייה בהכנסות משירותים ומהמעבר להכנסות מימון אשר קוזזו בחלקן מהגידול בהוצאות, ומגידול בהוצאות המיסים. 

ה- EBITDAהמתואם בשנת 2023 הסתכם לסך של כ- 157.6 מיליון ש"ח לעומת כ- 135.2 מיליון ש"ח בשנת 2022, גידול בשיעור של כ- 17% בין השנים. הגידול נובע בעיקר מעליה בהכנסות בשיעור של כ- 8% בעיקר כתוצאה מגידול בפעילות בקיזוז גידול בהוצאות המתואמות בשיעור של כ- 3%, בעיקר בגין הטבות עובדים, הוצאות מחשבים ותקשורת בקיזוז ירידה בהוצאות השיווק. 

הרווח המתואם בשנת 2023 הסתכם לסך של כ- 89.3 מיליון ש"ח לעומת סך של כ- 51.4 מיליון ש"ח בשנת 2022, גידול בשיעור של כ- 74%. הגידול ברווח נובע בעיקר מעלייה בהכנסות בשיעור של כ- 8%, וממעבר להכנסות מימון כתוצאה מתשואה חיובית על השקעות החברה בנכסים פיננסיים המוחזקים למסחר ומהעלייה בשיעורי הריבית על פיקדונות.

להלן קישור למצגת הדו"חות הכספיים לרבעון רביעי ושנתי 2023>

לגרף הבורסה לני״ע בת״א לחצו כאן