הבורסה לניירות ערך, צילום: פאנדר
כלכלני הבורסה
08/03/2024
ביום חמישי הודיע הבנק המרכזי באירופה (ECB) כי הריבית בגוש האירו תישאר ללא שינוי בכ-4.5%.
בשיעור של כ-4.3%. זאת בשונה מהתשואה לפידיון של אג"ח ממשלת ארה"ב ל-10 שנים שירדה בכ-0.2% והגיעה לכ-4.1% לקראת סוף השבוע.
בנוסף, הציבור הזרים השבוע כ-270 מיליון שקל לקרנות האקטיביות המשקיעות באיגרות חוב בתל-אביב, לאחר שהזרים כ-120 מיליון שקל לקרנות אלה בשבוע הקודם.
ירידות שערים במדדי המניות, ועליות שערים במדדי איגרות החוב.
הבעת אמון בכלכלת ישראל - האוצר גייס סכום שיא של 8 מיליארד דולר בשווקים הבינלאומיים. בהנפקה נרשמו ביקושי ענק, בסכום מצרפי של 38 מיליארד דולר - הגבוה ביותר בתולדות המדינה.
בקרנות המחקות – הציבור רכש בעיקר קרנות העוקבות אחר מדדי המניות המקומיים ת"א-90 ומדדי מניות בנקים בישראל, ואחר מדדי איגרות החוב המקומיים תל בונד-60 ותל בונד תשואות צמודות, וקרנות העוקבות אחר מדד S&P 500, בהמשך למגמה בשבוע הקודם.
בקרנות האקטיביות - הציבור חזר והזרים כספים לקרנות הכספיות, זאת לאחר שמשך מהן כספים בשבוע הקודם. בנוסף, הציבור המשיך להזרים כספים לקרנות המשקיעות באיגרות חוב בת"א, זאת בהמשך למגמה בשבוע הקודם.
המסחר בתל אביב בשבוע הראשון של חודש מרץ התנהל בצל המשך מלחמת "חרבות ברזל" ומתיחות בגבול הצפוני של הארץ ובחבל יו"ש, כשמתגברת המתיחות לקראת פתיחת חודש ה"רמדאן" ביום ראשון הקרוב (10 במרץ).
בעקבות גל ההתייקרויות במשק, בעיקר בתחום המזון, הוגשה השבוע הצעת חוק "הגנת הצרכן" ,שבמסגרתו תימנע העלאת מחירים משמעותית בעת חירום (מלחמה). ההצעה הוגשה השבוע להצבעה טרומית בוועדת הכלכלה.
המסחר בשוקי חו"ל, התנהל על רקע בחירות ה-Super Tuesday בארה"ב, במסגרתן נבחרים המועמדים המובילים בשתי המפלגות הגדולות אשר יתמודדו זה מול זה בבחירות לנשיאות בנובמבר 2024.
ביום חמישי הודיע הבנק המרכזי באירופה (ECB) כי הריבית בגוש האירו תישאר ללא שינוי בכ-4.5%.
מדדי ת"א-35 ות"א-90 ירדו השבוע בכ-0.4% ובכ-1.0%, בהתאמה, זאת במקביל לירידה של כ-1% במדד ה- Dow Jones ושינוי זניח (עלייה של 0.2%) במדד ה-S&P 500 בארה"ב, בהתאמה, ועלייה של כ-0.6% במדד STOXX 50 באירופה (נתוני חו"ל נכונים ליום רביעי).
את ירידות השערים הובילו מדד ת"א-ביומד, מדד ת"א תקשורת וטכנולוגיות מידע, ומדד ת"א-מניב חו"ל שירדו השבוע בכ-2% , כל אחד.
יוצאי דופן השבוע מדדי ת"א-נפט וגז ות"א-טכנולוגיה שעלו בכ-1.6% ובכ-0.4%, בהתאמה.
מדד ת"א בנקים-5 רשם השבוע ירידה של כ-1.8%. יצוין בשל עלויות המלחמה, וועדת הכספים של הכנסת אישרה השבוע את הצעת החוק לפיו הבנקים הגדולים ישלמו לקופת המדינה 6% מרווחיהם בעבור השנים 2025-2024, עד לסכום מצרפי של 2.5 מיליארד שקל.
מדד הפחד עלה לכ-15 נקודות בסוף השבוע לעומת כ-13 נקודות בסוף השבוע הקודם, והוא עדיין נמוך גם מהרמה בה היה בתחילת השנה (16 נקודות).
עליות שערים אפיינו את מדדי איגרות החוב.
את עליות השערים הובילו איגרות החוב הממשלתיות לטווח ארוך - השקליות וצמודות המדד - שעלו השבוע בכ-1%.
התשואה לפידיון של אג"ח ממשלתי שקלי ל-10 שנים נותרה השבוע ללא שינוי
בשיעור של כ-4.3%. זאת בשונה מהתשואה לפידיון של אג"ח ממשלת ארה"ב ל-10 שנים שירדה בכ-0.2% והגיעה לכ-4.1% לקראת סוף השבוע.
מדד תל בונד-דולר עלה השבוע ב-0.4%, במקביל לעלייה קלה של כ-0.2% בשער הדולר ביחס לשקל.
בקרנות המחקות (קרנות סל וקרנות פתוחות)
נמשכו השבוע הרכישות והסתכמו בכ-820 מיליון שקל, בהמשך לרכישות בסכום של כ-570 מיליון שקל בשבוע הקודם.
נמשכו השבוע הרכישות והסתכמו בכ-820 מיליון שקל, בהמשך לרכישות בסכום של כ-570 מיליון שקל בשבוע הקודם.
עיקר הרכישות היו: כ-350 מיליון שקל רכישות של קרנות העוקבות אחר מדדי מניות מקומיים, בעיקר מדדי ת"א-90 ומדדי מניות בנקים בישראל, כ-230 מיליון שקל רכישות של קרנות העוקבות אחר מדדי איגרות חוב מקומיים, בעיקר מדדי תל בונד-60 ותל בונד תשואות צמודות, וכ-225 מיליון שקל רכישות של קרנות העוקבות אחר מדדי מניות בינלאומיים, בעיקר מדד S&P 500, זאת בהמשך למגמה בשבוע הקודם (נתוני הקרנות נכונים ליום רביעי).
בקרנות האקטיביות
הציבור חזר והזרים לקרנות הכספיות סכום של כ-290 מיליון שקל, זאת לאחר שמשך מהן כ-250 מיליון שקל בשבוע הקודם.
הציבור חזר והזרים לקרנות הכספיות סכום של כ-290 מיליון שקל, זאת לאחר שמשך מהן כ-250 מיליון שקל בשבוע הקודם.
בנוסף, הציבור הזרים השבוע כ-270 מיליון שקל לקרנות האקטיביות המשקיעות באיגרות חוב בתל-אביב, לאחר שהזרים כ-120 מיליון שקל לקרנות אלה בשבוע הקודם.
הנפקת מניות
חברת התעופה ישראייר גרופ צפויה לגייס היום (7 מרץ) עד כ-87 מיליון שקל בהנפקת אג"ח להמרה לציבור. סדרה חדשה של אג"ח להמרה שקלי, בריבית 4.75%, לפידיון סופי בפברואר 2030, במחיר 1.055 שקל לאג"ח, ללא דירוג. כל 2.1 אג"ח ניתנות להמרה למניה אחת ששערה בבוקר ההנפקה היה 1.529 שקל.
הנפקת איגרות חוב חברות
השבוע בוצעו בתל אביב שתי הנפקות של איגרות חוב לציבור והקצאה פרטית של איגרות חוב הנסחרות ב-TASE UP למשקיעים מוסדיים, ע"י חברות נדל"ן, בסכום מצרפי של כ-510 מיליון שקל, כמפורט להלן:
הנפקת האוצר בתל-אביב
ביום ראשון ה-3.3.2024 הבורסה השיקה אופציה שבועית חדשה על מדד ת"א 35, המתווספת לשתי סדרות של אופציות שבועיות הנסחרות בבורסה. החל בתאריך זה ישנן שלוש פקיעות שבועיות של אופציות על מדד ת"א 35 - בימים ראשון, שלישי וחמישי.
בנק ישראל הודיע כי הוא מאריך ומרחיב את מתווה הסיוע המקיף להקלה על נטל האשראי והעמלות ללקוחות הבנקים בהתמודדות עם השלכות מלחמת "חרבות ברזל.
הנפקת איגרות חוב ממשלתיות/מק"מ
הנפקת האוצר בתל-אביב
משרד האוצר גייס השבוע בהנפקת איגרות חוב בבורסה סכום של כ-3.2 מיליארד שקל, בהמשך לגיוס של כ-4.5 מיליארד שקל בשבוע הקודם. כ-69% מהסכום גויס באג"ח שקלי, וכ-31% מהסכום גויס באג"ח צמוד מדד.
הנפקת האוצר בשווקים הבינלאומיים – ביקושי שיא:
ביום רביעי ה-6 במרץ השלים האוצר גיוס סכום שיא של כ-8 מיליארד דולר בהנפקה ציבורית של אג"ח בשווקים הבינלאומיים.
בהנפקה נרשם ביקוש שיא, הגבוה ביותר בתולדות המדינה, בהיקף של כ-38 מיליארד דולר, המהווה המשך הבעת אמון במשק הישראלי גם בעת הזו.
ההנפקה כללה שלוש סדרות חדשות של איגרות חוב דולריות לטווח של 5, 10, ו-30 שנה, כשהמרווח בהנפקה עמד על 135, 145 ו-175 נקודות בסיס, בהתאמה מעל תשואת ממשלת אג"ח ממשלת ארה"ב לטווח דומה העומדת על כ-4.14%, 4.15% ו-4.41%, בהתאמה.
בהנפקה השתתפו כ-400 משקיעים שונים מכ-36 מדינות ברחבי העולם.
בנק ישראל מכר השבוע מק"מ לציבור בהיקף של 36 מיליארד שקל ע.נ. בהמשך לגיוס בהיקף דומה בחודש הקודם. מזה, 24 מיליארד שקל ע.נ במק"מ לפידיון בעוד 3 חודשים, ו-12 מיליארד שקל ע.נ במק"מ לפידיון בעוד שנה.
שונות
השקת סדרה חדשה של אופציה שבועית על מדד ת"א-35
ביום ראשון ה-3.3.2024 הבורסה השיקה אופציה שבועית חדשה על מדד ת"א 35, המתווספת לשתי סדרות של אופציות שבועיות הנסחרות בבורסה. החל בתאריך זה ישנן שלוש פקיעות שבועיות של אופציות על מדד ת"א 35 - בימים ראשון, שלישי וחמישי.
האופציה החדשה תפקע ביום א' בתחילת יום המסחר, ולראשונה תאפשר למשקיעים לגדר את סיכון סוף השבוע בצורה זולה ויעילה.
בנק ישראל מאריך ומרחיב בפעם השלישית את מתווה הסיוע המקיף שאומץ על ידי הבנקים בהתמודדות עם השלכות מלחמת "חרבות הברזל"
בנק ישראל הודיע כי הוא מאריך ומרחיב את מתווה הסיוע המקיף להקלה על נטל האשראי והעמלות ללקוחות הבנקים בהתמודדות עם השלכות מלחמת "חרבות ברזל.
תוקף המתווה הוארך בשלושה חודשים עד סוף יוני 2024, והוא חל כעת גם על תושבי ישובים ספציפיים בצפון, ועל קבוצות נוספות שהוגדרו.
