צילום פאנדר
מערכת פאנדר
13/03/2024
קרנות הנאמנות המקומיות
יום שלישי (12-03-2024), ואנו חוזים בהמשך השינוי החיובי בדולר-שקל: הוא ממלא כעת את החיוב היומי, את החיוב החודשי, וזאת בצורה מלאה. בחלק החיובי השנתי, קרן עציוני ממשיכה להיות מובילה בגדול, עם 14.40% (!), כאשר הקמעונאות והצריכה נמצאת איתה גם כן. בחלק של השלילה, הצד היומי מצביע על הבנקים, ת"א 125 והבניה. בחלק החודשי אנו מוצאים את אותם בנקים, עם ת"א 125. לבסוף, הבנקים והנדל"ן המניב מאכלסים את החלק השנתי של השלילה.
קטגורית קרנות בפוקוס: אג"ח כללי בארץ - עד 20% מניות
לפניכם 10 הקרנות הגדולות בקטגוריה:
כידוע, זוהי קטגוריית הביניים בין ה-10-90, וה-30-70, עבור המשקיעים שרוצים לדמות תיק עם הגבלת חשיפה מנייתית הגיונית. ולמרות שמדובר בחשיפה יחסית מועטה לשוק המניות, התשואות השנתית די מדהימות: הטובה מהקרנות (אילים 20/80 – 12.76%), והגרועה בקרנות (פוקוס 20/80 – 8.66%) מציגות תנובה שהייתה מתקבלת בשמחה על ידי כל מנהלי כספים בעולם. דהיינו, מעל 8%.
אחרי שאמרנו זאת, ההבדל של 50%, בין הטובה ביותר לגרועה ביותר, ממש מצביע על ההבדל שיכול לגרום ניהול מצוין, מול ניהול תיק הרבה פחות מרשים. זכרו: אלו הקרנות הגדולות ביותר, כך שגם הקרנות עם תשואה נמוכה מ-10% כאן, נהנות מאמון ציבור לקוחות די גדול... אגב, הממוצע של הקטגוריה עומד על 10.52%.
מאז תחילת השנה, ההבדלים קטנים יותר, אבל, מי שהיה הכי טוב שנתית (אילים – 2.52%) נשאר כזה גם מתחילת השנה. והגרועה כנ"ל. כמעט חצי מהקרנות גדולות ממיליארד שקל, וזה אומר כמה הקטגוריה הזו פופולארית בקרב המשקיעים המקומיים.
אגב, בעלי התשואות הגבוהות (אילים, אושן, מור) נהנים מגיוסים גדולים למדי (99.04, 108.85, 118.67 בהתאמה), כאשר הקרנות האחרות פודות, או מגייסות מעט. כל הקרנות מעודכנות ל-12-03 חוץ מהקרנות של מור מניות חו"ל, וילין לפידות צמיחה. לבסוף, נציין שאילים, הקרן הטובה תשואתית, היא גם הזולה בדמי הניהול (0.59%), ואין שם שיעור הוספה.
הבורסה
המדדים האדומים אצלנו קצת הפתיעו. זאת, לאור החוזים הירוקים על מדדי ארה"ב, שראינו ברוב שעות המסחר שלנו, ובהתחלה הירוקה של המסחר בוול-סטריט. הסיבה העיקרית לכך הייתה הדרמה הגדולה סביב מניית בנק מזרחי-טפחות. הדוחות הפחות טובים שהבנק הזה הביא לשוק, ובמיוחד העלייה בהוצאה להפסדי אשראי, הכניסו פחד בשחקנים.
האם מדובר בתופעה כללית של כל הבנקים? האם יש כבר השפעה של התכווצות הפעילות במשק על מאזני הבנקים, וגידול בסיכון שמהווים לוקחי המימון? בקיצור: האם מזרחי טפחות הייתה הקנרי במכרה? הירידה במדד הבנקים (1.42%-), שהייתה החמורה במדדים, בוודאי מרמזת על כך. יהיה מעניין לראות איך הגדולים (פועלים ולאומי), המגוונים יותר בסקטורי הפעילות שלהם, יופיעו בדוחות שלהם...
במקרו האמריקאי, קיבלנו היום נתוני אינפלציה גבוהים מהרגיל (0.4% מול צפי של 0.3% ב-Core CPI), ונזכיר גם שהיום הייתה הנפקה של האג"ח ל-10 שנים, ובה הייתה עלייה בתשואות מ-4.09% (מצב של פעם קודמת) למצב של 4.17%, עם ירידה בביקוש היתר (2.5 מול 2.6).
אם היינו שואלים עכשיו: איך אתם חושבים שהשוק האמריקאי יגיב על כל זה? הייתם צריכים לחשוב על ירידות חדות, לא? אז לא. השוק עלה ביותר מאחוז, בזכות ה"מופלאות", ובמיוחד בזכות מניות הרכיבים, ובראשן NVIDIA הידועה. זו האחרונה, עלתה, ב-7.16% (!).
בקיצור, כל רואי השחורות, ודיבורי ה"בועה", ופיצוצה, חייבים לחכות עוד קצת...
פעילות המוסדיים בת"א 35
עבור ה-11-03-2024 (כל הכמויות במיליוני שקלים): המחזור הכללי של יום שני (11-03-2024), היה די בינוני, והסתכם ב-776.8. גם הפעילות המוסדית נמצאת בהגדרה של "בינונית", עם קניות של 206.9, ומכירות של 170.6, דהיינו, נטו של 36.3. נזכור שהיום היה ברובו אדום, כך שציפינו לקניות של מוסדיים קצת יותר גדולות. זה עדיין לא קרה. אין גם דרמות גדולות במניות הספציפיות. במכירות מצאנו את טבע (5.6-), מזרחי טפחות (5.7-), ומטריקס (7.1-). כאשר, בחלק של הקניות, מצאנו את אלביט מערכות (12.3) ואת פועלים (13.8).
סיכום קרנות הנאמנות המקומיות
סיכום קצר של מה שקרה בבורסה
יום שלישי (12-03-2024), ואנו חוזים בהמשך השינוי החיובי בדולר-שקל: הוא ממלא כעת את החיוב היומי, את החיוב החודשי, וזאת בצורה מלאה. בחלק החיובי השנתי, קרן עציוני ממשיכה להיות מובילה בגדול, עם 14.40% (!), כאשר הקמעונאות והצריכה נמצאת איתה גם כן. בחלק של השלילה, הצד היומי מצביע על הבנקים, ת"א 125 והבניה. בחלק החודשי אנו מוצאים את אותם בנקים, עם ת"א 125. לבסוף, הבנקים והנדל"ן המניב מאכלסים את החלק השנתי של השלילה.
קטגורית קרנות בפוקוס: אג"ח כללי בארץ - עד 20% מניות
לפניכם 10 הקרנות הגדולות בקטגוריה:
| שם קרן הנאמנות |
מנהל הקרן |
תשואה יומית |
מתחילת החודש |
מתחילת השנה |
שנה |
חשיפת מטח |
חשיפת מניות |
דמי ניהול |
גודל קרן |
תאריך שער |
ותק |
גיוס אחרון |
| מיטב 20/80 |
מיטב |
-0.08% |
0.01% |
1.62% |
9.26% |
30.00% |
30.00% |
0.84% |
1,204.20 |
12-מרץ |
8.24 |
-34.49 |
| ילין לפידות 20/80 |
ילין לפידות |
-0.07% |
0.22% |
1.81% |
9.35% |
30.00% |
30.00% |
0.95% |
1,136.10 |
12-מרץ |
12.27 |
-8.07 |
| אילים 20/80 |
אילים |
-0.01% |
0.15% |
2.52% |
12.76% |
10.00% |
30.00% |
0.59% |
1,037.00 |
12-מרץ |
5.26 |
99.04 |
| FORES 20\80 |
פורסט |
-0.10% |
-0.29% |
2.05% |
9.34% |
30.00% |
30.00% |
0.95% |
1,028.60 |
12-מרץ |
10.28 |
-11.04 |
| אושן יצירה 20/80 |
סיגמא |
0.00% |
0.51% |
2.32% |
11.88% |
30.00% |
30.00% |
0.82% |
878.30 |
12-מרץ |
7.24 |
108.85 |
| מגדל תיק 20/80 |
מגדל |
-0.09% |
0.20% |
2.05% |
9.69% |
30.00% |
30.00% |
0.79% |
830.30 |
12-מרץ |
8.30 |
-21.50 |
| מור 20/80 מניות חו"ל |
מור |
-0.10% |
0.45% |
2.27% |
12.29% |
30.00% |
30.00% |
0.75% |
638.50 |
11-מרץ |
2.37 |
118.67 |
| מור 20/80 |
מור |
-0.06% |
0.15% |
2.14% |
11.21% |
30.00% |
30.00% |
0.79% |
636.80 |
12-מרץ |
8.09 |
7.81 |
| ילין לפידות 20/80 צמיחה |
ילין לפידות |
-0.11% |
0.24% |
2.15% |
11.15% |
30.00% |
30.00% |
0.84% |
568.80 |
11-מרץ |
8.31 |
3.26 |
| פוקוס 20/80 |
איילון |
-0.05% |
0.20% |
1.28% |
8.66% |
30.00% |
30.00% |
0.85% |
527.30 |
12-מרץ |
6.24 |
-12.64 |
| ממוצע קטגוריה |
|
-0.07% |
0.14% |
2.10% |
10.52% |
|
|
|
|
|
|
|
כידוע, זוהי קטגוריית הביניים בין ה-10-90, וה-30-70, עבור המשקיעים שרוצים לדמות תיק עם הגבלת חשיפה מנייתית הגיונית. ולמרות שמדובר בחשיפה יחסית מועטה לשוק המניות, התשואות השנתית די מדהימות: הטובה מהקרנות (אילים 20/80 – 12.76%), והגרועה בקרנות (פוקוס 20/80 – 8.66%) מציגות תנובה שהייתה מתקבלת בשמחה על ידי כל מנהלי כספים בעולם. דהיינו, מעל 8%.
אחרי שאמרנו זאת, ההבדל של 50%, בין הטובה ביותר לגרועה ביותר, ממש מצביע על ההבדל שיכול לגרום ניהול מצוין, מול ניהול תיק הרבה פחות מרשים. זכרו: אלו הקרנות הגדולות ביותר, כך שגם הקרנות עם תשואה נמוכה מ-10% כאן, נהנות מאמון ציבור לקוחות די גדול... אגב, הממוצע של הקטגוריה עומד על 10.52%.
מאז תחילת השנה, ההבדלים קטנים יותר, אבל, מי שהיה הכי טוב שנתית (אילים – 2.52%) נשאר כזה גם מתחילת השנה. והגרועה כנ"ל. כמעט חצי מהקרנות גדולות ממיליארד שקל, וזה אומר כמה הקטגוריה הזו פופולארית בקרב המשקיעים המקומיים.
אגב, בעלי התשואות הגבוהות (אילים, אושן, מור) נהנים מגיוסים גדולים למדי (99.04, 108.85, 118.67 בהתאמה), כאשר הקרנות האחרות פודות, או מגייסות מעט. כל הקרנות מעודכנות ל-12-03 חוץ מהקרנות של מור מניות חו"ל, וילין לפידות צמיחה. לבסוף, נציין שאילים, הקרן הטובה תשואתית, היא גם הזולה בדמי הניהול (0.59%), ואין שם שיעור הוספה.
הבורסה
המדדים האדומים אצלנו קצת הפתיעו. זאת, לאור החוזים הירוקים על מדדי ארה"ב, שראינו ברוב שעות המסחר שלנו, ובהתחלה הירוקה של המסחר בוול-סטריט. הסיבה העיקרית לכך הייתה הדרמה הגדולה סביב מניית בנק מזרחי-טפחות. הדוחות הפחות טובים שהבנק הזה הביא לשוק, ובמיוחד העלייה בהוצאה להפסדי אשראי, הכניסו פחד בשחקנים.
האם מדובר בתופעה כללית של כל הבנקים? האם יש כבר השפעה של התכווצות הפעילות במשק על מאזני הבנקים, וגידול בסיכון שמהווים לוקחי המימון? בקיצור: האם מזרחי טפחות הייתה הקנרי במכרה? הירידה במדד הבנקים (1.42%-), שהייתה החמורה במדדים, בוודאי מרמזת על כך. יהיה מעניין לראות איך הגדולים (פועלים ולאומי), המגוונים יותר בסקטורי הפעילות שלהם, יופיעו בדוחות שלהם...
במקרו האמריקאי, קיבלנו היום נתוני אינפלציה גבוהים מהרגיל (0.4% מול צפי של 0.3% ב-Core CPI), ונזכיר גם שהיום הייתה הנפקה של האג"ח ל-10 שנים, ובה הייתה עלייה בתשואות מ-4.09% (מצב של פעם קודמת) למצב של 4.17%, עם ירידה בביקוש היתר (2.5 מול 2.6).
אם היינו שואלים עכשיו: איך אתם חושבים שהשוק האמריקאי יגיב על כל זה? הייתם צריכים לחשוב על ירידות חדות, לא? אז לא. השוק עלה ביותר מאחוז, בזכות ה"מופלאות", ובמיוחד בזכות מניות הרכיבים, ובראשן NVIDIA הידועה. זו האחרונה, עלתה, ב-7.16% (!).
בקיצור, כל רואי השחורות, ודיבורי ה"בועה", ופיצוצה, חייבים לחכות עוד קצת...
פעילות המוסדיים בת"א 35
עבור ה-11-03-2024 (כל הכמויות במיליוני שקלים): המחזור הכללי של יום שני (11-03-2024), היה די בינוני, והסתכם ב-776.8. גם הפעילות המוסדית נמצאת בהגדרה של "בינונית", עם קניות של 206.9, ומכירות של 170.6, דהיינו, נטו של 36.3. נזכור שהיום היה ברובו אדום, כך שציפינו לקניות של מוסדיים קצת יותר גדולות. זה עדיין לא קרה. אין גם דרמות גדולות במניות הספציפיות. במכירות מצאנו את טבע (5.6-), מזרחי טפחות (5.7-), ומטריקס (7.1-). כאשר, בחלק של הקניות, מצאנו את אלביט מערכות (12.3) ואת פועלים (13.8).
סיכום קרנות הנאמנות המקומיות
| |
עולות יומי |
| שם קרן הנאמנות |
שינוי |
| סיגמא לונג דולר פי 3 |
2.40% |
| פסגות דולר פי 3 |
2.39% |
| איילון אקסטרים דולר פי 3 |
2.36% |
| |
עולות חודשי |
| שם קרן הנאמנות |
שינוי |
| סיגמא לונג דולר פי 3 |
7.61% |
| פסגות דולר פי 3 |
7.58% |
| איילון אקסטרים דולר פי 3 |
7.55% |
| |
עולות מתחילת שנה |
| שם קרן הנאמנות |
שינוי |
| עציוני מניות ישראל |
14.40% |
| הראל מחקה אינדקס קמעונאות ומסחר ישראל |
14.13% |
| קסם DJ Israel Consumer KTF |
12.35% |
| |
יורדות יומי |
| שם קרן הנאמנות |
שינוי |
| ברק אולטרה בנקים פי 3 |
-4.38% |
| ברק אולטרה ת"א 125 פי 3 |
-2.10% |
| קסם KTF ת"א- בנייה |
-2.09% |
| |
יורדות חודשי |
| שם קרן הנאמנות |
שינוי |
| ברק אולטרה בנקים פי 3 |
-11.64% |
| ברק אולטרה ת"א 125 פי 3 |
-7.95% |
| איילון אקסטרים ת"א 125 פי 3 |
-7.90% |
| |
יורדות מתחילת שנה |
| שם קרן הנאמנות |
שינוי |
| ברק אולטרה בנקים פי 3 |
-10.99% |
| אי.בי.אי. מחקה Solactive נדל"ן מניב ישראל |
-5.27% |
| קסם KTF ת"א -מניב ישראל |
-4.49% |
סיכום קצר של מה שקרה בבורסה
| מדדים |
|
| |
|
| ת"א-125 |
-0.56% |
| ת"א-35 |
-0.54% |
| ת"א-90 |
-0.65% |
| ת"א גלובל-בלוטק |
-0.54% |
| ת"א-SME60 |
-0.54% |
| ת"א-פיננסים |
-0.91% |
| ת"א-נדל"ן |
-1.72% |
| ת"א-מעלה |
-0.62% |
| ת"א-צמיחה |
-0.79% |
| ת"א בנקים-5 |
-1.42% |
| |
|
| ת"א-125 |
|
| |
|
| קבוצת אקרשטיין |
7.83% |
| סקופ |
6.62% |
| סלקום |
5.19% |
| פרטנר |
4.09% |
| נובה |
3.46% |
| תורפז |
3.46% |
| נייס |
3.07% |
| |
|
| אפולו פאוור |
-7.76% |
| לייבפרסון |
-6.32% |
| מזרחי טפחות |
-5.59% |
| אורמד פארמ |
-5.06% |
| אקויטל |
-3.93% |
| אלקטרה נדלן |
-3.63% |
| אקרו |
-3.32% |
| |
|
| ת"א-SME60 |
|
| |
|
| קבוצת אקרשטיין |
7.83% |
| אלוט |
5.40% |
| תורפז |
3.46% |
| תמר פטרוליום |
3.05% |
| מקס סטוק |
2.94% |
| מגוריט |
2.66% |
| אל על |
2.57% |
| |
|
| לייבפרסון |
-6.32% |
| אוריין |
-5.83% |
| באטמ |
-4.91% |
| טופ גאם |
-3.96% |
| צמח המרמן |
-3.76% |
| מניף |
-2.93% |
| אלקטריאון |
-2.75% |
| |
|
| ת"א All-Share |
|
| |
|
| קבוצת אקרשטיין |
7.83% |
| רובוגרופ |
7.10% |
| סקופ |
6.62% |
| אקופיה |
5.69% |
| נוסטרומו |
5.62% |
| אלוט |
5.40% |
| סלקום |
5.19% |
| |
|
| תיקון עולם קנבט |
-11.28% |
| אפולו פאוור |
-7.76% |
| פרפל ביוטק |
-7.59% |
| פריים אנרג'י |
-6.66% |
| לייבפרסון |
-6.32% |
| אוגווינד |
-6.06% |
| אוריין |
-5.83% |
