נתן חץ, מנכ״ל אלוני חץ, קרדיט: יח״צ
מורן שקד
13/03/2024
מתחילת שנת 2023 ועד מועד פרסום הדוח השקיעה החברה בחברות המוחזקות סך של כ-585 מיליון ש"ח, מתוכם כ-326 מיליון ש"ח בשנת 2023.
ההון העצמי למניה על בסיס NAV סחיר (לפני מיסים נדחים) להיום עומד על 40.0 ש"ח, שיעור המינוף נכון להיום על בסיס ה-NAV הסחיר עומד על כ-45.5%.
מר נתן חץ, מנכ"ל אלוני חץ מסר: "אנו מסכמים שנה של אתגרים ושינויים בטריטוריות השונות בהן אנו פועלים. בשנת 2023 המשכנו לפעול לפיתוח החברה ולחיזוקה, ובכוונתנו להמשיך ולקדם את תוכניותיה העסקיות של החברה, תוך שמירה על רמות מינוף נמוכות וגמישות פיננסית רחבה.
אנו ממשיכים לפתח את תחום המשרדים שלנו ומאמינים כי במהלך השנה הנוכחית נחזה בניצני התאוששות בשווקי הפעילות. בישראל ממשיכה אמות בהקמתם של שישה פרויקטים חדשים, ובראשם פרויקט הדגל ToHa2 בת"א. בארה"ב ממשיכה Carr בטיוב תיק נכסי המשרדים שלה, ואף החלה באחרונה לבחון את מימוש האסטרטגיה של כניסה לתחום המגורים להשכרה. בבריטניה פועלת BE להגדיל משמעותית את זכויות הבנייה בנכסיה ולפעול לפיתוח הפרויקטים היזמיים שבכוונתה להקים בעשור הקרוב.
אנו מזהים עלייה בשיעור החזרה לעבודה במשרדים וביקוש ער לבנייני Trophy כמו אלו שאנו מפתחים. להערכתנו, צפויה שנת 2024 להביא עמה סימנים של התייצבות בשוקי הפעילות והזדמנויות חדשות עבור החברות הבנות".
אמות פרסמה תחזיות לשנת 2024: ה-NOI צפוי להסתכם בטווח של 1,000-1,040 מיליון ש"ח, ה-FFO צפוי להסתכם בטווח של 775-805 מיליון ש"ח.
בחודש פברואר 2024 דיווחה אמות על רכישת מלוא זכויות החכירה העירונית במקרקעין ביעוד לתעסוקה ומסחר, בשטח כולל של כ-5.6 דונם, המצויים ברחוב הסוללים 8-4 והאומנים 8-10 בתל אביב, תמורת כ-210 מיליון ש"ח, בתוספת מע"מ. אמות מעריכה שהתב"ע שתאושר למתחם בתוך מספר שנים תאפשר לה להקים מגדל תעסוקה בהיקף של כ-80,000 מ"ר.
הקבוצה רשמה יציבות בפעילותה השוטפת בארה"ב כפי שמתבטאת בשורת ה-NOI וה-FFO. במהלך שנת 2023 נמשכה ירידת הערך בשווי תיק הנכסים המניבים של Carr ו-AH Boston בשל המשך מגמת העלאות שיעורי ההיוון על ידי פירמות השמאות האמריקאיות. כתוצאה מכך, רשמה אלוני חץ בשנת 2023 הפחתת ערך של כ-1.77 מיליארד ש"ח בגין הפעילות בארה"ב.
הושלמה מכירת בניין להשכרה למגורים The Elm שב-Bethesda במטרופולין וושינגטון די.סי בתמורה ל-250 מיליון דולר.
הושלמה הקמת מגדל One Congress (בבעלות 75% של Carr) בהיקף של 1 מיליון רגל רבוע. המגדל מושכר במלואו ונמצא בשלבי אכלוס מתקדמים. ה-NOI הצפוי לשנה מלאה מייצגת צפוי לעמוד על כ-63 מיליון דולר (חלק Carr כ-47 מיליון דולר).
Carr מממשת את האסטרטגיה לכניסה לתחום ההשכרה למגורים עם הסבת בניין משרדים בצפון וירג'יניה למגורים, לצד רכישת קרקע בצפון וירג'יניה להקמת בניין מגורים נוסף. Carr פועלת לשינוי תב"עות ולצירוף משקיעים לפרוייקטים האמורים.
לאחר תאריך הדוח, התקשרה BE בהסכמים למימון מחדש בהיקף כספי כולל של 120 מיליון ליש"ט.
במהלך שנת 2023 רשמה אלוני חץ הפחתת ערך של 974 מיליון ש"ח בגין הפעילות בבריטניה. השערוך השלילי של הנכסים נבע בעיקר מהעלאת שיעור ההיוון של תזרים המזומנים החזוי של הנכסים.
אנרג'יקס עדכנה כלפי מעלה את יעדי תכנית העבודה שלה לטווח הארוך (2026), לפיה היא מעריכה שתסיים את שנת 2026 עם צבר פרויקטים מחוברים של כ-4.3GW בתוספת 1GWh אגירה. עפ"י תנאי השוק, עדכנה אנרג'יקס את ההכנסות הצפויות מפרויקטים אלו לכ-2.3 מיליארד ש"ח עם צפי ל-EBITDA של כ- 80%.
להערכת אנרג'יקס, צבר הפרויקטים בהפעלה מסחרית או בסיום הקמה בסוף שנת 2024 יעמוד על כ-1.7GW בתוספת 346MWh אגירה, המשקף גידול של כ-30% ביחס לסוף שנת 2023.
הגידול בהפסד הנקי בשנת 2023 נובע בעיקר משערוכים שליליים בהיקף כולל של כ-2.6 מיליארד ש"ח (מתוכם כ-1.3 מיליארד ש"ח ברבעון הרביעי), אשר נבעו בעיקר מעליית שיעור היוון נדל"ן להשקעה בבריטניה ובארה"ב בעקבות עליית שיעור הריבית ארוכת הטווח.
ברבעון הרביעי השלימה החברה גיוסים של כ-654 מיליון ש"ח בדרך של הרחבת סדרות אג"ח (יב', יג' ו-טו').
בחודש נובמבר 2023 מכרה החברה 2.6% מהחזקתה באמות תמורת כ-220 מיליון ש"ח.
בחודש מרץ 2024 קבע דירקטוריון החברה כי בשנת 2024 בכוונת החברה לחלק דיבידנד שנתי מינימאלי בסך של 72 אג' למניה שישולם ב-4 תשלומים רבעוניים שווים, בכפוף להחלטה ספציפית של הדירקטוריון בתום כל רבעון. בהתאם לכך, הכריזה החברה על חלוקת דיבידנד לרבעון הראשון של שנת 2024 בסך של 18 אגורות למניה (כ-32 מיליון ש"ח), אשר ישולם במהלך חודש אפריל 2024.
לגרף אלוני חץ לחצו כאן
ה-FFO המיוחס לבעלי המניות בשנת 2023 הסתכם בכ-600 מיליון ש"ח, לעומת כ-613 מיליון ש"ח בתקופה המקבילה
מתחילת שנת 2023 ועד מועד פרסום הדוח השקיעה החברה בחברות המוחזקות סך של כ-585 מיליון ש"ח, מתוכם כ-326 מיליון ש"ח בשנת 2023.
ההון העצמי למניה על בסיס NAV סחיר (לפני מיסים נדחים) להיום עומד על 40.0 ש"ח, שיעור המינוף נכון להיום על בסיס ה-NAV הסחיר עומד על כ-45.5%.
מר נתן חץ, מנכ"ל אלוני חץ מסר: "אנו מסכמים שנה של אתגרים ושינויים בטריטוריות השונות בהן אנו פועלים. בשנת 2023 המשכנו לפעול לפיתוח החברה ולחיזוקה, ובכוונתנו להמשיך ולקדם את תוכניותיה העסקיות של החברה, תוך שמירה על רמות מינוף נמוכות וגמישות פיננסית רחבה.
אנו ממשיכים לפתח את תחום המשרדים שלנו ומאמינים כי במהלך השנה הנוכחית נחזה בניצני התאוששות בשווקי הפעילות. בישראל ממשיכה אמות בהקמתם של שישה פרויקטים חדשים, ובראשם פרויקט הדגל ToHa2 בת"א. בארה"ב ממשיכה Carr בטיוב תיק נכסי המשרדים שלה, ואף החלה באחרונה לבחון את מימוש האסטרטגיה של כניסה לתחום המגורים להשכרה. בבריטניה פועלת BE להגדיל משמעותית את זכויות הבנייה בנכסיה ולפעול לפיתוח הפרויקטים היזמיים שבכוונתה להקים בעשור הקרוב.
אנו מזהים עלייה בשיעור החזרה לעבודה במשרדים וביקוש ער לבנייני Trophy כמו אלו שאנו מפתחים. להערכתנו, צפויה שנת 2024 להביא עמה סימנים של התייצבות בשוקי הפעילות והזדמנויות חדשות עבור החברות הבנות".
אירועים עיקריים ברבעון הרביעי ולאחריו בחברות המוחזקות:
אמות (51.1%)
אמות פרסמה תחזיות לשנת 2024: ה-NOI צפוי להסתכם בטווח של 1,000-1,040 מיליון ש"ח, ה-FFO צפוי להסתכם בטווח של 775-805 מיליון ש"ח.
בחודש פברואר 2024 דיווחה אמות על רכישת מלוא זכויות החכירה העירונית במקרקעין ביעוד לתעסוקה ומסחר, בשטח כולל של כ-5.6 דונם, המצויים ברחוב הסוללים 8-4 והאומנים 8-10 בתל אביב, תמורת כ-210 מיליון ש"ח, בתוספת מע"מ. אמות מעריכה שהתב"ע שתאושר למתחם בתוך מספר שנים תאפשר לה להקים מגדל תעסוקה בהיקף של כ-80,000 מ"ר.
פעילות הקבוצה בארה"ב
הקבוצה רשמה יציבות בפעילותה השוטפת בארה"ב כפי שמתבטאת בשורת ה-NOI וה-FFO. במהלך שנת 2023 נמשכה ירידת הערך בשווי תיק הנכסים המניבים של Carr ו-AH Boston בשל המשך מגמת העלאות שיעורי ההיוון על ידי פירמות השמאות האמריקאיות. כתוצאה מכך, רשמה אלוני חץ בשנת 2023 הפחתת ערך של כ-1.77 מיליארד ש"ח בגין הפעילות בארה"ב.
הושלמה מכירת בניין להשכרה למגורים The Elm שב-Bethesda במטרופולין וושינגטון די.סי בתמורה ל-250 מיליון דולר.
הושלמה הקמת מגדל One Congress (בבעלות 75% של Carr) בהיקף של 1 מיליון רגל רבוע. המגדל מושכר במלואו ונמצא בשלבי אכלוס מתקדמים. ה-NOI הצפוי לשנה מלאה מייצגת צפוי לעמוד על כ-63 מיליון דולר (חלק Carr כ-47 מיליון דולר).
Carr מממשת את האסטרטגיה לכניסה לתחום ההשכרה למגורים עם הסבת בניין משרדים בצפון וירג'יניה למגורים, לצד רכישת קרקע בצפון וירג'יניה להקמת בניין מגורים נוסף. Carr פועלת לשינוי תב"עות ולצירוף משקיעים לפרוייקטים האמורים.
Brockton Everlast (83.7%) [BE]
BE פועלת לקידום תוכניות להגדלה משמעותית של זכויות הבנייה עבור פרויקטים יזמיים בעשור הקרוב, אשר עתידות להגדיל את הפורטפוליו הקיים ב-2.1 מיליון רגל רבוע (להיקף כולל של 3.55 מיליון רגל רבוע). עד בסמוך למועד פרסום הדוח, התקבלו אישורי תב"ע בהיקף של כ-0.7 מיליון רגל רבוע (תוספת של כ-0.4 מיליון רגל רבוע ביחס לזכויות הבניה הקיימות היום).
לאחר תאריך הדוח, התקשרה BE בהסכמים למימון מחדש בהיקף כספי כולל של 120 מיליון ליש"ט.
במהלך שנת 2023 רשמה אלוני חץ הפחתת ערך של 974 מיליון ש"ח בגין הפעילות בבריטניה. השערוך השלילי של הנכסים נבע בעיקר מהעלאת שיעור ההיוון של תזרים המזומנים החזוי של הנכסים.
אנרג'יקס (50.3%)
אנרג'יקס עדכנה כלפי מעלה את יעדי תכנית העבודה שלה לטווח הארוך (2026), לפיה היא מעריכה שתסיים את שנת 2026 עם צבר פרויקטים מחוברים של כ-4.3GW בתוספת 1GWh אגירה. עפ"י תנאי השוק, עדכנה אנרג'יקס את ההכנסות הצפויות מפרויקטים אלו לכ-2.3 מיליארד ש"ח עם צפי ל-EBITDA של כ- 80%.
להערכת אנרג'יקס, צבר הפרויקטים בהפעלה מסחרית או בסיום הקמה בסוף שנת 2024 יעמוד על כ-1.7GW בתוספת 346MWh אגירה, המשקף גידול של כ-30% ביחס לסוף שנת 2023.
הגידול בהפסד הנקי בשנת 2023 נובע בעיקר משערוכים שליליים בהיקף כולל של כ-2.6 מיליארד ש"ח (מתוכם כ-1.3 מיליארד ש"ח ברבעון הרביעי), אשר נבעו בעיקר מעליית שיעור היוון נדל"ן להשקעה בבריטניה ובארה"ב בעקבות עליית שיעור הריבית ארוכת הטווח.
ברבעון הרביעי השלימה החברה גיוסים של כ-654 מיליון ש"ח בדרך של הרחבת סדרות אג"ח (יב', יג' ו-טו').
בחודש נובמבר 2023 מכרה החברה 2.6% מהחזקתה באמות תמורת כ-220 מיליון ש"ח.
דיבידנד
בחודש מרץ 2024 קבע דירקטוריון החברה כי בשנת 2024 בכוונת החברה לחלק דיבידנד שנתי מינימאלי בסך של 72 אג' למניה שישולם ב-4 תשלומים רבעוניים שווים, בכפוף להחלטה ספציפית של הדירקטוריון בתום כל רבעון. בהתאם לכך, הכריזה החברה על חלוקת דיבידנד לרבעון הראשון של שנת 2024 בסך של 18 אגורות למניה (כ-32 מיליון ש"ח), אשר ישולם במהלך חודש אפריל 2024.
לגרף אלוני חץ לחצו כאן
288 קרנות נאמנות שמחזיקות סה"כ 308.09 מיליון באלוני חץ
קרנות נאמנות שמחזיקות את אלוני חץ. לרשימה המלאה
|
שם קרן |
אחוז מהקרן |
בשקלים |
|
7.82% |
2548022.4 | |
|
5.91% |
7686856.8 | |
|
5.44% |
767430.72 | |
|
5.44% |
2525251.68 | |
|
5.43% |
1123325.28 | |
|
5.08% |
35202595.68 | |
|
4.77% |
1762205.76 | |
|
4.61% |
9102.24 | |
|
4.58% |
156643.2 | |
|
4.47% |
1201510.5 |
