Pomvom (פוםוום) מפרסמת את תוצאות שנת 2023

Pomvom Ltd. (TASE:PMVM) (״Pomvom״ או ״החברה״), חברת טכנולוגיה הפועלת בתחום התיעוד החוויתי בפארקי שעשועים, פארקי מים ואטרקציות ברחבי העולם, ונמצאת בתהליך למיזוג ל- SPAC Israel Acquisitions Corp. (NASDAQ: ISRL, ISRLU, ISRLW), פרסמה היום את תוצאותיה הכספיות לשנת 2023 ועדכון עסקי.

גידול של כ- 13% בסך הכנסות החברה בשנת 2023 שהסתכמו בכ- 218.4 מיליון ש"ח, מתוכם כ- 11.6 מיליון ש"ח מהפעילות ביפן שהחלה בסוף יוני 2023.

צמיחה של כ- 123% בהכנסות מדיגיטל בשנת 2023 שהסתכמו בסך של כ- 76.1 מיליון ש"ח, ומהוות כ- 35% מסך הכנסות החברה, בהשוואה לכ- 34.1 מיליון ש"ח (כ- 18% מסך הכנסות החברה) בשנת 2022.

ההכנסות מדיגיטל ביפן בשנת 2023 הסתכמו בכ- 9.7 מיליון ש"ח (כ- 83% מסך ההכנסות ביפן).

הרווח הגולמי בשנת 2023 הסתכם בכ- 40.5 מיליון ש"ח, שיעור של כ- 18.6%  מההכנסות (וכ- 15.8%  בנטרול מענק שהתקבל ממשלת ארה"ב בגין העסקת עובדים בתק' הקורונה(.

צמצום ההפסד התפעולי בשנת 2023 שהסתכם בכ- 22.4 מיליון ש"ח, בעיקר עקב מגמת הקיטון בהוצאות לא תזרימיות בגין תשלום מבוסס מניות לעובדי מחקר ופיתוח, לצד גידול בהוצאות הנה"כ בעיקר סביב ייעוץ מקצועי בתהליך המיזוג, התרחבות פעילות החברה וחתימה על הסכמים חדשים.

צמצום ההפסד הכולל בשנת 2023 שהסתכם בכ- 23.3 מיליון ש"ח.

סך המזומנים ושווי מזומנים נכון ל- 31 בדצמבר 2023 הסתכם בכ- 21 מיליון ש"ח. בשנת 2023 השקיעה החברה כ- 12.8 מיליון ש"ח בציוד ורכוש קבוע בשל כניסה לפעילות באתרים חדשים בארה"ב וביפן.

לאחר תאריך המאזן חתמה החברה על הסכם הלוואה עם תאגיד בנקאי על סך של 8 מיליון דולר (כ- 28.8 מיליון ש"ח). במקביל, החברה פועלת בהתאם לתוכנית התייעלות לצמצום בהוצאות שכר ובהוצאות תפעוליות אחרות על מנת לשפר את הרווחיות ולהקטין באופן משמעותי את ההפסד התפעולי.

התקדמות עסקת המיזוג עם הספאק Israel Acquisitions Corp. הנסחר בנאסד"ק: למועד זה הושלמו התנאים המתלים הנוגעים לקבלת התחייבות בעלי מניות החברה לתמיכה בעסקה באסיפת בעלי המניות של החברה והצדדים פועלים להתקיימות תנאים מתלים נוספים. במהלך פברואר 2024 החברה פנתה בבקשת רולינג לרשות המיסים.

החל מ- 1 בינואר 2024 החברה עברה למתכונת דיווח חצי שנתי.

יהודה מינקוביץ, מנכ"ל Pomvom, מסר: "אנו מסכמים את שנת 2023 עם צמיחה בהכנסות מדיגיטל, ששיעורן מסך ההכנסות הוכפל ביחס לשנת 2022. בשנת 2023 השלמנו את הטמעת התשתית הדיגיטלית במרבית האתרים הקיימים ובפארק החדש ביפן ואנו עתידים להשלים בהדרגה במהלך שנת 2024 את התקנת המערכת הדיגיטלית בפארקים חדשים נוספים בארה״ב, כולל הנגשה של מוצרי ותכני וידאו ייחודיים."

"הפוקוס המרכזי שלנו בשנת 2024 הוא על השקת מוצרי הדיגיטל באתרים נוספים , בדגש על תכני וידאו ערוכים ומתקדמים באיכות גבוהה לשימוש המבקרים ושיתוף ברשתות החברתיות. תכני הוידאו שלנו מספקים למבקרים חווית משתמש שונה ממה שהכירו עד היום ואנו מאמינים שהמעבר לתוכן דיגיטלי יאפשר מיקסום ההכנסות מהמבקרים באתרים, הגדלת ההכנסה הממוצעת ממבקר ושיפור ברווחיות."

"במהלך השנה ביצענו השקעות משמעותיות בתשתיות וציוד לצורך התקנת המערכת הדיגיטלית באתרים החדשים במסגרת ההסכמים שנחתמו במהלך השנה. במקביל, אנו ממשיכים להתקדם במשאים ומתנים עם קבוצות גדולות נוספות בתעשיית פארקי השעשועים והאטרקציות הגלובאלית, במטרה לחתום על הסכמים נוספים בשנת 2024. על מנת להיערך לצמיחה הצפויה בפעילות, ביצענו לאחרונה מהלכים לחיזוק האיתנות הפיננסית של החברה, כולל קבלת מימון בהיקף משמעותי מתאגיד בנקאי ישראלי גדול, והתחלנו ביישום של תוכנית התייעלות ארגונית מתמשכת בתחומים שאינם בליבת פעילות החברה ואינם תואמים את יעדי הצמיחה והרווחיות שלה. כחלק מההתייעלות והדגש על מעבר לרווחיות החלטנו לוותר על 3 אתרים קטנים של רשת Six Flags."

מינקוביץ סיכם: "לצד זה, תהליך המיזוג עם הספאק הישראלי-אמריקאי ISRL מתקדם ואנו צופים את השלמתו עד לתום הרבעון השלישי של 2024. להערכתנו, שילוב הכוחות עם צוות אנשי טכנולוגיה ופיננסים מהשורה הראשונה בישראל ארה"ב המובילים את הספאק, יאפשר לפוםוום לפעול באופן אופטימאלי לניצול מגוון ההזדמנויות הקיימות תעשייה, בדגש על השוק האמריקאי שהוא השוק הגדול בעולם."

 

הכנסות החברה מדיגיטל בשנת 2023 הסתכמו בסך של כ- 76.1 מיליון ש"ח (כ- 35% מכלל הכנסות החברה), גידול של כ- 123% בהשוואה לכ- 34.1 מיליון ש"ח (כ- 18% מכלל הכנסות החברה) בתקופה המקבילה אשתקד. ההכנסות מדיגיטל כוללות את האתר הארי פוטר ביפן שנפתח למבקרים ב- 16 ביוני 2023, שהכנסותיו מדיגיטל עד סוף 2023 הסתכמו בסך של כ- 9.7 מיליון ש"ח (כ- 83% מסך הכנסות של כ- 11.6 מיליון ש"ח).

נכון למועד פרסום הדוח השלימה החברה את הטמעת הפלטפורמה הדיגיטלית במרבית האתרים מתוך 40 האתרים בהם היא פועלת באירופה, בארה"ב וביפן.

בשנת 2023 שיעור הכנסות החברה מדיגיטל באירופה ובארה"ב, מתוך כלל הכנסות החברה באירופה ובארה"ב עמד בממוצע על כ-29% ו-42% (בהתאמה) בהשוואה לכ-15% ו-24% בשנת 2022 (בהתאמה). להערכת החברה, מגמה זו תימשך גם בתקופות הבאות ותגבר עם שילובם של תכני מדיה חדשים באתרים הקיימים.

עד כה פעלה החברה להנחת אבני היסוד למעבר מפרינט לדיגיטל, הכוללת בעיקר הנגשה של התכנים הקיימים (תמונות סטילס) להורדה והפצה דרך הפלטפורמה הדיגיטלית ומתן אפשרות לרכישה מוקדמת של חבילה דיגיטלית במעמד רכישת הכרטיסים לאתר טרם הביקור. למועד הדוח, החברה סיימה להניח את אבני היסוד באתרים בהם היא פועלת. בהתאם, פועלת במודל היברידי הכולל פרינט ודיגיטל, כאשר תכני דיגיטל חדשים, הכוללים מערכות ותכני וידאו מתקדמים, טרם הוטמעו במרבית האתרים הקיימים. כמו כן, טרם בוצעה אופטימיזציה של מחירי החבילות הדיגיטליות.

 

כלל הכנסות החברה בשנת 2023 הסתכמו בכ- 218.4 מיליון ש"ח, גידול של כ- 13% בהשוואה להכנסות בסך כ- 192.7 מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד. עיקר הגידול נובע מכניסה לפעילות באתר החדש ביפן.

לצד הגידול בסך הכנסות החברה, הגידול בהכנסות מדיגיטל כמפורט לעיל, עדיין אינו מפצה במלואו על הירידה בהכנסות מפרינט. זאת, בין היתר, היות ותכני דיגיטל חדשים, כולל וידאו, טרם הוטמעו באתרי החברה הקיימים.  הכנסות החברה ביפן בשנת 2023 הסתכמו בכ- 11.6 מיליון ש״ח (פעילות שהחלה בסוף יוני 2023). בארה"ב חלה ירידה של כ- 4.2% בהכנסות החברה בשנת 2023 בהשוואה לאשתקד, שהסתכמו בכ- 51.8 מיליון ש"ח, לאור הפסקת פעילות החברה במספר אתרים בארה"ב, עקב מימוש אסטרטגיית החברה למיקוד בהתקשרויות עם קבוצות גלובליות גדולות ובפארקי שעשועים המאופיינים בהיקף הכנסות גבוה משמעותית ביחס להשקעות הנדרשות.. במהלך המחצית השנייה של שנת 2023 החלה החברה הטמעה הדרגתית במספר אתרים חדשים והחלה את פעילותה בהם באופן חלקי. החברה צופה שעם התקדמות ההטמעות באתרים נוספים בארה״ב, הכנסותיה יגדלו בהתאם. הכנסות החברה מפעילותה באירופה בשנת 2023 הסתכמו לכ- 155 מיליון ש״ח בהשוואה להכנסות בסך של כ- 138.6 מיליון ש״ח בשנת 2022, גידול של כ- 11.8%.

 

ההכנסה הממוצעת מלקוח (Non GAAP) באתרים המאוישים על ידי החברה באירופה בשנת 2023 עמדה על כ- 1.4 דולר בהשוואה לכ- 1.44 דולר בתקופה המקבילה אשתקד. להערכת החברה, הירידה נובעת בין היתר מקיטון בהכנסה הפנויה של המבקרים באתרים באירופה (בדגש על אנגליה), כתוצאה מהאינפלציה והעלאת הריבית.

ההכנסה הממוצעת מלקוח (Non GAAP) באתרים המאוישים בהם פועלת החברה בארה"ב בשנת 2023 עמדה על כ- 0.9 דולר, בהשוואה ל- 1.05 דולר בתקופה המקבילה אשתקד. עיקר הקיטון ביחס ההמרה ובהכנסה הממוצעת מלקוח נובע בעיקר בשל הפסקת ייצור של אחד ממוצרי הפרינט הנמכרים במספר אתרים של החברה. החברה בוחנת דרכים להגדלת נפח הפעילות הדיגיטלית באתר באופן שעשוי להגדיל את ההכנסה הממוצעת מלקוח באתרים אלו.

 

הרווח הגולמי בשנת 2023 הסתכם בכ- 40.5 מיליון ש"ח (שיעור של כ- 18.6% מההכנסות), גידול של כ- 19.7% בהשוואה לרווח גולמי בסך כ- 33.9 מיליון ש"ח (שיעור של כ- 17.6% מההכנסות) בתקופה המקבילה אשתקד. בנטרול מענק בסך כ- 6.1 מיליון ש״ח שהתקבל מממשלת ארה״ב בגין העסקת עובדים באתרי החברה בארה"ב בשנת 2021, שיעור הרווח הגולמי בשנת 2023 עמד על כ-15.8%.

שיעור הרווח הגולמי מפעילות החברה באירופה בשנת 2023 עמד על כ-18.4% מההכנסות, בהשוואה לשיעור של כ-20.6% מההכנסות בשנת 2022. הקיטון ברווח הגולמי באירופה נבע, בין היתר, כתוצאה מהשפעות האינפלציה והריבית אשר הקטינו את ההכנסה הפנויה של המבקרים באתרים וכן, בשל העלאת שכר המינימום לעובדים במדינות בהן פועלת החברה. שיעור הרווח הגולמי מפעילות החברה בארה״ב בשנת 2023 עמד על כ-20% מההכנסות בהשוואה לכ-9.8% מההכנסות בשנת 2022. הגידול ברווח הגולמי בארה״ב נבע בעיקר מקבלת מענק העסקת עובדים שהתקבל מממשלת ארה״ב, כאמור. הרווח הגולמי בארה״ב בנטרול המענק כאמור עמד בשנת 2023 על כ-8.3% מההכנסות, הקיטון ברווח הגולמי בארה"ב בנטרול המענק שהתקבל נובע בשל עליית שכר המינימום בארה"ב ושחיקת ההכנסה הפנויה בשל עליית הריבית והאינפלציה. שיעור הרווח הגולמי מפעילות החברה ביפן בשנת 2023 עמד על כ-14.4% מההכנסות.

 

מבנה עלויות המכר: שיעור העמלות לפארקים בשנת 2023 עמד על כ- 55.5% מסך ההכנסות, סך של כ- 121.3 מיליון ש"ח. ככלל, העמלות לשותפי החברה שהינם החברות המפעילות את הפארקים, משולמות כאחוז מהכנסות החברה באתר. השינוי בשיעור החלוקה עם הפארקים נובע מתמהיל ההכנסות בין פארקים מאוישים לפארקים לא מאוישים, עונתיות וכן מעדכון הסדרי חלוקת ההכנסות בין החברה לשותפיה העסקיים כתוצאה מחתימה על הסכמים גלובליים ארוכי טווח.

בשנת 2023 חל קיטון של כ- 1.4 מיליון ש"ח בעלויות כוח אדם באתרי החברה בהשוואה לשנת 2022, שהסתכמו בכ- 37.7 מיליון ש"ח. בשנת 2023 חלה עלייה ממוצעת של כ-8% בשכר המינימום באירופה ובארה״ב אשר הובילה לגידול בעלויות שכר העבודה של כוח האדם המתפעל בפארקים. ביפן, החברה מעסיקה עובדים באמצעות סוכנות כוח אדם מקומית, בכוונת החברה לייעל את הוצאות כוח האדם ביפן בשנת 2024 על ידי מעבר הדרגתי להעסקה ישירה. עלויות אחרות - במהלך שנת 2023 חל גידול של כ-2.5 מיליון ש״ח בעלויות אחרות, שהסתכמו בכ- 18.8 מיליון ש"ח, אשר נובע בעיקרו מגידול בהוצאות פחת והפחתות במהלך שנת 2023, בעיקר כתוצאה מההשקעות שבוצעו ברכוש קבוע לצורך הטמעת הפלטפורמה הדיגיטלית של החברה באתרים בהם פועלת החברה.

 

ההפסד התפעולי בשנת 2023 הצטמצם והסתכם בכ- 22.4 מיליון ש"ח, בהשוואה להפסד תפעולי בסך של כ- 24.3 מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד. הקיטון בהפסד התפעולי בשנת 2023 הושפע מקיטון בהוצאות מחקר ופיתוח שהסתכמו בכ- 17.6 מיליון ש"ח, שנבע בעיקר מקיטון של כ-2.4 מיליון ש״ח בהוצאות לא תזרימיות בגין תשלום מבוסס מניות לעובדי מחקר ופיתוח, לעומת התקופה המקבילה אשתקד. החברה אינה צופה בעתיד הקרוב גידול מהותי בהוצאות הפיתוח כתוצאה מהמשך ההטמעות הדיגיטליות וזכייה במכרזים עתידיים.

הגידול בהוצאות שיווק ומכירה, שהסתכמו בכ- 2.1 מיליון ש"ח בשנת 2023, נובע מהוצאות השיווק והמכירה הקשורות לכניסה להסכמים חדשים באירופה, ארה״ב ויפן.

הגידול בהוצאות הנהלה וכלליות, שהסתכמו בכ- 43.3 מיליון ש"ח בשנת 2023 נובע, בין היתר, מגידול בהוצאות בגין יועצים ושירותים מקצועיים כתוצאה מחתימה על הסכם המיזוג עם ISRL, וכן מתשלום חד פעמי של כ-0.9 מיליון ש״ח בגין עמלה ששולמה ליועצים עבור קבלת המענק מממשלת ארה״ב והן מהוצאות אשר תומכות בהתרחבות פעילות החברה וחתימה על הסכמים חדשים. כמו כן, חל גידול  בפעילות החברה ומצבת כוח האדם (משרדים, נסיעות לחו״ל יועצים וכד׳) לצורך המשך צמיחה וחתימה על עסקאות אסטרטגיות. מנגד, חל קיטון של כ-4 מיליון ש״ח בהוצאות שאינן תזרימיות בגין תשלום מבוסס מניות.

 

ההפסד הכולל בשנת 2023 הסתכם בכ- 23.3 מיליון ש"ח, בהשוואה להפסד כולל בסך כ- 24.3 מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד. בשנת 2023 רשמה החברה הוצאות מימון בסך של 1.4 מיליון, שכללו בעיקרן הכנסות (נטו) מריבית בסך של כ- 470 אלף ש״ח, כאשר מנגד הוכרו הוצאות בגין הפרשי שער בסך של כ- 1.6 מיליון ש״ח.

 

Adjusted EBITDA בשנת 2023 הינה שלילית בסך של כ- 8.9 מיליון ש"ח, בהשוואה לAdjusted EBITDA שלילית בסך של כ- 9.4 מיליון ש"ח אשתקד. ההתאמות נובעות מהוצאות שאינן תזרימיות במהלך שנת 2023 שנגרמו כתוצאה מרישום הוצאות בגין הענקת אופציות ומניות חסומות לעובדים, יועצים ודירקטורים בחברה בסך של כ-4.6 מיליון ש״ח, וכן הוצאות חד פעמיות בסך כולל של כ-2.8 מיליון ש״ח.

 

תזרים המזומנים נטו ששימש לפעילות שוטפת בשנת 2023 הסתכם בסך של כ- 11.3 מיליון ש"ח, בהשוואה לתזרים מזומנים ששימש לפעילות שוטפת בסך כ- 8.5 מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד.

 

סך המזומנים ושווי מזומנים נכון ל- 31 בדצמבר 2023 הסתכם בכ- 21 מיליון ש"ח, בהשוואה למזומנים ושווי מזומנים בסך כ- 47.6 מיליון ש״ח נכון ל- 31 בדצמבר 2022. הקיטון ביתרת המזומנים נובע בעיקר בשל כניסה לפעילות באתרים חדשים בארה"ב וביפן במסגרת ההסכמים בהם התקשרה החברה, כולל בין היתר, השקעה בציוד ורכוש קבוע בסך של כ- 12.8 מיליון ש"ח (לרבות היוון הוצאות הקמה), בהשוואה להשקעה ברכוש קבוע בסך של כ-3.8 מיליון ש״ח בשנת 2022.

לאחר תאריך המאזן התקשרה החברה בהסכם הלוואה עם תאגיד בנקאי ישראלי בסך של 8 מיליון דולר. ההלוואה נושאת ריבית שנתית, החל מתום 30 ימים ממועד העמדתה לחברה, בשיעור TERM SOFR בתוספת 7%. ההלוואה לא נושאת הפרשי הצמדה כלשהם. קרן וריבית ההלוואה ייפרעו ב-48 תשלומים חודשיים החל מאפריל 2024. בנוסף, העניקה החברה לבנק 534,695 אופציות, הניתנות למימוש לכמות זהה של מניות רגילות של החברה, במחיר של 6.92 ש"ח למניה. במקביל, החברה פועלת בהתאם לתוכנית התייעלות לצמצום בהוצאות שכר ובהוצאות תפעוליות אחרות על מנת לשפר את הרווחיות ולהקטין באופן משמעותי את ההפסד התפעולי. הנהלת החברה מעריכה כי המשאבים הקיימים לחברה מאפשרים לה לעמוד בפירעון כל התחייבויותיה.

לגרף פוםוום לחצו כאן