צילום פאנדר
מערכת פאנדר
18/03/2024
קרנות הנאמנות המקומיות
ביום ראשון (17-03-2024) חזרנו לחייך כאשר המדדים העיקריים תפסו את מקומם בחיוב היומי. יתר על כן, העובדה שהבנקים היו השיא של כולם, הייתה בשורה משמחת במיוחד. בחיוב החודשי, הדולר-שקל ממשיך להיות מוביל, כאשר החיוב השנתי "תקוע" סביב הקמעונאות, הצריכה הבסיסית וקרן עציוני.
מה עם השלילה? השורט-דולר אינו מפתיע ברמה היומית. יחד איתו, אנו מוצאים את האג"ח השקלי ל-10 ו-5 שנים, כאשר השלילה השנתית עדיין מכילה בנקים ונדל"ן מניב.
קטגורית קרנות בפוקוס: אג"ח כללי בארץ - עד 10% מניות
לפניכם 10 הקרנות הגדולות בקטגוריה:
בקטגוריה הסולידית ביותר, מבין הקטגוריות ה"מדמות" תיקים (אחוז מניות קבוע-ומשהו אחר), הקרנות המוצגות כאן הינן הפופולאריות ביותר על פי ההון המנוהל שלהן. אבל, אין זה אומר הרבה לגבי התשואה שהם מביאות למי שמחזיק בהן.
שנה אחורה, אנו מוצאים את הקרן של "פורסט אג"ח (!)" בראש הפירמידה, עם 10.32%, כאשר הקרן "אלטשולר שחם 10-90" הינה האחרונה עם 6.97%. הפרש די דרמטי כאשר מבינים שאנו מדברים על קרנות עם 10% בלבד מניות.
אגב, 8.75% הוא הממוצע בקטגוריה כולה, ורק 4 קרנות מצליחות לעשות טוב מהממוצע הזה: מור 10/90, דולפין 10/90, פורסט 10/90, ופורסט אג"ח (!). מעניין לציין שאין קורלציה בין החשיפה למט"ח (הפנייה לחו"ל) וההישגים של הקרנות: הטובה והגרועה שתיהן עם 30% מט"ח...
דמי הניהול של כולן די דומים, אבל שימו לב שהגדולה עם 2.17 מיליארדי שקלים מול 512 מיליונים בלבד בקטנה מכולן. שוב, הפרש דרמטי. כל הקרנות מעודכנות ל-17-03 ורק שתי קרנות גייסו: מור 10/90 ודולפין 10/90.
הבורסה
ימי ראשון הם ימים מיוחדים בהחלט. הם יכולים להיות משני סוגים: תגובה למה שקרה בוול-סטריט, בסוף יום חמישי ויום שישי של השבוע שלפני כן, או תגובה למשהו שקורה בארץ בסוף שבוע-יום ראשון.
כאשר מסתכלים על יום שישי שעבר בוול-סטריט, לא מקבלים תחושה חמימה של חיוב אבסולוטי. להיפך. האם קרה משהו מקומי מיוחד (גיאו-פוליטי או כלכלי) מאז שנסגרה הבורסה שלנו ועד עכשיו? אם כן, זה די נסתר.
בקיצור: האם יש עסקת חטופים? האם מדד המחירים הפתיע לטובה? לא שידוע לנו. אם כך, מדוע הבורסה קפצה כל כך? העובדה הפשוטה היא שהיא עשתה זאת לכל אורכה. בלטו לטובה הבנקים (2.71%) והביומד (3.47%) כאשר הנדל"ן הוסיף גם הוא 1.93%.
האם זרים החליטו להמר עלינו שוב? האם ציבור המשקיעים המקומי התעורר לשוק המניות שלנו? אחרי שהם רואים סימני חולשה בסנופי (S&P500)? רב הנסתר על הגלוי...אגב, הדולר-שקל נסחר, ביום שישי, סביב 3.67.
שבוע הבא הוא שבוע של Action וציפייה, במיוחד ביום רביעי, שבו נחזה במסיבת עיתונאית של ג" פאוול, אחרי החלטת ריבית של הפד. אין צפי לשינוי בריבית אבל יכול להיות שינוי ב-Dot-Plot (תחזית השינויים בריבית). בכלל, אמרות השפר של הבנקאי המרכזי החשוב בעולם תמיד יכולות להזיז בורסות.
אגב, הוא מדבר שוב ביום שישי. מעבר לכך, יהיו נתוני מקרו בתחום הנדל"ן, קניית נכסים אמריקאיים על ידי זרים, מלאי דלקים, דרישות אבטלה, סקרי מנהלי הרכש בייצור ובשירותים. כאמור, שבוע די עמוס, סביב אותה החלטת ריבית.
ואם נאמר משהו על השוק שלנו: השבוע התחיל בצורה מדהימה! חלק גדול מזה נובע מה"שגרה" שבה נכנסנו סביב מלחמת חרבות ברזל. נקווה שלא יהיו הפתעות לרעה בה, ובמה שקורה בצפון.
פעילות המוסדיים בת"א 35
עבור ה-14-03-2024 (כל הכמויות במיליוני שקלים): ביום חמישי (14-03-2024) ראינו עלייה מרשימה של המחזור הכללי לכיוון ה-1.3 מיליארדי שקלים. למרות חוסר הוודאות שהייתה לגבי הפקיעה של האופציות בארה"ב, ואחרי נתוני האינפלציה הגבוהים שם, המשקיעים כאן נכנסו להילוך גבוה של פעילות. והמוסדיים לא נשארו מאחור.
קניות: 232.4 ומכירות של 232.7, דהיינו נטו זעום של 0.3-. מזמן לא ראינו הפרש כה קטן... בין המכירות הגדולות: מזרחי-טפחות (9.3-), ונייס (10.8-), כאשר הקניות הגדולות היו במניית בזק (10.6) ומניית אי-סי-אל (11.5). מעט מאוד בנקים, וזה מעניין לאור מה שקרה היום (17-03) בסקטור הזה של הבורסה (עליות מדהימות).
סיכום קרנות הנאמנות המקומיות
סיכום קצר של מה שקרה בבורסה
ביום ראשון (17-03-2024) חזרנו לחייך כאשר המדדים העיקריים תפסו את מקומם בחיוב היומי. יתר על כן, העובדה שהבנקים היו השיא של כולם, הייתה בשורה משמחת במיוחד. בחיוב החודשי, הדולר-שקל ממשיך להיות מוביל, כאשר החיוב השנתי "תקוע" סביב הקמעונאות, הצריכה הבסיסית וקרן עציוני.
מה עם השלילה? השורט-דולר אינו מפתיע ברמה היומית. יחד איתו, אנו מוצאים את האג"ח השקלי ל-10 ו-5 שנים, כאשר השלילה השנתית עדיין מכילה בנקים ונדל"ן מניב.
קטגורית קרנות בפוקוס: אג"ח כללי בארץ - עד 10% מניות
לפניכם 10 הקרנות הגדולות בקטגוריה:
| שם קרן הנאמנות |
מנהל הקרן |
תשואה יומית |
מתחילת החודש |
מתחילת השנה |
שנה |
חשיפת מטח |
חשיפת מניות |
דמי ניהול |
גודל קרן |
תאריך שער |
ותק |
גיוס אחרון |
| מור 10/90 |
מור |
0.08% |
0.38% |
1.68% |
8.91% |
10.00% |
10.00% |
0.78% |
2,169.90 |
17-מרץ |
8.80 |
3.62 |
| דולפין 10/90 |
פסגות |
0.14% |
0.18% |
2.06% |
10.10% |
30.00% |
10.00% |
0.75% |
1,614.40 |
17-מרץ |
7.55 |
166.25 |
| FOREST 10/90 |
פורסט |
0.16% |
0.25% |
1.95% |
9.80% |
30.00% |
10.00% |
0.79% |
1,431.70 |
17-מרץ |
6.50 |
-9.71 |
| מיטב אג"ח + 10% |
מיטב |
0.10% |
0.30% |
1.35% |
7.29% |
10.00% |
10.00% |
0.79% |
1,104.90 |
17-מרץ |
7.26 |
-12.98 |
| ילין לפידות 10/90 |
ילין לפידות |
0.08% |
0.29% |
1.17% |
7.91% |
10.00% |
10.00% |
0.80% |
1,085.80 |
17-מרץ |
13.23 |
-12.53 |
| FOREST (!) אג"ח |
פורסט |
0.17% |
0.20% |
2.14% |
10.32% |
30.00% |
10.00% |
0.88% |
1,082.00 |
17-מרץ |
16.43 |
-25.74 |
| ילין לפידות (!) 10/90 צמיחה |
ילין לפידות |
0.08% |
0.42% |
1.40% |
8.28% |
30.00% |
10.00% |
0.79% |
942.20 |
17-מרץ |
9.76 |
-6.35 |
| מגדל תיק 10/90 |
מגדל |
0.12% |
0.32% |
1.76% |
8.62% |
30.00% |
10.00% |
0.75% |
704.60 |
17-מרץ |
8.38 |
-18.90 |
| אלטשולר שחם 10-90 |
אלטשולר שחם |
0.05% |
0.25% |
1.35% |
6.97% |
30.00% |
10.00% |
0.75% |
637.90 |
17-מרץ |
13.48 |
-19.55 |
| מיטב (!) 10/90 |
מיטב |
0.07% |
0.27% |
1.57% |
8.62% |
30.00% |
10.00% |
0.81% |
521.40 |
17-מרץ |
13.22 |
-11.00 |
| ממוצע |
|
0.11% |
0.21% |
1.63% |
8.75% |
|
|
|
|
|
|
|
בקטגוריה הסולידית ביותר, מבין הקטגוריות ה"מדמות" תיקים (אחוז מניות קבוע-ומשהו אחר), הקרנות המוצגות כאן הינן הפופולאריות ביותר על פי ההון המנוהל שלהן. אבל, אין זה אומר הרבה לגבי התשואה שהם מביאות למי שמחזיק בהן.
שנה אחורה, אנו מוצאים את הקרן של "פורסט אג"ח (!)" בראש הפירמידה, עם 10.32%, כאשר הקרן "אלטשולר שחם 10-90" הינה האחרונה עם 6.97%. הפרש די דרמטי כאשר מבינים שאנו מדברים על קרנות עם 10% בלבד מניות.
אגב, 8.75% הוא הממוצע בקטגוריה כולה, ורק 4 קרנות מצליחות לעשות טוב מהממוצע הזה: מור 10/90, דולפין 10/90, פורסט 10/90, ופורסט אג"ח (!). מעניין לציין שאין קורלציה בין החשיפה למט"ח (הפנייה לחו"ל) וההישגים של הקרנות: הטובה והגרועה שתיהן עם 30% מט"ח...
דמי הניהול של כולן די דומים, אבל שימו לב שהגדולה עם 2.17 מיליארדי שקלים מול 512 מיליונים בלבד בקטנה מכולן. שוב, הפרש דרמטי. כל הקרנות מעודכנות ל-17-03 ורק שתי קרנות גייסו: מור 10/90 ודולפין 10/90.
הבורסה
ימי ראשון הם ימים מיוחדים בהחלט. הם יכולים להיות משני סוגים: תגובה למה שקרה בוול-סטריט, בסוף יום חמישי ויום שישי של השבוע שלפני כן, או תגובה למשהו שקורה בארץ בסוף שבוע-יום ראשון.
כאשר מסתכלים על יום שישי שעבר בוול-סטריט, לא מקבלים תחושה חמימה של חיוב אבסולוטי. להיפך. האם קרה משהו מקומי מיוחד (גיאו-פוליטי או כלכלי) מאז שנסגרה הבורסה שלנו ועד עכשיו? אם כן, זה די נסתר.
בקיצור: האם יש עסקת חטופים? האם מדד המחירים הפתיע לטובה? לא שידוע לנו. אם כך, מדוע הבורסה קפצה כל כך? העובדה הפשוטה היא שהיא עשתה זאת לכל אורכה. בלטו לטובה הבנקים (2.71%) והביומד (3.47%) כאשר הנדל"ן הוסיף גם הוא 1.93%.
האם זרים החליטו להמר עלינו שוב? האם ציבור המשקיעים המקומי התעורר לשוק המניות שלנו? אחרי שהם רואים סימני חולשה בסנופי (S&P500)? רב הנסתר על הגלוי...אגב, הדולר-שקל נסחר, ביום שישי, סביב 3.67.
שבוע הבא הוא שבוע של Action וציפייה, במיוחד ביום רביעי, שבו נחזה במסיבת עיתונאית של ג" פאוול, אחרי החלטת ריבית של הפד. אין צפי לשינוי בריבית אבל יכול להיות שינוי ב-Dot-Plot (תחזית השינויים בריבית). בכלל, אמרות השפר של הבנקאי המרכזי החשוב בעולם תמיד יכולות להזיז בורסות.
אגב, הוא מדבר שוב ביום שישי. מעבר לכך, יהיו נתוני מקרו בתחום הנדל"ן, קניית נכסים אמריקאיים על ידי זרים, מלאי דלקים, דרישות אבטלה, סקרי מנהלי הרכש בייצור ובשירותים. כאמור, שבוע די עמוס, סביב אותה החלטת ריבית.
ואם נאמר משהו על השוק שלנו: השבוע התחיל בצורה מדהימה! חלק גדול מזה נובע מה"שגרה" שבה נכנסנו סביב מלחמת חרבות ברזל. נקווה שלא יהיו הפתעות לרעה בה, ובמה שקורה בצפון.
פעילות המוסדיים בת"א 35
עבור ה-14-03-2024 (כל הכמויות במיליוני שקלים): ביום חמישי (14-03-2024) ראינו עלייה מרשימה של המחזור הכללי לכיוון ה-1.3 מיליארדי שקלים. למרות חוסר הוודאות שהייתה לגבי הפקיעה של האופציות בארה"ב, ואחרי נתוני האינפלציה הגבוהים שם, המשקיעים כאן נכנסו להילוך גבוה של פעילות. והמוסדיים לא נשארו מאחור.
קניות: 232.4 ומכירות של 232.7, דהיינו נטו זעום של 0.3-. מזמן לא ראינו הפרש כה קטן... בין המכירות הגדולות: מזרחי-טפחות (9.3-), ונייס (10.8-), כאשר הקניות הגדולות היו במניית בזק (10.6) ומניית אי-סי-אל (11.5). מעט מאוד בנקים, וזה מעניין לאור מה שקרה היום (17-03) בסקטור הזה של הבורסה (עליות מדהימות).
סיכום קרנות הנאמנות המקומיות
| |
עולות יומי |
| שם קרן הנאמנות |
שינוי |
| ברק אולטרה בנקים פי 3 |
8.15% |
| ברק אולטרה ת"א 125 פי 3 |
4.23% |
| איילון אקסטרים ת"א 125 פי 3 |
4.15% |
| |
עולות חודשי |
| שם קרן הנאמנות |
שינוי |
| סיגמא לונג דולר פי 3 |
8.31% |
| פסגות דולר פי 3 |
8.23% |
| איילון אקסטרים דולר פי 3 |
8.19% |
| |
עולות מתחילת שנה |
| שם קרן הנאמנות |
שינוי |
| הראל מחקה אינדקס קמעונאות ומסחר ישראל |
17.21% |
| עציוני מניות ישראל |
15.17% |
| קסם DJ Israel Consumer KTF |
14.71% |
| |
יורדות יומי |
| שם קרן הנאמנות |
שינוי |
| פסגות שורט דולר פי 2 |
-0.60% |
| הראל מחקה תל גוב-שקלי 10+ |
-0.27% |
| קסם KTF תל גוב שקלי 5+ |
-0.23% |
| |
יורדות חודשי |
| שם קרן הנאמנות |
שינוי |
| ברק אולטרה בנקים פי 3 |
-8.33% |
| ברק אולטרה ת"א 35 פי 3 |
-6.67% |
| איילון אקסטרים ת"א 35 פי 3 |
-6.44% |
| |
יורדות מתחילת שנה |
| שם קרן הנאמנות |
שינוי |
| ברק אולטרה בנקים פי 3 |
-7.66% |
| אי.בי.אי. מחקה Solactive נדל"ן מניב ישראל |
-3.23% |
| פסגות שורט דולר פי 2 |
-3.02% |
סיכום קצר של מה שקרה בבורסה
| מדדים |
|
| |
|
| ת"א-125 |
1.32% |
| ת"א-35 |
1.20% |
| ת"א-90 |
1.73% |
| ת"א גלובל-בלוטק |
1.44% |
| ת"א-SME60 |
1.32% |
| ת"א-פיננסים |
1.94% |
| ת"א-נדל"ן |
1.93% |
| ת"א-מעלה |
1.06% |
| ת"א-צמיחה |
1.02% |
| ת"א בנקים-5 |
2.71% |
| |
|
| ת"א-125 |
|
| |
|
| אורמד פארמ |
7.24% |
| נפטא |
6.09% |
| ריטיילורס |
5.57% |
| תמר פטרוליום |
5.38% |
| הכשרת הישוב |
4.49% |
| דוניץ |
4.44% |
| דוראל אנרגיה |
13.02% |
| |
|
| אפולו פאוור |
-5.72% |
| לייבפרסון |
-3.86% |
| אודיוקודס |
-1.96% |
| איסתא |
-1.38% |
| אנרג'יאן |
-1.03% |
| נייס |
-0.90% |
| אורמת טכנו |
-0.81% |
| |
|
| ת"א-SME60 |
|
| |
|
| אינטרקיור |
11.74% |
| ליניאג תרפיוטיק |
8.78% |
| תמר פטרוליום |
5.38% |
| צמח המרמן |
4.97% |
| קרדן נדלן |
4.12% |
| אמת |
3.59% |
| אל על |
3.32% |
| |
|
| לייבפרסון |
-3.86% |
| אלוט |
-2.49% |
| רני צים |
-1.37% |
| הייפר גלובל |
-0.96% |
| תורפז |
-0.56% |
| אוריין |
-0.52% |
| כהן פיתוח |
-0.46% |
| |
|
| ת"א All-Share |
|
| |
|
| פוטומיין |
15.87% |
| דוראל אנרגיה |
13.02% |
| אינטרקיור |
11.74% |
| אופל בלאנס |
11.68% |
| ניסן |
11.15% |
| ליניאג תרפיוטיק |
8.78% |
| ספאנטק |
7.80% |
| |
|
| סונוביה |
-7.67% |
| קנבוטק |
-5.89% |
| אפולו פאוור |
-5.72% |
| פוםוום |
-5.09% |
| תיקון עולם קנבט |
-4.14% |
| ביומיט פוד יהש |
-4.13% |
| מטריסלף |
-4.02% |
