דריכות שיא בשווקים לקראת ריבית של ה-Fed היום בערב

72 מתוך 100 האנליסטים בוול סטריט שהשתתפו בסקר מאמינים ש-Fed יתחיל להוריד ריבית בחודש יוני.

השאלה כמה הורדות אנחנו נראה השנה.

כרגע שוק מתמחר ״2.5״ הורדות השנה לעומת 7 רק לפני חודשיים.

לפי אותו סקר שהזכרתי קודם יש מעל 10% שסבורים שהשנה לא נראה הורדת ריבית בארה״ב , לפני שבועיים לא היה אפילו אחד שחשב בכיוון הזה.

אתמול היה יום יחסית רגוע בארה״ב.

סאפ 500 עלה 0.57%.

נסדק 0.39%.

מחכים ומייחלים ורוצים (קצת תיקון):

כעת חלפו יותר מ-250 ימים מאז ש-SPX ירד 2% ביום אחד.

אחת התקופות הארוכות בשנים האחרונות.

היחס בין המניות למזומן בתיקים נמצא בגבוה מאז נובמבר 2021.

״דיפולט״ של אג"ח קונצרניות עלו באופן חריג בשנת 2023, במיוחד עבור אג״ח ״זבל״ בסיכון גבוה, והמגמה נמשכת השנה בקצב שלא נראה מאז המשבר הפיננסי העולמי ב-2008.

אירופה: המדדים ממשיכים לעלות , אירוסטוקס 50 עלה 0.5%, איטליה עוד 1% וכבר 13% מתחילת השנה, המדיניות הכלכלית של גיורגיה מלוני מושכת משקיעים מכל העולם לכלכה האיטלקית.

קצת פיקנטריה אירופאית: מניית Gucci צונחת עכשיו בבורסה בהונג קונג (דואלית) מעל 20% עקב ביקוש חלש למוצריה. גם מי שמתעניין בשעון רולקס, המחירים בשוק יד שנייה הגיעו לתחתית שלא ראינו שנים.

הבוקר התפרסמה אינפלציה בבריטניה שיצאה מתחת לצפי 3.4%.

אסיה:

יפן עולה יום שני ברציפות ״למרות או בגלל ״העלאת ריבית ראשונה ב-17 שנים האחרונות. +0.7%.

הונג קונג עולה 0.35%.

Bitcoin: בימים האחרונים ירידה דרמטית במחזורים בקרנות סל, כרגע המטבע הדיגיטלי נסחר סביב 62000 ירידה כמעט 15% מהשיא שראינו שבוע שעבר.

Irs Israel 4.10%.

Us 10y 4.28%.

Fed fund Dec 2024 4.69%.

Usdils 3.67.

נפט ממשיך לעלות ונסחר סביב 83 דולר לחבית.

סקטור אנרגיה עלה מתחילת השנה כמעט 11% (נסדק פחות מ-8%).

על הסקטור הזה כמעט מכל מנפיק מקומי גם עם חשיפה מט״חית וגם מנוטרלות.

לפי BofA תחום הזה תמיד מהווה hedge מושלם בתקופות של אינפלציה עולה.