אנבידיה שואפת להישאר בקדמת הבמה עם שבב הבינה המלאכותי החדש - פאנדר טרייד

מחיר המניה של אנבידיה עלה פי חמש וסך המכירות גדל יותר מפי שלוש מאז שה-ChatGPT של OpenAI התניע את תנופת הבינה המלאכותית בסוף שנת 2022.

אנבידיה בהחלט צברה בהדרגה מוניטין של פורצת דרך. החברה הייתה חלוצה בתחום המעבדים הגרפיים ששיפרו בצורה דרסטית לא רק את משחקי המחשב. כיום, חברות משתמשות בשבבים של אנבידיה גם בתעשיות כמו בריאות, רכב ורובוטיקה וידוע לכל שהשרתים של אנבידיה חיוניים לאימון ופריסה של דגמי AI גדולים וחברות כמו מיקרוסופט ומטא הוציאו מיליארדי דולרים בקניית הצ'יפים האלה.

כל ההצלחה הזו של אנבידיה עוררה משמעותית את התיאבון של יצרניות השבבים המתחרות שלה. אז כדי להישאר כמובילה של חברות טכנולוגיה שאפתניות, החברה הוציאה גרסה מוגברת של שבב העיבוד הגרפי שלה מהסוג שכאמור, מיקרוסופט ומטא מוציאות עליו מיליארדים. .

מדובר בשבב "בלאקוול" (Blackwell) החדש של אנבידיה, שהוא חזק פי חמש מהגרסה האחרונה, מה שיאפשר לחברות פורצות דרך ליצור מערכות בינה מלאכותיות גדולות יותר, חכמות יותר ומורכבות יותר, מה שאמור לשמור על העסקים של אנבידיה עם חברות הטכנולוגיה הגדולות ולהשאיר אותה בראש. זאת כמובן בתנאי שיצרנית השבבים תצליח לעמוד בביקוש ולספק את הסחורה. משום שאנבידיה כבר פיגרה בהזמנות, מה שאולי גם יכול להסביר למה המניה בקושי זזה כשההודעה הראשונית על הצ'יפים החדשים פורסמה.

למה שיהיה אכפת למשקיעים?

בינתיים, החברות שמנסות להיאבק ולהתמודד עם אנבידיה בכל הקשור לעיבוד בינה מלאכותית תצטרכנה כנראה קצת יותר מה AI שהן מציעות. כלומר, כדי להתעלות על ההישגים שלה הן כנראה תצטרכנה לחשוב על AI++, סכומים גדולים של כסף, כמה שקים מלאים במזל ואולי גם שד בבקבוק שיעזור להן להתחרות בה בהצלחה. מתחרות בתחום ייצור שבבים כמו Cerebras ו- Groq יחד עם הגדולות אינטל ו-,AMD  כולן נאבקות על העסקים והלקוחות של אנבידיה. אז כדי לשמור על לקוחות חברות הטכנולוגיה שלה, אנבידיה דואגת להיות כל הזמן עם היד על הדופק ולוודא שהיא מייצרת את השבבים המתקדמים ביותר בשוק. 

האסטרטגיה הזו שירתה אותה היטב עד עכשיו, לא סתם מניית יצרנית השבבים עלתה ב-1,900% בחמש השנים האחרונות, מה שהופך אותה לחברה הציבורית השלישית בגודלה בארה"ב. מבחינת הכנסות לשנת הכספים 2024, הן זינקו ב-126% ל-60.9 מיליארד דולר, הרווח למניה (EPS) של החברה הוא סיפור הצלחה דומה, עם EPS של 11.93 דולר שזו עלייה של 586% מהשנה הקודמת, והרווח למניה ללא GAAP של $ 12.96 המסמן עלייה של 288%. 22 בפבר׳ 2024.

הבעיה היחידה שלה היא שגוגל, אמזון ומיקרוסופט מייצרות עכשיו שבבי בינה מלאכותית משלהן כדי להיות פחות תלויים בה.

בראייה רחבה יותר, מסתמן שתחום השבבים רק ילך ויגדל – הנתונים מצביעים על כך שההכנסות הכוללות של שבבי בינה מלאכותית ברחבי העולם יגדלו ב-26% מ-53.4 מיליארד דולר ב-2023 ל-67.1 מיליארד דולר ב-2024 וזה אמור להכפיל את עצמו עד 2027 ל-119 מיליארד דולר

הכנסות רבעוניות, מניית אנבידיה, גרף יומי מאת TradingView

אנבידיה דואגת לתוכנית גיבוי

אנבידיה מודעת מאד לכך שמערכות היחסים שלה עם חברות הטכנולוגיה הגדולות יכולות להתפרק. אז היא דואגת להתחדש ולהישאר רלוונטית כל הזמן. מפתה את לקוחותיה עם שבבים חזקים יותר כדי לדרבן הזמנות חדשות. חברות ויצרניות תוכנה, למשל, עדיין מתאמצות לשים את הידיים שלהן על הדור הנוכחי של מכשירי "Hopper" H100 ושבבים דומים.

על פי אנבידיה, מעבדים המבוססים על Blackwell, כמו GB200, מציעים שדרוג ביצועים עצום עבור חברות בינה מלאכותית, עם 20 פטפלופים בביצועי AI לעומת 4 פטפלופים ל-H100. כוח העיבוד הנוסף הזה יאפשר לחברות בינה מלאכותית להכשיר דגמים גדולים ומורכבים יותר. בנוסף, החברה הציגה גם תוכנה מניבה הכנסה בשם NIM שתקל על פריסת AI, מה שנותן ללקוחות סיבה נוספת להישאר עם שבבי אנבידיה על פני המתחרות.

לסיוום, נראה שבינתיים, אנבידיה שולטת בשוק השבבים המשמשים ליישומי בינה מלאכותית ולבינה מלאכותית גנרטיבית. ועם הביצועים הגבוהים יותר של Blackwell החדש, יצרנית השבבים כנראה מצליחה לבסס את הדומיננטיות הזו.

אין בכתוב כל המלצה לביצוע פעולה כלשהי, כולל רכישה/קנייה/החזקה של המניות המופיעות בכתבה. ככלל, חובה על הקורא/ת לעשות מחקר מעמיק בהתייחס לכל רעיון השקעה שהוא.