נבות בר, צילום: תמר מצפי
מיכאל לוי
31/03/2024
ביהמ"ש הודיע כי אישר לאגד לבצע הפחתת הון של 350 מיליון שקלים, בהמשך לבקשת החברה. בצירוף הדיבידנד שחילקה אגד לאחרונה, בעלי המניות של אגד צפויים להנות מחלוקה כוללת של כ-460 מיליון שקלים. במסגרת החלוקה הכוללת, יהנו שותפות קיסטון וקרנות המורים והגננות מחלוקה של כ-276 מיליון שקלים ומייסדי אגד מסכום של כ-184 מיליון שקלים.
הדיבידנד למייסדי אגד יפחית בהתאם את סכום התמורה לה יהיו זכאים, ככל שיממשו את אופציית המכר העומדת לזכותם.
בכוונת קיסטון וקרנות המורים והגננות לבצע שימוש בדיבידנד שיתקבל לפירעון נתח מהחוב הבנקאי שנטלה השותפות במסגרת השלמת העסקה לרכישת האחזקות באגד, ולהקטין עלויות מימון בשותפות.
ביוני 2023 הגישה אגד בקשה לבימ"ש לאישור חלוקה בסך כולל של 500 מיליון שקלים. לקראת סוף 2023 חילקה אגד דיבידנד של 110 מיליון שקלים במסגרת חלוקה שמקיימת את מבחן הרווח. בהמשך לכך, ובהמשך להסכמות עם משרד התחבורה, התאימה החברה את היקף הבקשה להפחתת הון.
הבקשה שהוגשה לביהמ"ש התבססה על עודפים חשבונאיים בהיקף של 718 מיליון שקלים שרשמה אגד בשנת 2022 והיא נתמכה בחוות דעת כלכלית מקיפה של פרופ' צבי וינר שקבעה שלאגד איתנות פיננסית שתאפשר לה לעמוד במבחן החלוקה, גם בהינתן תרחישי קיצון. עוד הוערך בחוות הדעת שאגד צפויה לרשום בשנים הקרובות רווחים של מאות מיליוני שקלים.
נבות בר, מנכ"ל קיסטון: "קיסטון מממשת את התוכניות שלה באגד, מקטינה חוב בשותפות וממשיכה להתמקד בפיתוח אגד והתייעלותה. המהלך שאושר מעיד על האיתנות הפיננסית של אגד ועל תחזית התזרים הצומחת שלה. באמצעות המהלך אנו צפויים להפחית את מחיר מימוש האופציה, השקעת המשך שאנו רואים בה הזדמנות עסקית."
