האם זהו הטריגר לתיקון הטכני היורד של בין 5-10% שכולם מצפים לו?

קרנות הנאמנות המקומיות
אין הרבה הפתעות היום (10-04-2024) בקרנות המקומיות. החיוב היומי היה ברור שיהיה בדולר-שקל כאשר זה מביא את החיוב החודשי להיות זהה ליומי. בחלק השנתי, החיוב לא זז: קרן עציוני, קמעונאות, וצריכה בסיסית.

בצד השלילה היומית אנו מוצאים את הבנקים ואת מניות הבנייה (חומרי הבניה כבר לא יגיעו מטורקיה...) כאשר השלילה החודשית ממולאת בבנקים ומדד ת"א 125. בצד השלילה השנתית אנו מוצאים שוב את השורט דולר, יחד עם הבנקים והאג"ח ל-10 שנים+.

הבורסה
היום, ביום רביעי (10-04-2024) כל העולם הפיננסי עמד בציפייה לנתוני מדד המחירים לצרכן האמריקאיים. הסיבה די פשוטה: האינפלציה הרשמית מהווה כיום את הפרמטר העיקרי לקביעת הריבית של הפד. עד נתוני המדד שררה הנחת יסוד אחת: ביוני הקרוב תרד הריבית בפעם הראשונה.

והנה, הפתעה: המדד עלה יותר מהצפוי: במקום 3.4% ל-3.5% שנתי כאשר גם החודשי הרגיל וגם הגרעיני (Core) עלו גם הם יותר מהצפוי (0.3% -> 0.4%). התשובה לא אחרה לבוא: החוזים עתידיים של המדדים בארה"ב נפלו כמו אבן כאשר פתיחת המסחר יצר פער מחירים של יותר מ-1.2% (ראו גרף תוך יומי מטה).

נגיד שוב: המהומה הקטנה (זה עדיין רק אחוז ומשהו...) נובעת מהקטנת הסיכוי להורדת ריבית. והתוצאה: עלייה די חדה בתשואות של האג"ח הארוך טווח (10 שנים – 4.527%), עלייה בדולר (105.24) עלייה ב-VIX לכמעט 16, וכאמור, ירידה בכל קומפלקס המניות. האם זהו הטריגר לתיקון הטכני היורד של בין 5-10% שכולם מצפים לו? עדיין מוקדם לומר.

כדי לדעת זאת חייבת להיות סגירה שבועית מתחת לממוצע הנע 20 ואת זה נדע רק בסיום המסחר של יום שישי. בינתיים, הבורסה המקומית שלנו חטפה, וזה הגיע אחרי כמה ימים של ירידות באזור של החלטה מעניין למדי. בסופו של דבר, המדדים אצלנו ירדו בינונית כאשר הנדל"ן (1.98%), הבנקים (1.5%-) והביומד (1.67%-) היו למובילים מטה.

אגב, היום היה גם מכרז לאג"ח ל-10 שנים בארה"ב וזה האיץ ב-20:00 את המגמה היורדת בגלל שהיו הרבה פחות "מעוניינים" בסחורה (פי 2.3 במקום פי 2.5 הרגילים).



סיכום קרנות הנאמנות המקומיות

	עולות יומי
שם קרן הנאמנות	שינוי
פסגות דולר פי 3	3.20%
איילון אקסטרים דולר פי 3	3.15%
סיגמא לונג דולר פי 3	3.14%
	עולות חודשי
שם קרן הנאמנות	שינוי
איילון אקסטרים דולר פי 3	4.17%
סיגמא לונג דולר פי 3	3.86%
פסגות דולר פי 3	3.85%
	עולות מתחילת שנה
שם קרן הנאמנות	שינוי
עציוני מניות ישראל	21.00%
הראל מחקה אינדקס קמעונאות ומסחר ישראל	20.05%
MTF מחקה אינדקס צריכה בסיסית ישראל	18.61%
	יורדות יומי
שם קרן הנאמנות	שינוי
ברק אולטרה בנקים פי 3	-4.64%
הראל מחקה ת"א בנייה	-2.53%
קסם KTF ת"א- בנייה	-2.53%
	יורדות חודשי
שם קרן הנאמנות	שינוי
ברק אולטרה בנקים פי 3	-12.39%
איילון אקסטרים ת"א 125 פי 3	-8.67%
ברק אולטרה ת"א 125 פי 3	-8.35%
	יורדות מתחילת שנה
שם קרן הנאמנות	שינוי
קסם אקטיב שורט דולר פי 2	-7.40%
הראל מחקה תל גוב-שקלי 10+	-4.97%
ברק אולטרה בנקים פי 3	-4.69%

סיכום קצר של מה שקרה בבורסה

מדדים
ת"א-125	-0.95%
ת"א-35	-0.73%
ת"א-90	-1.60%
ת"א גלובל-בלוטק	-1.49%
ת"א-SME60	-1.17%
ת"א-פיננסים	-1.46%
ת"א-נדל"ן	-1.98%
ת"א-מעלה	-0.87%
ת"א-צמיחה	-1.06%
ת"א בנקים-5	-1.50%
ת"א-125
קבוצת אקרשטיין	3.97%
ניו-מד אנרג יהש	2.31%
דלתא גליל	1.92%
קמטק	1.81%
פריורטק	1.61%
מלם תים	1.60%
טאואר	1.50%
לייבפרסון	-9.58%
אופקו הלת'	-5.54%
גילת	-5.49%
אשטרום קבוצה	-4.71%
זפירוס	-4.51%
דנאל	-4.25%
דוניץ	-4.03%
ת"א-SME60
קבוצת אקרשטיין	3.97%
נטו אחזקות	2.82%
אל על	2.79%
חמת	2.56%
קרור	2.19%
ויקטורי	1.77%
פמס	1.73%
לייבפרסון	-9.58%
מיחשוב ישר קב	-5.77%
אלוט	-5.26%
נורסטאר	-4.52%
ריט אזורים ליוי	-4.50%
ליניאג תרפיוטיק	-4.46%
רימון	-4.42%
ת"א All-Share
מולטי ריטייל	28.80%
רציו פטרול יהש	14.10%
בליץ	10.51%
בריל	8.70%
פייטון	8.48%
פרופדו	6.01%
די.אן.איי קבוצה	5.99%
סונוביה	-16.12%
בול מסחר	-11.85%
אנרג'ין	-11.24%
לייבפרסון	-9.58%
זוז פאוור	-7.90%
לוינסקי עופר	-7.33%
פרידנזון	-6.33%