איור פאנדר
מערכת פאנדר
15/04/2024
קרנות הנאמנות המקומיות
המהפך החיובי התוך יומי במדדי ישראל ניכר היטב בקרנות המקומיות: החיוב היומי מלא בבנקים, ות"א 125 כאשר החיוב החודשי נשלט עדיין בדולר-שקל. החיוב השנתי לא זז במהותו: קמעונאות, קרן עציוני, וצריכה בסיסית, עם שינוי במיקום שלהם כיאה לסוג של משחק כסאות מוסיקאליים.
השלילה מפתיעה ומביאה לנו את מדד ת"א 90 כפליים מברק, יחד עם הדולר והביטוח. השלילה החודשית מלאה בבנקים ואותו ת"א 125 שראינו בחיוב היומי, והשלילה השנתית עדיין מכילה את השורט דולר עם הבנקים והאג"ח השקלי הארוך.
קטגורית קרנות בפוקוס: אג"ח כללי בארץ - עד 10% מניות
לפניכם 10 הקרנות הגדולות בקטגוריה:
אין כמו מבט מחודש על הקטגוריה הזו של קרנות כדי להיווכח כמה נשחק החיוב בבורסה המקומית שלנו. לא מזמן, לא היינו יכולים למצוא תשואה שלילית בטבלה. עכשיו, כל היומי, ומתחילת החודש נמצאים אדומים.
גם התשואות מתחילת השנה מתקרבות לאזור ה-0 כאשר הטובה מכולן הינה התשואה של הקרן של אג"ח (!!) פורסט עם 2.23%. הנמוכה 0.92% (ילין לפידות 10/90).
בתשואות השנתיות נציין שרק 4 קרנות מציגות תשואות מעל הממוצע של הקטגוריה (7.41%) והן הקרנות של מור 10/90, דולפין 10/90, 10/90 פורסט, ואג"ח (!) פורסט. מגדל 10/90 מאוד קרובה אבל לא מצליחה להיכנס עם 7.37% בלבד.
החשיפה לחו"ל נמצאת בקרנות בין 10% ל-30%, וכל דמי הניהול די דומים. כל הקרנות מעודכנות ל-14-04 ונציין את הקרן של דולפין 10/90 עם גיוס מרשים של 166.25 מיליוני שקלים. אגב, יש הפרש עצום בין הקרן הגדולה ביותר של מור (2.7 מיליארדים) והגדולה האחרונה עם 0.521 מיליארד בלבד.
הבורסה
היה זה מהפך מעניין ביותר. רקע פתיחת השבוע היה ברור ומאיים לכאורה: יתר מ-300 עצמים מזיקים שנורו לעברנו מאיראן. הצלחת היירוט של 99% מהם, ולדעתנו, שיתוף הפעולה בינינו לבין בעלי הברית שלנו (ארה"ב, בריטניה וצרפת, אבל במיוחד, ירדן, סעודיה, האמירויות, ומצרים) שהתגלה בחיסול האיום הזה היה הישג אדיר לנו ולכוחותינו.
נשארה שאלה אחת גדולה, אשר קיבלה גושפנקא חזקה לכיוון ה"כן" מאי חידוש הלימודים והקייטנות: האם ישראל תגיב בחומרה או שתוותר ותראה בהצלחת היירוט סיבה מספיקה "לסגור את הפינה"? מהות השאלה, וההסתברות התשובות השונות, יצרו את ה"הלוך ושוב" במדדים המקומיים. שלילה קטנה, שלילה גדולה, ובסוף, סיום ירוק.
אגב, מעניין לציין שמגמת המחיר בביטקוין, מאז יום שישי בלילה ועד עכשיו מראה עקומה זהה: ירידה וחזרה מהירה מעלה. מכאן אנו מבינים שהשווקים מאמינים שלא יהיה המשך לעימות הישיר מול איראן. האם זה יקרה בכל זאת? לממשלת ישראל הפתרונים. בינתיים, נציין שהבנקים עלו 0.71% והיו לסקטור הטוב ביותר היום כסמן של השפעה גדולה על ת"א 35.
בשבוע הבא, חוזרת עונת הדוחות בארה"ב לעוד סיבוב (דוחות רבעון ראשון...) כאשר המקרו האמריקאי יהיה כדלקמן: יום שני – מכירות קמעונאיות ומלאיים, יום שלישי – נתוני נדל"ן וניצולת תעשייתית (Capacity Utilization), יום רביעי – פרסום ה-Beige Book המתאר איך נראית הכלכלה האמיתית בעיני הבנק המרכזי, יום חמישי – המון פרטים קטנים ודמי אבטלה, ולבסוף יום שישי – סיום כנס ה-IMF.
האם המזרח התיכון (עליה במחיר הנפט) ימשיך את השלילה, או שהירוק שלנו יביא להרגעה מתודית גם את מדדי וול-סטריט?
פעילות המוסדיים בת"א 35
עבור ה-11-04-2024 (כל הכמויות במיליוני שקלים): ביום חמישי היו ירידות גדולות בבורסה הישראלית וזו הפעם הראשונה שניתן לומר בצורה וודאית שכל המערכת כאן מאשרת את השלילה שבמדדים. איך? המחזור הכללי של מניות ת"א 35 גדול יחסית, עם 1.15 מיליארדי שקלים. מחזור המחזק את מגמת המחיר.
כמו כן, המוסדיים לא עשו כל כך הרבה אבל הם יצרו נטו שלילי משמעותי מאוד: 175.7- מיליוני שקלים עם קניות של 271.5 ומכירות של 447.2. לא ראינו אישור שלילי כזה הרבה זמן... בין המכירות המשמעותיות נציין את מנית טבע (36.6-) ואת מניית לאומי (42.6-) כאשר בקניות ניתן להבליט את מניית מזרחי טפחות (7.24) ואת מניית אי-סי-אל (11.5).
סיכום קרנות הנאמנות המקומיות
סיכום קצר של מה שקרה בבורסה
המהפך החיובי התוך יומי במדדי ישראל ניכר היטב בקרנות המקומיות: החיוב היומי מלא בבנקים, ות"א 125 כאשר החיוב החודשי נשלט עדיין בדולר-שקל. החיוב השנתי לא זז במהותו: קמעונאות, קרן עציוני, וצריכה בסיסית, עם שינוי במיקום שלהם כיאה לסוג של משחק כסאות מוסיקאליים.
השלילה מפתיעה ומביאה לנו את מדד ת"א 90 כפליים מברק, יחד עם הדולר והביטוח. השלילה החודשית מלאה בבנקים ואותו ת"א 125 שראינו בחיוב היומי, והשלילה השנתית עדיין מכילה את השורט דולר עם הבנקים והאג"ח השקלי הארוך.
קטגורית קרנות בפוקוס: אג"ח כללי בארץ - עד 10% מניות
לפניכם 10 הקרנות הגדולות בקטגוריה:
| שם קרן הנאמנות |
מנהל הקרן |
תשואה יומית |
מתחילת החודש |
מתחילת השנה |
שנה |
חשיפת מטח |
חשיפת מניות |
דמי ניהול |
גודל קרן |
תאריך שער |
ותק |
גיוס אחרון |
| מור 10/90 |
מור |
-0.14% |
-0.43% |
1.75% |
7.85% |
10% |
10% |
0.78% |
2169.9 |
14-אפר |
8.88 |
3.62 |
| דולפין 10/90 |
פסגות |
-0.21% |
-0.84% |
1.88% |
8.77% |
30% |
10% |
0.75% |
1614.4 |
14-אפר |
7.62 |
166.25 |
| FOREST 10/90 |
פורסט |
-0.23% |
-0.42% |
1.92% |
8.05% |
30% |
10% |
0.79% |
1431.7 |
14-אפר |
6.58 |
-9.71 |
| מיטב אג"ח + 10% |
מיטב |
-0.10% |
-0.55% |
1.25% |
6.13% |
10% |
10% |
0.79% |
1104.9 |
14-אפר |
7.33 |
-12.98 |
| ילין לפידות 10/90 |
ילין לפידות |
-0.19% |
-0.85% |
0.92% |
6.52% |
10% |
10% |
0.80% |
1085.8 |
14-אפר |
13.3 |
-12.53 |
| FOREST (!) אג"ח |
פורסט |
-0.22% |
-0.34% |
2.23% |
8.70% |
30% |
10% |
0.88% |
1082 |
14-אפר |
16.5 |
-25.74 |
| ילין לפידות (!) 10/90 צמיחה |
ילין לפידות |
-0.22% |
-0.72% |
1.22% |
6.82% |
30% |
10% |
0.79% |
942.2 |
14-אפר |
9.84 |
-6.35 |
| מגדל תיק 10/90 |
מגדל |
-0.21% |
-0.73% |
1.63% |
7.37% |
30% |
10% |
0.75% |
704.6 |
14-אפר |
8.45 |
-18.9 |
| אלטשולר שחם 10-90 |
אלטשולר שחם |
-0.16% |
-0.62% |
1.13% |
5.76% |
30% |
10% |
0.75% |
637.9 |
14-אפר |
13.56 |
-19.55 |
| מיטב (!) 10/90 |
מיטב |
-0.20% |
-0.82% |
1.33% |
7.20% |
30% |
10% |
0.81% |
521.4 |
14-אפר |
13.3 |
-11 |
| ממוצע קטגוריה |
|
-0.17% |
-0.69% |
1.53% |
7.41% |
|
|
|
|
|
|
|
אין כמו מבט מחודש על הקטגוריה הזו של קרנות כדי להיווכח כמה נשחק החיוב בבורסה המקומית שלנו. לא מזמן, לא היינו יכולים למצוא תשואה שלילית בטבלה. עכשיו, כל היומי, ומתחילת החודש נמצאים אדומים.
גם התשואות מתחילת השנה מתקרבות לאזור ה-0 כאשר הטובה מכולן הינה התשואה של הקרן של אג"ח (!!) פורסט עם 2.23%. הנמוכה 0.92% (ילין לפידות 10/90).
בתשואות השנתיות נציין שרק 4 קרנות מציגות תשואות מעל הממוצע של הקטגוריה (7.41%) והן הקרנות של מור 10/90, דולפין 10/90, 10/90 פורסט, ואג"ח (!) פורסט. מגדל 10/90 מאוד קרובה אבל לא מצליחה להיכנס עם 7.37% בלבד.
החשיפה לחו"ל נמצאת בקרנות בין 10% ל-30%, וכל דמי הניהול די דומים. כל הקרנות מעודכנות ל-14-04 ונציין את הקרן של דולפין 10/90 עם גיוס מרשים של 166.25 מיליוני שקלים. אגב, יש הפרש עצום בין הקרן הגדולה ביותר של מור (2.7 מיליארדים) והגדולה האחרונה עם 0.521 מיליארד בלבד.
הבורסה
היה זה מהפך מעניין ביותר. רקע פתיחת השבוע היה ברור ומאיים לכאורה: יתר מ-300 עצמים מזיקים שנורו לעברנו מאיראן. הצלחת היירוט של 99% מהם, ולדעתנו, שיתוף הפעולה בינינו לבין בעלי הברית שלנו (ארה"ב, בריטניה וצרפת, אבל במיוחד, ירדן, סעודיה, האמירויות, ומצרים) שהתגלה בחיסול האיום הזה היה הישג אדיר לנו ולכוחותינו.
נשארה שאלה אחת גדולה, אשר קיבלה גושפנקא חזקה לכיוון ה"כן" מאי חידוש הלימודים והקייטנות: האם ישראל תגיב בחומרה או שתוותר ותראה בהצלחת היירוט סיבה מספיקה "לסגור את הפינה"? מהות השאלה, וההסתברות התשובות השונות, יצרו את ה"הלוך ושוב" במדדים המקומיים. שלילה קטנה, שלילה גדולה, ובסוף, סיום ירוק.
אגב, מעניין לציין שמגמת המחיר בביטקוין, מאז יום שישי בלילה ועד עכשיו מראה עקומה זהה: ירידה וחזרה מהירה מעלה. מכאן אנו מבינים שהשווקים מאמינים שלא יהיה המשך לעימות הישיר מול איראן. האם זה יקרה בכל זאת? לממשלת ישראל הפתרונים. בינתיים, נציין שהבנקים עלו 0.71% והיו לסקטור הטוב ביותר היום כסמן של השפעה גדולה על ת"א 35.
בשבוע הבא, חוזרת עונת הדוחות בארה"ב לעוד סיבוב (דוחות רבעון ראשון...) כאשר המקרו האמריקאי יהיה כדלקמן: יום שני – מכירות קמעונאיות ומלאיים, יום שלישי – נתוני נדל"ן וניצולת תעשייתית (Capacity Utilization), יום רביעי – פרסום ה-Beige Book המתאר איך נראית הכלכלה האמיתית בעיני הבנק המרכזי, יום חמישי – המון פרטים קטנים ודמי אבטלה, ולבסוף יום שישי – סיום כנס ה-IMF.
האם המזרח התיכון (עליה במחיר הנפט) ימשיך את השלילה, או שהירוק שלנו יביא להרגעה מתודית גם את מדדי וול-סטריט?
פעילות המוסדיים בת"א 35
עבור ה-11-04-2024 (כל הכמויות במיליוני שקלים): ביום חמישי היו ירידות גדולות בבורסה הישראלית וזו הפעם הראשונה שניתן לומר בצורה וודאית שכל המערכת כאן מאשרת את השלילה שבמדדים. איך? המחזור הכללי של מניות ת"א 35 גדול יחסית, עם 1.15 מיליארדי שקלים. מחזור המחזק את מגמת המחיר.
כמו כן, המוסדיים לא עשו כל כך הרבה אבל הם יצרו נטו שלילי משמעותי מאוד: 175.7- מיליוני שקלים עם קניות של 271.5 ומכירות של 447.2. לא ראינו אישור שלילי כזה הרבה זמן... בין המכירות המשמעותיות נציין את מנית טבע (36.6-) ואת מניית לאומי (42.6-) כאשר בקניות ניתן להבליט את מניית מזרחי טפחות (7.24) ואת מניית אי-סי-אל (11.5).
סיכום קרנות הנאמנות המקומיות
| |
עולות יומי |
| שם קרן הנאמנות |
שינוי |
| ברק אולטרה בנקים פי 3 |
2.30% |
| ברק אולטרה ת"א 125 פי 3 |
1.75% |
| איילון אקסטרים ת"א 125 פי 3 |
1.68% |
| |
עולות חודשי |
| שם קרן הנאמנות |
שינוי |
| איילון אקסטרים דולר פי 3 |
5.82% |
| פסגות דולר פי 3 |
5.20% |
| סיגמא לונג דולר פי 3 |
5.02% |
| |
עולות מתחילת שנה |
| שם קרן הנאמנות |
שינוי |
| עציוני מניות ישראל |
19.74% |
| הראל מחקה אינדקס קמעונאות ומסחר ישראל |
18.62% |
| MTF מחקה אינדקס צריכה בסיסית ישראל |
17.12% |
| |
יורדות יומי |
| שם קרן הנאמנות |
שינוי |
| ברק אולטרה ת"א 90 כפליים |
-2.57% |
| סיגמא לונג דולר פי 3 |
-0.91% |
| תכלית TTF ת"א-ביטוח ושירותים פיננסים |
-0.84% |
| |
יורדות חודשי |
| שם קרן הנאמנות |
שינוי |
| ברק אולטרה בנקים פי 3 |
-16.25% |
| איילון אקסטרים ת"א 125 פי 3 |
-11.96% |
| ברק אולטרה ת"א 125 פי 3 |
-11.74% |
| |
יורדות מתחילת שנה |
| שם קרן הנאמנות |
שינוי |
| ברק אולטרה בנקים פי 3 |
-8.89% |
| קסם אקטיב שורט דולר פי 2 |
-8.34% |
| הראל מחקה תל גוב-שקלי 10+ |
-5.56% |
סיכום קצר של מה שקרה בבורסה
| מדדים |
|
| |
|
| ת"א-125 |
0.31% |
| ת"א-35 |
0.27% |
| ת"א-90 |
0.36% |
| ת"א גלובל-בלוטק |
0.10% |
| ת"א-SME60 |
0.43% |
| ת"א-פיננסים |
0.41% |
| ת"א-נדל"ן |
0.57% |
| ת"א-מעלה |
0.25% |
| ת"א-צמיחה |
-0.25% |
| ת"א בנקים-5 |
0.71% |
| |
|
| ת"א-125 |
|
| |
|
| נקסט ויז'ן |
5.13% |
| ג'נריישן קפיטל |
4.63% |
| מיטרוניקס |
4.34% |
| אנרג'יקס |
4.28% |
| אלביט מערכות |
3.96% |
| לפידות קפיטל |
3.94% |
| שוב אנרגיה |
3.94% |
| |
|
| לייבפרסון |
-11.81% |
| רבוע נדלן |
-3.88% |
| ערד |
-3.30% |
| מספנות ישראל |
-3.25% |
| טבע |
-2.61% |
| טאואר |
-2.59% |
| גילת |
-2.57% |
| |
|
| ת"א-SME60 |
|
| |
|
| נקסט ויז'ן |
5.13% |
| בית שמש |
5.01% |
| ג'נריישן קפיטל |
4.63% |
| אוריין |
4.29% |
| ויתניה |
3.97% |
| מקס סטוק |
3.54% |
| צמח המרמן |
3.38% |
| |
|
| לייבפרסון |
-11.81% |
| אימאג'סט |
-5.62% |
| נטו אחזקות |
-3.42% |
| אמת |
-3.26% |
| ויליפוד אינטרנש |
-2.90% |
| אבגול |
-2.54% |
| קרור |
-2.21% |
| |
|
| ת"א All-Share |
|
| |
|
| די.אן.איי קבוצה |
17.64% |
| קווליטאו |
8.37% |
| בית הזהב |
7.96% |
| נור |
6.42% |
| אירודרום קבוצה |
6.07% |
| פרידנזון |
5.58% |
| ארית תעשיות |
5.44% |
| |
|
| אנלייבקס |
-20.75% |
| לייבפרסון |
-11.81% |
| חלל תקשורת |
-10.28% |
| טריא |
-8.64% |
| בול מסחר |
-7.41% |
| אקוואריוס מנוע |
-6.47% |
| קומפיוגן |
-6.15% |
