היום שהיה בבורסה || הסיכוי לעסקת החטופים לא הצליח להקהות את השלילה שהגיעה מוול-סטריט

קרנות הנאמנות המקומיות
אחרי הקריסה של הדולר-שקל אתמול (30-04-2024) ראינו היום (01-05-2024) את ההתייצבות שלו. זה לא עזר הרבה לשוק המניות המקומי. כמו שתראו בהמשך, זה האחרון ירד די הרבה עקב מה שקורה כרגע בוול-סטריט. אז איך כל זה התבטא בקרנות המקומיות? בחיוב היומי אנו מוצאים את האג"ח השקלי הארוך (10 שנים+), הצריכה הבסיסית ואת הדולר-שקל.

כצפוי: החיוב החודשי זהה ליומי (היום הראשון של החודש...) כאשר השנתי עדיין בנוי מקרן עציוני, מהצריכה הבסיסית ומהקמעונאות. בצד השלילי של המפה אנו עדים לחזרה של האדמומיות. השלילה היומית והחודשית מכילות בנקים ות"א 35. בצד השנתי נציין את הבנקים, השורט דולר והנדל"ן המניב.

הבורסה

הסיכוי לעסקת החטופים הצליחה להקריס את הדולר-שקל אתמול (30-04) ולהראות אופטימיות בגלל זה. אבל היא לא מצליחה לגרום לשוק המניות המקומי להתעלם לחלוטין ממה שקורה בארה"ב. אחרי הירידות הגדולות של אתמול השוק שם הגיע ליום של החלטת ריבית כאשר ישנם גם היום (01-05) כמה נתוני מקרו מאירים:

שוק העבודה עדיין בסדר (ADP) אבל הייצור נכנס להאטה (ISM) המחירים עלו (ISM Manufacturing Prices) ויש האטה בהוצאות לבניה ובמכירת רכבים. אם נסכם את רוב הנתונים המסתמנים עד כה, משלושת החודשים האחרונים, נגיע די מהר לתסריט הגרוע מכול: סטגפלציה. אמנם, לא ברמה גבוהה אבל עדיין...

זה חוסם את הפד להוריד ריבית אבל זה גם גורם לצמיחה קטנה כאשר נתוני התעסוקה פשוט מפגרים או מבושלים. שוק המניות הישראלי אינו נכנס לכל זה. ישנה הקורלציה בינו ובין ניו-יורק והוא אומר אמן בלקיים אותה: ירידה של 1%- בת"א 35, בהובלת הבנקים (1.37%-) כאשר הנדל"ן והביומד דווקא עלו. וכך, מדד ת"א 90 ירד רק ב-0.24%-.
 
עיקר תשומת הלב הייתה היום בהחלטת הריבית שכולם ידעו שהיא לא תשתנה. אחרי התחלה נמוכה, המדדים התייצבו וחיכו, וכאשר הגיעו דברי פאוול, הם החליטו לעלות ליותר מ-1.2%. לקראת הסוף, הם נחלשו. בנאומו, הוא הדגיש שהם נחושים להגיע ל2% אינפלציה ולא משנה כמה זמן זה ייקח. בינתיים, כדי להקל על הקשיים בכלכלה (האם זה באמת עוזר?...) הם יורידו את קצב צמצום המאזן לכדי 25 מיליארד בלבד מ-60. שינוי מדיניות משמעותי של הפד שאומר קניית אג"ח בשוק, ועל ידי כך העלאת האג"ח והורדת התשואות. נראה מה יהיה...

מי שעוקב מקרוב אחרי הדיווחים של הפעילות המוסדית (ראו מטה) כבר יודע שמניית אי-סי-אל הינה אחת מהפעילות ביותר אחרי מניות הבנקים. וכאשר מסתכלים על הגרף ארוך הטווח שלה, חייבים לחזור יותר מ-3 שנים כדי למצוא את השער שבה היא נמצאת היום, סביב 1650. קצת קודם, אחרי הקורונה, היא הגיעה לתחתית הערך שלה סביב 994.

מה קורה כאן? אנו יודעים שעולם הסחורות דווקא נמצא בעלייה, וסחורה זו אמורה להשתלב במגמה הזו. האם יש בעיות ניהול? בעיות הנובעות מהעימות המלחמתי והייצוא? או שאין פתאום שוק לסחורה הזו? לא ידועה לנו הסיבה לכך שהמנייה נמצאת כה נמוך (ירדה היום בעוד 3.18%-). נקודה אחת לטובה: כאמור לעיל, יש בה המון פעילות ויש להניח שיש כאן רוכשים אסטרטגיים שחושבים שהמחיר הגיע לאזור הערך החדש. אם לא, היא תחזור לקודם: סביב 990.



פעילות המוסדיים בת"א 35
עבור ה-30-04-2024 (כל הכמויות במיליוני שקלים): ביום שלישי (30-04-2024) ראינו שוב העצמה של הבורסה המקומית. המחזורים של יום חמישי שעבר, למרות היותו יום של חול המועד היו מפתיעים בגודלם. המחזורים של יום שלישי, אחרי החג, מאשרים את הרחבת הפעילות. וזה מפתיע למדי, כאשר אנו עומדים על סיפה של הכרעה. עסקה או רפיח. שקט זמני ארוך או חידוש המלחמה בעצימות גבוהה.

והנה, מניות ת"א 35 הצליחו להביא מחזור של 1.287 מיליארדי שקלים, כאשר המוסדיים ממשיכים להיות סבירים מאוד, עם קניות של 296.0 ומכירות של 658.5, דהיינו נטו של 62.4-. מה קורה כאן? לא ברור, אלא אם כן יש כאן הזרמת הון ממקורות שאיננו רגילים אליהם. הנה המכירות הגדולות: פועלים (12.5-), ודיסקונט א (26.2-). והנה הקניות הגדולות: מניית בינלאומי (11.5) ומניית נייס (23.8).

סיכום קרנות הנאמנות המקומיות

	עולות יומי
שם קרן הנאמנות	שינוי
הראל מחקה תל גוב-שקלי 10+	0.64%
MTF מחקה אינדקס צריכה בסיסית ישראל	0.58%
סיגמא לונג דולר פי 3	0.57%
	עולות חודשי
שם קרן הנאמנות	שינוי
הראל מחקה תל גוב-שקלי 10+	0.64%
MTF מחקה אינדקס צריכה בסיסית ישראל	0.58%
סיגמא לונג דולר פי 3	0.57%
	עולות מתחילת שנה
שם קרן הנאמנות	שינוי
עציוני מניות ישראל	23.39%
MTF מחקה אינדקס צריכה בסיסית ישראל	18.69%
הראל מחקה אינדקס קמעונאות ומסחר ישראל	18.50%
	יורדות יומי
שם קרן הנאמנות	שינוי
ברק אולטרה בנקים פי 3	-4.21%
ברק אולטרה ת"א 35 פי 3	-2.31%
איילון אקסטרים ת"א 35 פי 3	-2.07%
	יורדות חודשי
שם קרן הנאמנות	שינוי
ברק אולטרה בנקים פי 3	-4.21%
ברק אולטרה ת"א 35 פי 3	-2.31%
איילון אקסטרים ת"א 35 פי 3	-2.07%
	יורדות מתחילת שנה
שם קרן הנאמנות	שינוי
ברק אולטרה בנקים פי 3	-9.48%
קסם אקטיב שורט דולר פי 2	-8.32%
אי.בי.אי. מחקה Solactive נדל"ן מניב ישראל	-5.57%

סיכום קצר של מה שקרה בבורסה

מדדים
ת"א-125	-0.78%
ת"א-35	-1.00%
ת"א-90	-0.24%
ת"א גלובל-בלוטק	-1.09%
ת"א-SME60	-0.91%
ת"א-פיננסים	-0.99%
ת"א-נדל"ן	0.42%
ת"א-מעלה	-0.58%
ת"א-צמיחה	-0.24%
ת"א בנקים-5	-1.37%
ת"א-125
סלקום	3.89%
מימון ישיר	3.88%
ישראל קנדה	2.82%
ארד	2.78%
אפריקה מגורים	2.71%
זפירוס	2.40%
אמות	2.22%
לייבפרסון	-5.08%
טלסיס	-4.83%
שוב אנרגיה	-4.38%
פריורטק	-4.08%
ורידיס	-3.77%
אורמד פארמ	-3.67%
אקויטל	-3.57%
ת"א-SME60
אינטרקיור	14.09%
טיב טעם	6.64%
בית שמש	3.76%
ארי נדלן	3.10%
ארד	2.78%
חנן מור	2.22%
אטראו שוקי הון	2.20%
אלקטריאון	-7.35%
לייבפרסון	-5.08%
טלסיס	-4.83%
אילקס מדיקל	-4.42%
ויתניה	-4.28%
אלומיי	-4.18%
פריורטק	-4.08%
ת"א All-Share
אינטרקיור	14.09%
טיב טעם	6.64%
אבוג'ן	6.59%
פרפל ביוטק	6.19%
הייקון מערכות	6.17%
אירודרום קבוצה	5.58%
סנו	5.13%
פינרג'י	-7.84%
אלקטריאון	-7.35%
כרמל קורפ	-6.56%
אלארום	-6.08%
אברבוך	-5.75%
לייבפרסון	-5.08%
טלסיס	-4.83%