צילום פאנדר
מערכת פאנדר
06/05/2024
קרנות הנאמנות המקומיות
כמו שנראה בהמשך, היום היה יום טוב עבור שוק ההון הישראלי, כאשר הדולר-שקל נפל שוב בצורה חדה. כל זה נראה היטב בקרנות המקומיות: החיוב היומי מצביע על מניות טכנולוגיה ותעשיה, כאשר החיוב החודשי נמצא באג"ח השקלי הארוך, מניות הנדל"ן והבניה.
החיוב השנתי ממשיך להופיע בקרן עציוני, מניות טכנולוגיה ומניות קמעונאות. הצד של השלילה היומית מכוסה על ידי הדולר-שקל, וזאת ללא הפתעה גדולה. השלילה החודשית נמצאת בבנקים, ובדולר, כאשר השלילה השנתית נמצאת עדיין בבנקים בשורט דולר, ובמניות הנדל"ן המניב.
קטגורית קרנות בפוקוס: אג"ח כללי בארץ - עד 10% מניות
לפניכם 10 הקרנות הגדולות בקטגוריה:
מן הטבלה הזו אנו למדים כמה דברים מעניינים: הקרן של דולפין משלבת גודל (שנייה בגודלה עם 1.787 מיליארדי שקלים) וביצועים (8.88% שנתי – הטובה ביותר בקטגוריה). היא שנייה בטיבה מאז תחילת השנה (2.96% מול 3.06% בקרן של פורסט (!) אג"ח), והיא הטובה מתחילת החודש והיום (05-05). די מרשים...
הגרועה השנתית הינה זו של אלטשולר-שחם עם 5.65% שנתי כאשר היא גם הגרועה מאז תחילת השנה (1.71%). דווקא מתחילת החודש והיום היא לא רעה עם (0.39% ו-0.32% בהתאמה. נזכיר שרק 4 קרנות נמצאות מעל הממוצע השנתי של הקטגוריה העומד על 7.18%.
כל הקרנות חשופות ב-30% למט"ח חוץ מהקרן של מור 10/90, הקרן של מיטב אג"ח + 10%, והקרן ילין לפידות 10/90. דמי הניהול מאוד דומים וכל הקרנות מעודכנות ל-05-05. לבסוף: גיוסים. אין פלא שהקרן של דולפין 10/90 הינה המגייסת הגדולה כאן: 159.64 מיליוני שקלים כאשר הבאה אחריה מגייסת 2.15 מיליונים בלבד (!).
הבורסה
יש שיאמרו שוול-סטריט שיחקה תפקיד קטן של חיוב היום. ייתכן מאוד שבפתיחת המסחר היה משהו כזה אבל אין גם ספק שעניין העסקה עם החמאס היה מרכז תשומת הלב בשוק ההון הישראלי. אותה עסקה הצליחה להביא את הדולר-שקל עד כדי סביבת 3.7 ושוק המניות החל לתמחר כמה שבועות של שקט בדרום ובצפון.
ברגע השיא של האופטימיות, ראינו מדדים סביב ה-1.5%. ואז, ככל שהלכו והתרבו הדיווחים על הקשיים שמערים החמאס, האופטימיות החלה להתמוגג לה והמדדים סגרו הרבה יותר נמוך. הפגיעה בחיילנו בכרם שלום לא הוסיפה גם היא לתחושה שאין הבנות בינינו וארגון הטרור העזתי.
וכך, ת"א 35 סיים על עלייה קטנה בלבד של 0.39% מול 0.87% בת"א 90. הטכנולוגיה המשיכה לעלות יפה עם 1.4% תחת ההשראה של אפל, והבנקים עמדו במקום עם שינוי של 0.04%. מחר, נעבור יום נוסף של המתנה לתשובה סופית, אבל, התחושה היא של משבר שמוביל לחידוש הפעילות ברצועה: רפיח ופילדלפי.
נזכיר שביום שישי היינו עדים לאחת מהתופעות המעיבות על תחושת ה-Fair Play כלפי שווי החברות הציבוריות בשוק המניות האמריקאי, והשתקפות הרווחיות שלהן בבורסה. חברת אפל, אשר דוחותיה היו ממש על הגבול, עלתה בכ-6% בגלל שהיא התחייבה לקנות חזרה מניות ב-110 מיליארדי דולר (!). מניפולציה גלויה וחוקית.
המדדים קיבלו זאת בטוב, יחד עם נתוני התעסוקה הרעים, שגרמו לירידה דרמטית בתשואות של האג"ח הממשלתי הארוך. סה"כ עליות די מדהימות. עיקר העניין בשבוע הבא יהיה בהמשך עונת הדוחות כאשר במקרו נציין את המכרזים לאג"ח 10 שנים (יום רביעי) ו-30 שנה (חמישי), וביום שישי המון נתונים מאוניברסיטת מישיגן (אמון צרכנים, אינפלציה).
פעילות המוסדיים בת"א 35
עבור ה-02-05-2024 (כל הכמויות במיליוני שקלים): ביום חמישי (02-05-2024) ראינו מספרים שלא ראינו מאז שאנו סוקרים את פעילות המוסדיים. מחזור מניות ת"א 35 עמד על 2.962 מיליארדי שקלים (!!) כאשר הקניות של המוסדיים עמדו על 1.32 מיליארדים (!), המכירות עמדו על 1.727 (!) והנטו עמד על 401.1-. משהו דרמטי וחסר תקדים בפינתנו הקטנה.
מה קרה? עדכון חצי שנתי במדדי הבורסה. המכירות הגדולות לא פחות מעניינות: מניית ניס (159.7-) ומניית טבע (289.6- !!). אגב, לא ראינו הודעה מיוחדת מנייס או טבע שיצדיקו חיסול כזה... בצד הקניות, קצת יותר רגוע: שיכון ובינוי (75.7) ומזרחי טפחות (122.1). כאמור, נתונים דרמטיים עבור יום חמישי רגיל יחסית.
סיכום קרנות הנאמנות המקומיות
סיכום קצר של מה שקרה בבורסה
כמו שנראה בהמשך, היום היה יום טוב עבור שוק ההון הישראלי, כאשר הדולר-שקל נפל שוב בצורה חדה. כל זה נראה היטב בקרנות המקומיות: החיוב היומי מצביע על מניות טכנולוגיה ותעשיה, כאשר החיוב החודשי נמצא באג"ח השקלי הארוך, מניות הנדל"ן והבניה.
החיוב השנתי ממשיך להופיע בקרן עציוני, מניות טכנולוגיה ומניות קמעונאות. הצד של השלילה היומית מכוסה על ידי הדולר-שקל, וזאת ללא הפתעה גדולה. השלילה החודשית נמצאת בבנקים, ובדולר, כאשר השלילה השנתית נמצאת עדיין בבנקים בשורט דולר, ובמניות הנדל"ן המניב.
קטגורית קרנות בפוקוס: אג"ח כללי בארץ - עד 10% מניות
לפניכם 10 הקרנות הגדולות בקטגוריה:
| שם קרן הנאמנות |
מנהל הקרן |
תשואה יומית |
מתחילת החודש |
מתחילת השנה |
שנה |
חשיפת מטח |
חשיפת מניות |
דמי ניהול |
גודל קרן |
תאריך שער |
ותק |
גיוס אחרון |
| מור 10/90 |
מור |
0.36% |
0.42% |
2.33% |
7.70% |
10% |
10% |
0.78% |
2190.90 |
05-מאי |
8.93 |
1.98 |
| דולפין 10/90 |
פסגות |
0.41% |
0.69% |
2.96% |
8.88% |
30% |
10% |
0.75% |
1787.90 |
05-מאי |
7.68 |
159.64 |
| FOREST 10/90 |
פורסט |
0.20% |
0.26% |
2.71% |
7.73% |
30% |
10% |
0.79% |
1443.00 |
05-מאי |
6.63 |
2.15 |
| מיטב אג"ח + 10% |
מיטב |
0.31% |
0.34% |
1.85% |
5.95% |
10% |
10% |
0.79% |
1101.90 |
05-מאי |
7.39 |
-11.46 |
| ילין לפידות 10/90 |
ילין לפידות |
0.33% |
0.41% |
1.58% |
5.99% |
10% |
10% |
0.80% |
1089.90 |
05-מאי |
13.36 |
-5.57 |
| FOREST (!) אג"ח |
פורסט |
0.19% |
0.24% |
3.06% |
8.31% |
30% |
10% |
0.88% |
1065.70 |
05-מאי |
16.56 |
-23.21 |
| ילין לפידות (!) 10/90 צמיחה |
ילין לפידות |
0.33% |
0.45% |
1.81% |
6.35% |
30% |
10% |
0.79% |
948.70 |
05-מאי |
9.89 |
-2.67 |
| מגדל תיק 10/90 |
מגדל |
0.38% |
0.48% |
2.41% |
7.16% |
30% |
10% |
0.75% |
697.60 |
05-מאי |
8.51 |
-13.54 |
| אלטשולר שחם 10-90 |
אלטשולר שחם |
0.32% |
0.39% |
1.71% |
5.65% |
30% |
10% |
0.75% |
622.30 |
05-מאי |
13.62 |
-19.76 |
| מיטב (!) 10/90 |
מיטב |
0.36% |
0.49% |
2.08% |
6.83% |
30% |
10% |
0.81% |
512.00 |
05-מאי |
13.36 |
-13.92 |
| ממוצע קטגוריה |
|
0.32% |
0.43% |
2.27% |
7.18% |
|
|
|
|
|
|
|
מן הטבלה הזו אנו למדים כמה דברים מעניינים: הקרן של דולפין משלבת גודל (שנייה בגודלה עם 1.787 מיליארדי שקלים) וביצועים (8.88% שנתי – הטובה ביותר בקטגוריה). היא שנייה בטיבה מאז תחילת השנה (2.96% מול 3.06% בקרן של פורסט (!) אג"ח), והיא הטובה מתחילת החודש והיום (05-05). די מרשים...
הגרועה השנתית הינה זו של אלטשולר-שחם עם 5.65% שנתי כאשר היא גם הגרועה מאז תחילת השנה (1.71%). דווקא מתחילת החודש והיום היא לא רעה עם (0.39% ו-0.32% בהתאמה. נזכיר שרק 4 קרנות נמצאות מעל הממוצע השנתי של הקטגוריה העומד על 7.18%.
כל הקרנות חשופות ב-30% למט"ח חוץ מהקרן של מור 10/90, הקרן של מיטב אג"ח + 10%, והקרן ילין לפידות 10/90. דמי הניהול מאוד דומים וכל הקרנות מעודכנות ל-05-05. לבסוף: גיוסים. אין פלא שהקרן של דולפין 10/90 הינה המגייסת הגדולה כאן: 159.64 מיליוני שקלים כאשר הבאה אחריה מגייסת 2.15 מיליונים בלבד (!).
הבורסה
יש שיאמרו שוול-סטריט שיחקה תפקיד קטן של חיוב היום. ייתכן מאוד שבפתיחת המסחר היה משהו כזה אבל אין גם ספק שעניין העסקה עם החמאס היה מרכז תשומת הלב בשוק ההון הישראלי. אותה עסקה הצליחה להביא את הדולר-שקל עד כדי סביבת 3.7 ושוק המניות החל לתמחר כמה שבועות של שקט בדרום ובצפון.
ברגע השיא של האופטימיות, ראינו מדדים סביב ה-1.5%. ואז, ככל שהלכו והתרבו הדיווחים על הקשיים שמערים החמאס, האופטימיות החלה להתמוגג לה והמדדים סגרו הרבה יותר נמוך. הפגיעה בחיילנו בכרם שלום לא הוסיפה גם היא לתחושה שאין הבנות בינינו וארגון הטרור העזתי.
וכך, ת"א 35 סיים על עלייה קטנה בלבד של 0.39% מול 0.87% בת"א 90. הטכנולוגיה המשיכה לעלות יפה עם 1.4% תחת ההשראה של אפל, והבנקים עמדו במקום עם שינוי של 0.04%. מחר, נעבור יום נוסף של המתנה לתשובה סופית, אבל, התחושה היא של משבר שמוביל לחידוש הפעילות ברצועה: רפיח ופילדלפי.
נזכיר שביום שישי היינו עדים לאחת מהתופעות המעיבות על תחושת ה-Fair Play כלפי שווי החברות הציבוריות בשוק המניות האמריקאי, והשתקפות הרווחיות שלהן בבורסה. חברת אפל, אשר דוחותיה היו ממש על הגבול, עלתה בכ-6% בגלל שהיא התחייבה לקנות חזרה מניות ב-110 מיליארדי דולר (!). מניפולציה גלויה וחוקית.
המדדים קיבלו זאת בטוב, יחד עם נתוני התעסוקה הרעים, שגרמו לירידה דרמטית בתשואות של האג"ח הממשלתי הארוך. סה"כ עליות די מדהימות. עיקר העניין בשבוע הבא יהיה בהמשך עונת הדוחות כאשר במקרו נציין את המכרזים לאג"ח 10 שנים (יום רביעי) ו-30 שנה (חמישי), וביום שישי המון נתונים מאוניברסיטת מישיגן (אמון צרכנים, אינפלציה).
פעילות המוסדיים בת"א 35
עבור ה-02-05-2024 (כל הכמויות במיליוני שקלים): ביום חמישי (02-05-2024) ראינו מספרים שלא ראינו מאז שאנו סוקרים את פעילות המוסדיים. מחזור מניות ת"א 35 עמד על 2.962 מיליארדי שקלים (!!) כאשר הקניות של המוסדיים עמדו על 1.32 מיליארדים (!), המכירות עמדו על 1.727 (!) והנטו עמד על 401.1-. משהו דרמטי וחסר תקדים בפינתנו הקטנה.
מה קרה? עדכון חצי שנתי במדדי הבורסה. המכירות הגדולות לא פחות מעניינות: מניית ניס (159.7-) ומניית טבע (289.6- !!). אגב, לא ראינו הודעה מיוחדת מנייס או טבע שיצדיקו חיסול כזה... בצד הקניות, קצת יותר רגוע: שיכון ובינוי (75.7) ומזרחי טפחות (122.1). כאמור, נתונים דרמטיים עבור יום חמישי רגיל יחסית.
סיכום קרנות הנאמנות המקומיות
| |
עולות יומי |
| שם קרן הנאמנות |
שינוי |
| א.ש מחקה טכנולוגיה ישראל A.B SmartBeta |
2.23% |
| MTF מחקה אינדקס תעשיה ישראל |
1.49% |
| MTF מחקה ת"א-טכנולוגיה |
1.40% |
| |
עולות חודשי |
| שם קרן הנאמנות |
שינוי |
| הראל מחקה תל גוב-שקלי 10+ |
2.34% |
| PTF ת"א-נדל"ן |
2.07% |
| תכלית TTF ת"א-בנייה |
2.05% |
| |
עולות מתחילת שנה |
| שם קרן הנאמנות |
שינוי |
| עציוני מניות ישראל |
24.21% |
| א.ש מחקה טכנולוגיה ישראל A.B SmartBeta |
18.78% |
| הראל מחקה אינדקס קמעונאות ומסחר ישראל |
18.37% |
| |
יורדות יומי |
| שם קרן הנאמנות |
שינוי |
| סיגמא לונג דולר פי 3 |
-1.74% |
| איילון אקסטרים דולר פי 3 |
-1.72% |
| קסם אקטיב דולר פי 3 |
-1.34% |
| |
יורדות חודשי |
| שם קרן הנאמנות |
שינוי |
| ברק אולטרה בנקים פי 3 |
-4.11% |
| איילון אקסטרים דולר פי 3 |
-2.42% |
| סיגמא לונג דולר פי 3 |
-2.40% |
| |
יורדות מתחילת שנה |
| שם קרן הנאמנות |
שינוי |
| ברק אולטרה בנקים פי 3 |
-9.39% |
| קסם אקטיב שורט דולר פי 2 |
-6.71% |
| אי.בי.אי. מחקה Solactive נדל"ן מניב ישראל |
-4.65% |
סיכום קצר של מה שקרה בבורסה
| מדדים |
|
| |
|
| ת"א-125 |
0.51% |
| ת"א-35 |
0.39% |
| ת"א-90 |
0.87% |
| ת"א גלובל-בלוטק |
1.85% |
| ת"א-SME60 |
0.86% |
| ת"א-פיננסים |
0.34% |
| ת"א-נדל"ן |
0.50% |
| ת"א-מעלה |
0.34% |
| ת"א-צמיחה |
0.82% |
| ת"א בנקים-5 |
0.04% |
| |
|
| ת"א-125 |
|
| |
|
| אורמד פארמ |
7.37% |
| נובה |
4.47% |
| נקסט ויז'ן |
3.68% |
| גילת |
3.44% |
| וואן טכנולוגיות |
3.32% |
| הבורסה לניע בתא |
3.28% |
| לייבפרסון |
15.19% |
| |
|
| עזריאלי קבוצה |
-2.07% |
| מיטרוניקס |
-2.05% |
| פריון נטוורק |
-1.84% |
| או פי סי אנרגיה |
-1.72% |
| שופרסל |
-1.49% |
| אזורים |
-1.45% |
| אשטרום קבוצה |
-1.41% |
| |
|
| ת"א-SME60 |
|
| |
|
| לייבפרסון |
15.19% |
| אלקטריאון |
8.36% |
| אינטרקיור |
5.14% |
| אקונרג'י |
3.96% |
| נקסט ויז'ן |
3.68% |
| בית שמש |
3.43% |
| חנן מור |
3.19% |
| |
|
| פלרם |
-1.54% |
| כפרית |
-1.52% |
| פמס |
-0.99% |
| פנינסולה |
-0.94% |
| אטראו שוקי הון |
-0.82% |
| קיסטון אינפרא |
-0.80% |
| מור גמל פנסיה |
-0.46% |
| |
|
| ת"א All-Share |
|
| |
|
| לייבפרסון |
15.19% |
| ביוליין |
11.92% |
| אלקטריאון |
8.36% |
| נוסטרומו |
7.60% |
| אורמד פארמ |
7.37% |
| אקוואריוס מנוע |
7.29% |
| עשות |
6.21% |
| |
|
| סונוביה |
-7.56% |
| אנרג'ין |
-4.99% |
| אינטר תעשיות |
-4.91% |
| טריא |
-4.53% |
| רקח |
-4.38% |
| סי-לאב |
-4.25% |
| בליץ |
-3.82% |
