גלעד מאיר
03/05/2011
כמידי חודש אנו מציגים את התשואה החודשית בקופות הגמל וקרנות ההשלמות, נבחן את עשרת הקופות שהשיגו את התשואה הגבוהה והנמוכה ביותר לחודש זה.
מעל חצי שנה האחרונה אנו עדים לתהפוכות חודש בחודשו ולעליה בסטיית התקן בקופות הגמל בקרנות ההשתלמות בגין וביחס השינוי במגמות לאותו חודש.
אם בחודש שעבר הקופות המובילות היו אנליסט גמל מניות חו"ל, מקפת החדשה ומנוה מבטחים השתלמות אג"ח קונצרני והמפסידות היו אקסלנס אופיר פלטינום (מט"ח) ומנורה מניות (ללא חשיפה לחו"ל) החודש בלטו הקופות בעלות החשיפה הגבוה לחו"ל או בעלות חשיפה גבוהה למדד ת"א 25. חודש זה היה מאין המשך לחודש הקודם והתנהג בזהות יחסית במדדים, המדדים המניתיים סיימו בירידות לאחר עליות והשווקים בחו"ל המשיכו במגמתם החיובית. הצל ממדינות ערב השפיע בעיקר על המטבעות העיקריים וסיימו בירידות.
תנודתיות רבה נרשמה במדדים המניתיים שנגרמו בעיקר בגין המשך ההתפתחויות בעולם הערבי ורעידת האדמה ביפן. מדד ת"א 25 התחיל את החודש בירידות של 3% וסיים את החודש בעליה של 2.5%. מדד ת"א 75 סיים ללא שינוי, הנדל"ן בלט בעליות חדות של 4% ומדד היתר 50 והטל תק 15 סיימו בירידות של 4%.
בורסות העולם המגמה הייתה שלילית, הדאו ג'ונס ירד כ 5%, הדקס הגרמני ירד כ 10% והניקי היפני סיים בירידה תלולה כצפוי כ 15%.
שוק המט"ח בשלו, הדולר נחלש לעומת השקל ב 4% והיורו נחלש ב 1.2%.
מצד שוק אגרות החוב המגמה הייתה ברובה שלילית. האג"ח הממשלתי הלא צמוד מסוג גילון סיים בעליות קלות של 0.2%, האג"ח הממשלתי הצמוד והלא צמוד מסוג שחר סיימו בירידות של 1.7% .
המק"מ נסחר ללא שינוי אבל בולט לעיין העלייה בתשואה השנתית לפדיון שעומדת כיום על 3.2% עליה של 60% לעומת התשואה בשנה שעברה.
בסופו של חודש מרץ, הקופות במסלול הכללי סיימו בירידות קלות של 0.2% בממוצע והתקזזו מול העליות בחודש שעבר, במסלול האג"ח הכללי סיימו בירידות של 0.7% בממוצע, במסלול הממשלתי ירדה של0.8% ובמסלול המנייתי נרשמו עליות של כ 1%.
הקופות הכלליות שבלטו לטובה החודש הן של בית ההשקעות מיטב עם הקופות שוהם לתגמולים וישיר דינאמית כללי.
לרעה נציין את קרן ההשתלמות עוצ"מ הקשורה לסקטור המושבים עם ירידה של 1.41% ואפסילון השתלמות כללית עם ירידה של 1.38%.
נקודות שראוי לציין ובולטות לעיין זה שבקופות העולות מלבד אלטשולר שחם שתפס את המקומות הראשונים עם חשיפה גבוהה לחו"ל כ 55%, שאר הקופות המניתיות הן עם חשיפה יחסית נמוכה.
החשיפה למניות בקופת הגמל שוהם של מיטב מורכבת מ 2/3 לתעודות סל מניות .
בקופות היורדות, תמיר פישמן גמל מניות חו"ל מחזיק כ 50% בתעודות סל מניות וזאת בעיקר בגין סך הנכסים הנמוך. מגדל פלטינום חו"ל גם בחרה בהחזקה גבוהה של תעודות סל כ 38% מסך החשיפה.קופת הגמל רוטשילד חו"ל של כלל בלטה בהחזקה של כ 41% קרנות נאמנות מניתיות.
עשרת קופות הגמל המובילות בתשואה לחודש מרץ
| מיקום | שם קופת גמל | תשואה חודשית ב % | תשואה שנתית ב % | יתרת נכסים במיליונים | החזקה עיקרית ב % |
| 1 | אלטשולר שחם מנייתי | 2.19 | 10.69 | 44.8 | 29.01 מניות תאגיד חוץ |
| 2 | להיט מניות – אלטשולר שחם | 2.1 | 12.1 | 27.84 | 28.66 מניות תאגיד חוץ |
| 3 | תמיר פישמן מניות ישראל | 2.07 | *** | 2.59 | 51.89 מניות ת"א 25 |
| 4 | הפניקס מניות | 1.85 | 3.51 | 18.8 | 54.55 מניות ת"א 25 |
| 5 | אקסלנס אופיר מניות | 1.71 | 4.12 | 63.8 | 51.34 מניות ת"א 25 |
| 6 | שוהם -מיטב | 1.63 | 9.13 | 57.69 | 20.49 תעודות סל מניות |
| 7 | ישיר חכם מנייתי | 1.51 | 7.38 | 17.25 | 42.24 מניות ת"א 25 |
| 8 | תגמולים פלוס מניות – דש | 1.48 | 8.04 | 15.68 | 50.22 מניות ת"א 25 |
| 9 | אינפינטי סל מניות | 1.47 | 3.52 | 87.34 | 51.01 מניות ת"א 25 |
| 10 | הדס ארזים מניות | 1.39 | 4.68 | 44.63 | 34.73 מניות ת"א 25 |
עשרת קרנות ההשתלמות המובילות בתשואה לחודש מרץ
| מיקום | שם קרן השתלמות | תשואה חודשית ב % | תשואה שנתית ב % | יתרת נכסים במיליונים | החזקה עיקרית ב % |
| 1 | אלטשולר שחם מניות | 2.09 | 10.41 | 11.59 | 28.44 מניות תאגיד חוץ |
| 2 | נירית מניות -אלטשולר שחם | 2.08 | 10.76 | 17.84 | 27.78 מניות תאגיד חוץ |
| 3 | הפינקס מניות | 1.92 | 4.48 | 55.58 | 50.41 מניות ת"א 25 |
| 4 | מינהל טיטניום מניות | 1.8 | 6.58 | 1.86 | 66.71 מניות ת"א 25 |
| 5 | מנורה מבטחים מניות | 1.57 | 3.11 | 2.5 | 51.00 מניות ת"א 25 |
| 6 | תמיר פישמן מניות ישראל | 1.55 | *** | 2.84 | 39.15 מניות ת"א 25 |
| 7 | ישיר חכם מניות | 1.51 | 7.38 | 17.25 | 42.24 מניות ת"א 25 |
| 8 | אינפינטי סל מניות | 1.47 | 3.32 | 91.88 | 51.04 מניות ת"א 25 |
| 9 | משפטנים מניות | 1.35 | 5.99 | 1.74 | 52.55 מניות ת"א 25 |
| 10 | ישיר דינאמית מניות | 1.3 | 7.93 | 25.19 | 45.22 מניות ת"א 25 |
עשרת קופות הגמל המפסידות בתשואה לחודש מרץ
| מיקום | שם קופת גמל | תשואה חודשית ב % | תשואה שנתית ב % | יתרת נכסים במיליונים | החזקה עיקרית ב % |
| 1 | תמיר פישמן מניות חו"ל | -4.92 | *** | 2.14 | 45.96 תעודות סל מניות |
| 2 | אקסלנס אופיר פלטינום | -3.39 | -6.29 | 4.43 | 89.65 עו":ש מט"ח |
| 3 | פסגות סגנון מט"ח | -3.33 | -0.08 | 19.56 | 38.06 אג"ח ממשלת ישראל בחו"ל |
| 4 | אנליסט מניות חו"ל | -3.28 | 5.73 | 5.3 | 39.04 מניות תאגיד חוץ |
| 5 | מגדל פלטינום חו"ל | -3.16 | -4.64 | 2.3 | 20.78 תעודות סל מניות |
| 6 | רוטשילד דיסקונט חו"ל- כלל | -3.11 | 2.47 | 4.06 | 41.68 קרנות נאמנות מניות |
| 7 | אקסלנס אופיר מט"ח ט"ק | -3.09 | -5.05 | 1.7 | 88.51 עו"ש מט"ח |
| 8 | פסגות שיא מט"ח | -3.07 | 1.55 | 53.55 | 19.82 תעודות סל מניות |
| 9 | אשכולות מט"ח – כלל | -2.87 | -0.44 | 19.23 | 27.3 אג"ח ממשלת ישראל בחו"ל |
| 10 | תגב מט"ח דולרי | -2.85 | -4.93 | 1.55 | 58.82 תעודות סל אחרות בארץ |
עשרת קרנות ההשתלמות המפסידות בתשואה לחודש מרץ
| מיקום | שם קרן השתלמות | תשואה חודשית ב % | תשואה שנתית ב % | יתרת נכסים במיליונים | החזקה עיקרית ב % |
| 1 | תמיר פישמן מניות חו"ל | -4.96 | ** | 2.28 | 51.21 תעודדות סל מניות |
| 2 | מנורה מבטחים חו"ל | -3.99 | 6.59 | 1.02 | 62.89 מניות תאגיד חוץ |
| 3 | אקסלנס עדי מט"ח | -3.46 | -6.34 | 1.1 | 91.88 עו"ש מט"ח |
| 4 | מגדל פלטינום מט"ח | -3.3 | -4.48 | 2.71 | 27.53 עו"ש מט"ח |
| 5 | אקסלנס עדי מט"ח ט"ק | -3.22 | -5.41 | 6.57 | 94.24 עוש מט"ח |
| 6 | מגדל פלטינום חו"ל | -3.14 | -0.4 | 4.65 | 20.91 תעודות סל מניות |
| 7 | איילון מט"ח | -2.76 | -2.88 | 1.01 | 39.84 עוש מטח |
| 8 | אפסילון מניות | -2.21 | 3.26 | 3.88 | 44.23 מניות תאגיד חוץ |
| 9 | ישיר דינאמית צמוד מדד | -2.05 | 4.64 | 63.49 | 80.93 אג"ח ממשלתי צמוד מדד |
| 10 | איילון צמוד מדד | -1.67 | 4.36 | 29.09 | 73.86 אג"ח ממשלתי צמוד מדד |
הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.
