us surprise macro index הפתיע לטובה השבוע, הדאו בשבוע הגרוע ביותר שלו, ראסל 2000 סיים בירידות

לאחר שישה שבועות רצופים של נתוני מאקרו חלשים, us surprise macro index הפתיע לטובה השבוע. אבל חדשות טובות (מאקרו) אינן בהכרח חדשות טובות לשווקים. לאחר ארבעה שבועות רצופים של עליות, הדאו “סבל” מהשבוע הגרוע ביותר שלו מאז מרץ 2023. ראסל 2000 גם סיים בירידות , השבוע הראשון שלו של ירידות בחמשת האחרונים. הנאסד"ק הביא ביצועים גבוהים יותר השבוע (קבע שיא חדש) בעוד ש-S&P הצליח לעלות ביום שישי כדי לסיים ירוק שבוע שעבר. «minutes” של Hawkish Fed הפחידו את המשקיעים באמצע השבוע, אך הדוחות של NVDA הצילו את המדדים הגדולים בטכנולוגיה. לאחר שדוחות של Nvidia הביסו את קונצנזוס האנליסטים , מניית NVIDIA עלתה ביום חמישי ב-9.3%, והוסיפה כ-220 מיליארד דולר לשווי השוק שלה.

החדשות הטובות עבור NVIDIA לא תורגמו לשוק הרחב. כמעט 90% מהמניות במדד S&P 500 סגרו בירידות ביום חמישי, ככל הנראה עקב הנתונים המצביעים על התאוששות בצמיחה במאי - מה שהוביל לספקולציות שהפדרל ריזרב ימתין זמן רב יותר כדי להוריד את הריבית. נראה כי נתוני מאקרו טובים מהצפוי ״minutes” FOMC hawkish הובילו לעלייה מתונה בתשואות האג"ח לטווח ארוך יותר, בעוד שהחוזים העתידיים החלו לתמחר רק סיכוי של 40% ליותר מהורדת ריבית אחת של הפד השנה. בשאר העולם, מדד STOXX Europe 600 ו-Nikkei 225 סיימו את השבוע מעט נמוך יותר. לזהב היה השבוע הגרוע ביותר מזה 8 חודשים. לנחושת הייתה הירידה הגדולה ביותר ביומיים זה 13 שנים. הביטקוין עלה שבוע שני ברציפות, והתאושש למעל 69,000 דולר. Ether הגיע ל-$3,800 לאחר אישור ה-ETF על ידי ה-SEC.

חלקן של 10 החברות המובילות במדד S&P 500 הגיע לשיא חדש של 35%. זהו האחוז הגבוה ביותר שנרשם מזה למעלה מ-50 שנה. כעת הוא גם יותר גדול משיא בועת הדוט-קום של שנת 2000 בכ-8 אחוז. בינתיים NvidiaE תרמה ב-39% מהעליות בשווי השוק של S&P 500 עד היום. השוק הזה לא יכול לתפקד בלי חברות טכנולוגיה גדולות.

54% מהעליות של S&P 500 YTD זה רק 4 מניות.

סל המניות של 'Magnificent 7' עלה שבוע החמישי ברציפות לשיא חדש (כמובן בעזרת NVDA).

מחירי הנפט סיימו בירידות שבוע שעבר כאשר WTI נצמד ל-78 דולר.

24 שיאים חדשים בכל הזמנים בשנת 2024 כבר עבור S&P 500.

יום רביעי היה יום המסחר ה-100 של 2024. כאשר השוק עולה ב-10% מתחילת השנה עד יום ה-100, שאר השנה בדרך כלל מציגה ביצועים טובים מאוד. השוק נוטה לעלות בחציון ב- 10%, עם עלייה ממוצעת של 8.8%.

בפעם השנייה בתוך שישה חודשים, הנאסד"ק הפך מ-oversold "קיצונית" ל-overbought "קיצונית" תוך פחות מארבעה שבועות.

הדולר בעולם המשיך להתהפך, והתחזק השבוע לאחר הירידות בשבוע שעבר.

התשואות לשנתיים עלו לעבר אזור מאוד מסוכן של 5.00% (העלייה השבועית הגדולה ביותר זה שישה שבועות).

Ethereum הביא ביצועים ״דרמטית״ מעל הביטקוין , עם השבוע הטוב ביותר מאז יולי 2021.

סאפ 500 11.22% מתחילת השנה

נסדק 12.72%

סאפ קנדה 6.5%

ברזיל 7.36% ( 13.02% במונחים דולרים).

פוטסי מילאן 13.64%

דקס הגרמני 11.59%

ספרד 35 11.32%

ניקיי 15.49% הנג סאנג 9.16%

אוסטרליה רק 1.8%

Fed fund Dec 2024 5.08%

Us 10y 4.47%

Gold 2330

Usdils 3.65

פרמיית סיכון של ישראל 5 שנים 125 נק.

Israel 2034 usd : 6.04%

מאחל לכולם שבוע שקט ומוצלח ומחכים שהחטופים יחזרו הביתה במהרה.