אלביט מערכות מדווחת על רווח נקי של כ-80.7 מיליון דולר - 5.2% מההכנסות

אלביט מערכות בע"מ (NASDAQ and TASE: ESLT) ("אלביט מערכות" או "החברה"), החברה הביטחונית הטכנולוגית הבינלאומית, דיווחה היום על תוצאות פעילותה ברבעון הראשון של 2024 שהסתיים ב- 31 במרץ 2024.

החברה כוללת בהודעה זו, בנוסף לתוצאות המדווחות לפי כללי חשבונאות מקובלים US-GAAP, גם נתונים שלא לפי כללי חשבונאות מקובלים Non-GAAP, אשר מיועדים לספק למשקיעים נתונים להבנה מקיפה יותר של הפעילות והמגמות העסקיות של החברה. לפירוט בדבר נתוני החברה לפי ה-Non-GAAP ראו עמוד 4, "דיווח שלא לפי כללי חשבונאות (Non-GAAP)". כל הנתונים הפיננסיים, אלא אם מצוין אחרת, מוצגים לפי US-GAAP.

בצלאל (בוצי) מכליס, נשיא ומנכ"ל אלביט מערכות ציין: "הגידול בצבר ההזמנות אשר חצה את רף ה- 20 מיליארד דולר, מדגיש את הרלוונטיות של מגוון הפתרונות הטכנולוגיים המתקדמים והמבצעיים שלנו על רקע הגידול בתקציבי הבטחון בעולם, אשר משפיעה בצורה חיובית על ההכנסות ועל צמיחת החברה. אלביט מערכות ממשיכה בישום האסטרטגיה ארוכת הטווח שלה ותוכניותיה, תוך חיזוק נוכחותה הגלובלית ועמידה במחויבויותיה ללקוחותיה."

ההכנסות ברבעון הראשון של שנת 2024 הסתכמו ב- 1,554.0 מיליון דולר, בהשוואה ל- 1,393.5 מיליון דולר ברבעון הראשון של שנת 2023. 

מכירות כלי טיס היו דומות למכירות ברבעון הראשון של שנת 2023. מכירות תקשוב וסייבר עלו ב- 12% ברבעון הראשון של שנת 2024 בהשוואה לרבעון הראשון של שנת 2023, בעיקר בשל מכירות של מערכות רדיו בישראל. מכירות מודיעין ול"א עלו ב- 17%, בעיקר בשל מכירת מוצרי מערכות לחימה אלקטרונית ומערכות אלקטרו-אופטיות בישראל. מכירות יבשה עלו ב- 26%, בשל מכירת תחמושת וחימושים בישראל. מכירות אלביט אמריקה היו דומות למכירות ברבעון הראשון של שנת 2023.

לפירוט המכירות לפי מגזרי פעילות ואזורים גיאוגרפיים ראו טבלאות בעמוד 12.

הרווח הגולמי (*) Non-GAAPברבעון הראשון של שנת 2024 הסתכם ב- 383.4 מיליון דולר (24.7% מסך ההכנסות), בהשוואה ל- 369.0 מיליון דולר (26.5% מסך ההכנסות) ברבעון המקביל אשתקד. הרווח הגולמי לפי GAAP- USלרבעון הראשון של שנת 2024 הסתכם ב- 374.1 מיליון דולר (24.1% מסך ההכנסות) בהשוואה ל- 361.5 מיליון דולר (25.9% מסך ההכנסות) ברבעון המקביל אשתקד. 

הוצאות מחקר ופיתוח, נטו ברבעון הראשון של שנת 2024 הסתכמו ב- 98.5 מיליון דולר (6.3% מסך ההכנסות), בהשוואה ל- 110.3 מיליון דולר (7.9% מסך ההכנסות) ברבעון המקביל אשתקד. 

הוצאות שיווק ומכירה, נטו ברבעון הראשון של שנת 2024 הסתכמו ב- 89.1 מיליון דולר (5.7% מסך ההכנסות), בהשוואה ל-80.2 מיליון דולר (5.8% מסך ההכנסות) ברבעון המקביל אשתקד. 

הוצאות הנהלה וכלליות, נטו ברבעון הראשון של שנת 2024 הסתכמו ב-81.2  מיליון דולר (5.2% מסך ההכנסות), בהשוואה ל- 77.1 מיליון דולר (5.5% מסך ההכנסות) ברבעון המקביל אשתקד. 

הרווח התפעולי (*)Non-GAAP ברבעון הראשון של שנת 2024 הסתכם ב- 121.6 מיליון דולר (7.8% מסך ההכנסות), בהשוואה לרווח תפעולי של 108.5 מיליון דולר (7.8% מסך ההכנסות) ברבעון המקביל אשתקד. הרווח התפעולי לפי GAAP- USברבעון הראשון של שנת 2024 הסתכם ב- 105.4 מיליון דולר (6.8% מסך ההכנסות), בהשוואה ל- 93.9 מיליון דולר (6.7% מסך ההכנסות) ברבעון המקביל אשתקד. 

הוצאות מימון, נטו ברבעון הראשון של שנת 2024 הסתכמו ב- 31.2 מיליון דולר, בהשוואה ל- 24.2 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד. הוצאות המימון בשנת 2024 היו גבוהות יותר בעיקר כתוצאה מהעלייה המשמעותית בשערי הריבית והגידול הדרוש בהון החוזר.

מיסים על ההכנסה ברבעון הראשון של שנת 2024 הסתכמו בהוצאות מס בסך של כ- 11.6 מיליון דולר, בהשוואה ל- 8.7 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד. 

הרווח הנקי (*)Non-GAAP המיוחס לבעלי המניות הרגילות של החברה ברבעון הראשון של שנת 2024 הסתכם ב- 80.7 מיליון דולר (5.2% מההכנסות), בהשוואה ל- 79.0 מיליון דולר (5.7% מההכנסות) ברבעון המקביל אשתקד. הרווח הנקי לפי US-GAAP המיוחס לבעלי המניות הרגילות של החברה ברבעון הראשון של שנת 2024 היה 73.7 מיליון דולר (4.7% מסך ההכנסות), בהשוואה ל- 62.1 מיליון דולר (4.5% מסך ההכנסות) ברבעון המקביל אשתקד. 

הרווח למניה (*)Non-GAAP בדילול מלא המיוחס לבעלי המניות הרגילות של החברה ברבעון הראשון של שנת 2024, עמד על 1.81 דולר, בהשוואה לרווח למניה של 1.78 דולר ברבעון המקביל אשתקד. הרווח למניה לפי  US-GAAPבדילול מלא המיוחס לבעלי המניות הרגילות של החברה ברבעון הראשון של שנת 2024 עמד על 1.65 דולר, בהשוואה ל- 1.40 דולר ברבעון המקביל אשתקד. 

צבר ההזמנות של החברה ליום 31 במרץ 2024 הסתכם ב- 20.4 מיליארד דולר. כ- 71% מצבר ההזמנות של החברה נובע מהזמנות מלקוחות מחוץ לישראל. כ- 51% מצבר ההזמנות מתוכנן לביצוע במהלך השנים 2024 ו- 2025. 

תזרים המזומנים ששימש לפעילות שוטפת במהלך שלושת החודשים שנסתיימו ב- 31 במרץ 2024 הסתכם ב- 6.4 מיליון דולר לעומת  73.0 מיליון דולר בשלושת החודשים שנסתיימו ב- 31 במרץ 2023. תזרים המזומנים מפעילות שוטפת ברבעון הראשון של שנת 2024 הושפע בעיקר מהגידול במלאי וביתרת הלקוחות, שקוזז על ידי הגידול במקדמות מלקוחות. 

ב-7 באוקטובר 2023 חדרו מחבלי חמאס מרצועת עזה לגבול הדרומי של ישראל וביצעו שורה של פיגועים ברוטליים על מטרות אזרחיות וצבאיות. בנוסף, חמאס ביצע שיגורים רבים של רקטות לעבר אוכלוסיות אזרחיות ומרכזי תעשייה הממוקמים לאורך גבול ישראל עם רצועת עזה ועל חלקים רבים אחרים בשטח מדינת ישראל. ישראל הותקפה גם ע"י ארגוני טרור אחרים מחזיתות שונות, כולל מלבנון, מה שהביא לתגובות צבאיות מישראל. בעקבות התקפות אלו מדינת ישראל הכריזה על מצב מלחמה שעדיין נמשך.

מאז תחילת הלחימה אלביט מערכות חוותה עליה מהותית בביקוש לפתרונות ולמוצרים שלנו מצד משרד הביטחון הישראלי (משהב"ט) בהשוואה לרמות הביקושים שהיו לפני המלחמה. בנוסף, הגברנו את תמיכתנו במשהב"ט, בעיקר באמצעות אספקה של המערכות שלנו ובמאמצים מיוחדים של עובדינו. במקביל, החברה ממשיכה בפעילותה בשוק הבינלאומי לרבות באמצעות חברות הבת המקומיות שלה. בכפוף להתפתחויות נוספות, אשר קשה לחזותן, הביקוש המוגבר של משהב"ט למוצרי ופתרונות החברה, עשוי להמשך ויכול להביא לקבלת הזמנות מהותיות נוספות ע"י החברה.  

בעוד הרוב המכריע של האתרים שלנו בישראל ממשיך לפעול ללא הפרעה, בחלק מהפעילויות שלנו נגרמו שיבושים מסוימים כתוצאה מאילוצי שרשרת אספקה ותפעול, העתקת מספר קווי ייצור לאתרים אחרים, פינוי עובדים וגיוס עובדינו לשירות מילואים. מאז מרץ 2024 מספר העובדים המגויסים למילואים ירד ונכון ליום 19 במאי, 2024, עמד על כ- 6%. המספר יכול להשתנות בהתאם להתפתחויות בעתיד. 

אלביט מערכות נקטה מספר פעולות לשם הגנה ושמירה על ביטחון העובדים שלנו, תמיכת הייצור המוגבר, גישור על הפרעות בשרשרת אספקה והמשך הפעילות העסקית, ביניהן, העתקת קווי ייצור מאתרים הממוקמים באזורים בארץ אשר פונו, לאתרים אחרים; גיוס כוח אדם נוסף; ביצוע פיקוח מוגבר על שרשרת האספקה הגלובלית שלנו כדי לזהות עיכובים, מחסורים וצווארי בקבוק; שינוי לו"ז אספקה לחלק מלקוחותינו לפי הצורך; וכן הגדלת מלאים.

מידת ההשפעה של המלחמה על ביצועי החברה תלויה בהתפתחויות עתידיות שקשה לחזות אותן בשלב זה, לרבות משך המלחמה והיקפה. אנו ממשיכים לעקוב מקרוב אחר התפתחויות המלחמה. 

הדיווח להלן שלא לפי כללי חשבונאות מקובלים (Non-GAAP), הכולל רווח גולמי מותאם, רווח תפעולי מותאם, רווח נקי מותאם ורווח מותאם מדולל למניה, מוצג על מנת לספק למשקיעים נתונים נוספים בקשר לביצועי החברה העסקיים, כמו גם בסיס מורחב להשוואה בין התקופות וניתוח מגמות בנוגע לתוצאות הכספיות של החברה. החברה מאמינה שנתונים אלו מקנים מידע שימושי למשקיעים ואנליסטים על ידי מתן אפשרות להשוואה משמעותית יותר של תוצאות החברה לאורך זמן. התאמות ה Non-GAAP מנטרלות הוצאות הפחתה של נכסים בלתי מוחשיים הקשורים לרכישות שבוצעו בעיקר בתקופות קודמות, רווחי הון הקשורים בעיקר למכירת השקעות, הוצאות הקשורות לשינוי מבנה, עלויות בגין מלחמת "חרבות ברזל" שאין בגינן פיצוי, הוצאות בגין תוכניות תגמול מבוסס מניות שלא במזומן, שערוך השקעות בחברות כלולות, רווח או הפסד מהפרשי שער לא תפעוליים, הוצאות מס חד פעמיות והשפעת המס על כל אחד מהסעיפים הנ"ל. הנהלת החברה מאמינה שהצגת נתוני ה Non-GAAP משלימה ו/או משפרת את ההבנה הכוללת של ההנהלה, האנליסטים והמשקיעים על הביצועים הפיננסיים והמגמות ומקלים את ההשוואה בין התקופה הנוכחית, ותקופות העבר והעתיד.

באופן ספציפי, ההנהלה משתמשת ברווח גולמי מותאם, רווח תפעולי מותאם ורווח נקי מותאם המיוחס לבעלי המניות למדידת הביצועים המתמשכים של הרווח הגולמי, הרווח התפעולי והרווח הנקי של החברה מכיוון שהנתונים מנטרלים הוצאות חד פעמיות מהותיות, הוצאות הפחתת נכסים בלתי מוחשיים הקשורים לרכישות קודמות והוצאות לא תזרימיות שיכולות להשתנות משנה לשנה. 

החברה מאמינה שרווח גולמי מותאם, רווח תפעולי מותאם ורווח נקי מותאם המיוחס לבעלי המניות הוא שימושי לבעלי המניות הנוכחיים, בעלי מניות פוטנציאליים ומשתמשים אחרים של הנתונים הפיננסיים מכיוון שהם מהווים מדד של הפעילות המתמשכת של החברה שמאפשר למשתמשים הללו לנתח את המגמה על ידי שימוש בנתונים השוואתיים.

החברה משתמשת ברווח נקי מדולל מותאם למניה לצורך הערכת הרווח הנקי המיוחס לבעלי המניות של החברה תוך התחשבות בשינויים במספר המניות לצורך דילול בהשוואה בין תקופות.

החברה מאמינה שרווח נקי מותאם מדולל למניה הוא שימושי לבעלי מניות נוכחיים, בעלי מניות פוטנציאליים ומשתמשים אחרים של האינפורמציה הפיננסית מכיוון שהוא מאפשר למשתמשים אלו להעריך את הרווח הנקי המותאם המיוחס לבעלי המניות של החברה על בסיס רווח למניה.

נתוני ה- Non-GAAP שבהם משתמשת החברה, אינם מתבססים על עקרונות וכללים חשבונאיים מוגדרים. החברה מאמינה שהצגת נתוני ה- Non-GAAP מוגבלת ואינה משקפת את כל הסכומים הקשורים לתוצאות פעילות החברה, שנקבעו לפי עקרונות חשבונאיים של GAAP וכן שיש להשתמש בנתונים אלו רק לשם הערכת תוצאות פעילות החברה ביחד עם הנתונים הערוכים לפי ה- GAAP. 

המשקיעים מוזהרים שבניגוד לנתונים המוצגים לפי GAAP, נתוני ה- Non-GAAP לא יכולים להיות בסיס להשוואה לחישובים של נתונים דומים בחברות אחרות. הם צריכים להתחשב בנתוני Non-GAAP בנוסף, ולא במקום או על אף, הנתונים הפיננסיים הערוכים לפי ה- GAAP.