צילום פאנדר
מערכת פאנדר
05/06/2024
קרנות הנאמנות המקומיות
עוד יום של הלוך ושוב בקרנות המקומיות: פעם, הדולר קורס, ופעם הדולר שולט בחיוב היומי. החיוב החודשי שונה ממש: בנקים, אג"ח שקלי ארוך טווח, ונדל"ן מניב (!? – כאשר חושבים על היותו ממלא את השלילה השנתית). החלק החיובי השנתי עדיין אזוק לקרן עציוני, לטכנולוגיה, ולקמעונאות. בחלק השלילה נציין: יומית: מדד מניות ת"א 35, חודשית: טכנולוגיה, שנתית: נדל"ן מניב. משהו לגמרי ברור בכל טווח...
קטגורית קרנות בפוקוס: אג"ח כללי בארץ - עד 20% מניות
לפניכם 10 הקרנות הגדולות בקטגוריה:
אין הרבה חדש בתחום הזה: הקרן הגדולה הינה עדיין זו של אילים 20/80, כאשר היא אחת מהקרנות שמצליחות להניב מעל הממוצע השנתי: 8.66% מול 8.03%. הטובה בקרנות הייתה ונשארה זו של קסם אקטיב 20-80, עם 9.88% כאשר הגרועה בטווח הזה הינה זו של ילין לפידות 20/80 עם 6.28%.
יש לשים לב שהקרן של מור 20/80 מעודכנת ל-04-06 ויצאה בכל זאת חיובית היום, למרות שכל חברותיה יצאו שליליות או 0. כל הקרנות חשופות בין 10-30% מט"ח ודמי הניהול נמצאים בין היקרה ביותר כאן (ילין לפידות – 0.95%, פורסט 20/80 – 0.95%) והזולה ביותר שהיא הקרן של אילים 0.59%.
כמעט כל הקרנות מעודכנות ל-04-06 חוץ מהקרנות עם הנכסים הזרים (מור מניות חו"ל, ילין לפידות 20/80 צמיחה). וזה המקום להצביע על האמון של הלקוחות המתבטא בגיוסים: הקרן המצוינת של קסם אקטיב מגייסת 467.98 מיליוני שקלים (!) והקרן של אילים מגייסת 108.14. לא מעט גם כן...
הבורסה
היום היה יום של מכירות. אמנם, הסגירה הייתה הרבה יותר טובה מאשר השפל היומי הנמוך ביותר אבל עדיין היה זה יום אדום בכל הסקטורים כמעט. 0.55%- בת"א 35 ו-0.32%- בת"א 90 אומרים את כל התמונה: רוב הסקטורים היו סביב ה-0.4%- - 0.6%-. למה? קודם כל נאמר: לא תמיד ברורה הסיבה למצב סיום שוק...
במקרה הזה, ניתן לשער שהאופטימיות לגבי העסקה מתקררת לה, למרות שראש הממשלה נראה כתומך בה ומנסה להצילה מידי נפילה בגלל לחץ קואליציוני.... הבעיה היא שהחמאס האכזר, והעיקש, לא ממש קופץ על המציאה ועדיין לא השיב למתווכות. אגב, אם ישראל עומדת באמת על חיסול יכולות החמאס, כחלק מסיום המלחמה, קשה להאמין שארגון הטרור הרצחני יביא את גרונו לשחיטה כל כך מהר.
אבל זה לא הכול: הצפון בוער ממש, וביקור הרמטכ"ל שם, עם ה"צה"ל מוכן" שלו, מכניס עוד מדרגה של חוסר וודאות לכיוון עימות חזיתי עם האויב הצפוני. איננו חושבים שעימות כזה נמצא מוכל בשוק ההון שלנו... לכן, ככל שהמדרגות עולות זה משפיע לרעה, יחד עם עלייה בדולר-שקל.
ולפני סיום, הערה כללית לגבי וול-סטריט: זה היום השני ברציפות שאנו מקבלים נתוני מאקרו קשים (מיתון) עם ירידה דרמטית בתשואות האג"ח הממשלתי הארוך (ה-10 שנים כבר נמצא ב-4.328%, כאשר השיא המינורי שלו היה סביב 4.70% ממש לפני תחילת החודש...). ומה קורה במניות? כלום ושום דבר!
למעשה, החיוב הקטן מופיע בסוף יום המסחר כאשר רוב היום המדדים שליליים. אנ-וידיה ממשיכה כלפי מעלה אבל מה עם העליות שהיו צריכות להיות נלוות לצפי להורדת הריבית? IWM יורד, KRE יורד, הדולר יורד (??) מה קורה כאן? לא מצאנו עדיין תשובה חוץ מהברורה מדי: חדשות כלכליות רעות הפכו להיות רעות לשוק, במקום המצב הקודם שבו הן היו סימן לריבית נמוכה מהפד.
פעילות המוסדיים בת"א 35
עבור ה-03-06-2024 (כל הכמויות במיליוני שקלים): למרות שחשנו בחוסר הוודאות הבולטת ביום שני (03-06) הנתונים מראים שהציבור והמוסדיים היו דווקא פעילים מאוד. מחזור כל מניות ת"א 35 עמד על 1.855 מיליארדי שקלים וזה ממש הרבה ליום מסחר רגיל. במיוחד ביום כזה שבו סקטור הבנקים היה כמעט היחיד שעשה משהו רציני.
בכל אופן, גם המוסדיים היו על הגובה עם קניות בכ-423.2 מיליוני שקלים ומכירות בכ-422.9 (נטו חיובי של 0.219, דהיינו איזון בין שתי הפעולות). לא נתפלא אם הבנקים היו עיקר העניין. ותתפלאו לשמוע שכך היה דווקא בצד המכירות: לאומי (11.2-) ופועלים (20.4-). בצד הקניות אין בנקים... אלביט מערכות (11.8) ואי-סי-אל (10.2).
סיכום קרנות הנאמנות המקומיות
סיכום קצר של מה שקרה בבורסה
עוד יום של הלוך ושוב בקרנות המקומיות: פעם, הדולר קורס, ופעם הדולר שולט בחיוב היומי. החיוב החודשי שונה ממש: בנקים, אג"ח שקלי ארוך טווח, ונדל"ן מניב (!? – כאשר חושבים על היותו ממלא את השלילה השנתית). החלק החיובי השנתי עדיין אזוק לקרן עציוני, לטכנולוגיה, ולקמעונאות. בחלק השלילה נציין: יומית: מדד מניות ת"א 35, חודשית: טכנולוגיה, שנתית: נדל"ן מניב. משהו לגמרי ברור בכל טווח...
קטגורית קרנות בפוקוס: אג"ח כללי בארץ - עד 20% מניות
לפניכם 10 הקרנות הגדולות בקטגוריה:
| שם קרן הנאמנות |
מנהל הקרן |
תשואה יומית |
מתחילת החודש |
מתחילת השנה |
שנה |
חשיפת מטח |
חשיפת מניות |
דמי ניהול |
גודל קרן |
תאריך שער |
ותק |
גיוס אחרון |
| אילים 20/80 |
אילים |
-0.11% |
0.36% |
3.50% |
8.66% |
10% |
30% |
0.59% |
1443.3 |
04-יונ |
5.49 |
108.14 |
| מיטב 20/80 |
מיטב |
-0.04% |
0.31% |
2.44% |
6.64% |
30% |
30% |
0.84% |
1157.2 |
04-יונ |
8.47 |
-18.91 |
| ילין לפידות 20/80 |
ילין לפידות |
0% |
0.40% |
2.39% |
6.28% |
30% |
30% |
0.95% |
1137.2 |
04-יונ |
12.5 |
-4.86 |
| אושן יצירה 20/80 |
סיגמא |
-0.06% |
0.31% |
3.53% |
8.82% |
30% |
30% |
0.82% |
1059.9 |
04-יונ |
7.47 |
25.12 |
| FORES 20\80 |
פורסט |
-0.12% |
0.26% |
3.39% |
7.33% |
30% |
30% |
0.95% |
1041.6 |
04-יונ |
10.5 |
-3.1 |
| מור 20/80 מניות חו"ל |
מור |
0.15% |
0.15% |
2.91% |
8.53% |
30% |
30% |
0.75% |
901.3 |
03-יונ |
2.6 |
53.65 |
| קסם אקטיב 20-80 |
קסם |
-0.05% |
0.30% |
3.71% |
9.88% |
30% |
30% |
0.82% |
806.4 |
04-יונ |
6.59 |
467.98 |
| מגדל תיק 20/80 |
מגדל |
-0.01% |
0.31% |
2.88% |
7.22% |
30% |
30% |
0.79% |
805.8 |
04-יונ |
8.53 |
-12.21 |
| מור 20/80 |
מור |
0.04% |
0.25% |
3.46% |
8.76% |
30% |
30% |
0.79% |
666.3 |
04-יונ |
8.32 |
1.07 |
| ילין לפידות 20/80 צמיחה |
ילין לפידות |
0.33% |
0.33% |
2.80% |
7.06% |
30% |
30% |
0.84% |
576.7 |
03-יונ |
8.54 |
-0.27 |
| ממוצעים |
|
-0.02% |
0.28% |
3.19% |
8.03% |
|
|
|
|
|
|
|
אין הרבה חדש בתחום הזה: הקרן הגדולה הינה עדיין זו של אילים 20/80, כאשר היא אחת מהקרנות שמצליחות להניב מעל הממוצע השנתי: 8.66% מול 8.03%. הטובה בקרנות הייתה ונשארה זו של קסם אקטיב 20-80, עם 9.88% כאשר הגרועה בטווח הזה הינה זו של ילין לפידות 20/80 עם 6.28%.
יש לשים לב שהקרן של מור 20/80 מעודכנת ל-04-06 ויצאה בכל זאת חיובית היום, למרות שכל חברותיה יצאו שליליות או 0. כל הקרנות חשופות בין 10-30% מט"ח ודמי הניהול נמצאים בין היקרה ביותר כאן (ילין לפידות – 0.95%, פורסט 20/80 – 0.95%) והזולה ביותר שהיא הקרן של אילים 0.59%.
כמעט כל הקרנות מעודכנות ל-04-06 חוץ מהקרנות עם הנכסים הזרים (מור מניות חו"ל, ילין לפידות 20/80 צמיחה). וזה המקום להצביע על האמון של הלקוחות המתבטא בגיוסים: הקרן המצוינת של קסם אקטיב מגייסת 467.98 מיליוני שקלים (!) והקרן של אילים מגייסת 108.14. לא מעט גם כן...
הבורסה
היום היה יום של מכירות. אמנם, הסגירה הייתה הרבה יותר טובה מאשר השפל היומי הנמוך ביותר אבל עדיין היה זה יום אדום בכל הסקטורים כמעט. 0.55%- בת"א 35 ו-0.32%- בת"א 90 אומרים את כל התמונה: רוב הסקטורים היו סביב ה-0.4%- - 0.6%-. למה? קודם כל נאמר: לא תמיד ברורה הסיבה למצב סיום שוק...
במקרה הזה, ניתן לשער שהאופטימיות לגבי העסקה מתקררת לה, למרות שראש הממשלה נראה כתומך בה ומנסה להצילה מידי נפילה בגלל לחץ קואליציוני.... הבעיה היא שהחמאס האכזר, והעיקש, לא ממש קופץ על המציאה ועדיין לא השיב למתווכות. אגב, אם ישראל עומדת באמת על חיסול יכולות החמאס, כחלק מסיום המלחמה, קשה להאמין שארגון הטרור הרצחני יביא את גרונו לשחיטה כל כך מהר.
אבל זה לא הכול: הצפון בוער ממש, וביקור הרמטכ"ל שם, עם ה"צה"ל מוכן" שלו, מכניס עוד מדרגה של חוסר וודאות לכיוון עימות חזיתי עם האויב הצפוני. איננו חושבים שעימות כזה נמצא מוכל בשוק ההון שלנו... לכן, ככל שהמדרגות עולות זה משפיע לרעה, יחד עם עלייה בדולר-שקל.
ולפני סיום, הערה כללית לגבי וול-סטריט: זה היום השני ברציפות שאנו מקבלים נתוני מאקרו קשים (מיתון) עם ירידה דרמטית בתשואות האג"ח הממשלתי הארוך (ה-10 שנים כבר נמצא ב-4.328%, כאשר השיא המינורי שלו היה סביב 4.70% ממש לפני תחילת החודש...). ומה קורה במניות? כלום ושום דבר!
למעשה, החיוב הקטן מופיע בסוף יום המסחר כאשר רוב היום המדדים שליליים. אנ-וידיה ממשיכה כלפי מעלה אבל מה עם העליות שהיו צריכות להיות נלוות לצפי להורדת הריבית? IWM יורד, KRE יורד, הדולר יורד (??) מה קורה כאן? לא מצאנו עדיין תשובה חוץ מהברורה מדי: חדשות כלכליות רעות הפכו להיות רעות לשוק, במקום המצב הקודם שבו הן היו סימן לריבית נמוכה מהפד.
פעילות המוסדיים בת"א 35
עבור ה-03-06-2024 (כל הכמויות במיליוני שקלים): למרות שחשנו בחוסר הוודאות הבולטת ביום שני (03-06) הנתונים מראים שהציבור והמוסדיים היו דווקא פעילים מאוד. מחזור כל מניות ת"א 35 עמד על 1.855 מיליארדי שקלים וזה ממש הרבה ליום מסחר רגיל. במיוחד ביום כזה שבו סקטור הבנקים היה כמעט היחיד שעשה משהו רציני.
בכל אופן, גם המוסדיים היו על הגובה עם קניות בכ-423.2 מיליוני שקלים ומכירות בכ-422.9 (נטו חיובי של 0.219, דהיינו איזון בין שתי הפעולות). לא נתפלא אם הבנקים היו עיקר העניין. ותתפלאו לשמוע שכך היה דווקא בצד המכירות: לאומי (11.2-) ופועלים (20.4-). בצד הקניות אין בנקים... אלביט מערכות (11.8) ואי-סי-אל (10.2).
סיכום קרנות הנאמנות המקומיות
| |
עולות יומי |
| שם קרן הנאמנות |
שינוי |
| איילון אקסטרים דולר פי 3 |
2.13% |
| סיגמא לונג דולר פי 3 |
1.98% |
| קסם אקטיב דולר פי 3 |
1.98% |
| |
עולות חודשי |
| שם קרן הנאמנות |
שינוי |
| ברק אולטרה בנקים פי 3 |
7.54% |
| הראל מחקה תל גוב-שקלי 10+ |
2.77% |
| אי.בי.אי. מחקה Solactive נדל"ן מניב ישראל |
2.59% |
| |
עולות מתחילת שנה |
| שם קרן הנאמנות |
שינוי |
| עציוני מניות ישראל |
26.68% |
| א.ש מחקה טכנולוגיה ישראל A.B SmartBeta |
17.45% |
| הראל מחקה אינדקס קמעונאות ומסחר ישראל |
16.46% |
| |
יורדות יומי |
| שם קרן הנאמנות |
שינוי |
| איילון אקסטרים ת"א 35 פי 3 |
-1.92% |
| איילון אקסטרים ת"א 125 פי 3 |
-1.89% |
| ברק אולטרה ת"א 35 פי 3 |
-1.84% |
| |
יורדות חודשי |
| שם קרן הנאמנות |
שינוי |
| א.ש מחקה טכנולוגיה ישראל A.B SmartBeta |
-5.36% |
| מור מחקה אינדקס טכנולוגיה ישראל EW |
-3.20% |
| MTF מחקה ת"א-טכנולוגיה |
-2.79% |
| |
יורדות מתחילת שנה |
| שם קרן הנאמנות |
שינוי |
| אי.בי.אי. מחקה Solactive נדל"ן מניב ישראל |
-9.20% |
| קסם KTF ת"א -מניב ישראל |
-7.40% |
| הראל מחקה ת"א מניב ישראל |
-7.22% |
סיכום קצר של מה שקרה בבורסה
| מדדים |
|
| |
|
| ת"א-125 |
-0.50% |
| ת"א-35 |
-0.55% |
| ת"א-90 |
-0.32% |
| ת"א גלובל-בלוטק |
-0.89% |
| ת"א-SME60 |
-0.21% |
| ת"א-פיננסים |
-0.91% |
| ת"א-נדל"ן |
-0.11% |
| ת"א-מעלה |
-0.82% |
| ת"א-צמיחה |
-1.13% |
| ת"א בנקים-5 |
-0.44% |
| |
|
| ת"א-125 |
|
| |
|
| חג'ג' |
4.53% |
| ג'י סיטי |
2.99% |
| וילאר |
2.99% |
| אופקו הלת' |
2.34% |
| סאמיט |
2.26% |
| סלקום |
2.17% |
| נטו מלינדה |
2.11% |
| |
|
| לייבפרסון |
-7.98% |
| אפולו פאוור |
-3.01% |
| אלקטרה |
-2.74% |
| הבורסה לניע בתא |
-2.68% |
| ורידיס |
-2.68% |
| טאואר |
-2.66% |
| דלק קבוצה |
-2.57% |
| |
|
| ת"א-SME60 |
|
| |
|
| חג'ג' |
4.53% |
| פמס |
2.55% |
| נטו מלינדה |
2.11% |
| בית שמש |
1.95% |
| ליניאג תרפיוטיק |
1.88% |
| מור גמל פנסיה |
1.55% |
| נורסטאר |
1.54% |
| |
|
| לייבפרסון |
-7.98% |
| אבגול |
-4.44% |
| אינטרקיור |
-4.30% |
| חנן מור |
-2.93% |
| אדגר |
-2.59% |
| נאוי |
-2.13% |
| ארגו פרופרטיז |
-2.04% |
| |
|
| ת"א All-Share |
|
| |
|
| בוליגו |
6.19% |
| פלורי |
4.60% |
| חג'ג' |
4.53% |
| בירמן |
4.44% |
| פריים אנרג'י |
3.75% |
| אינטר תעשיות |
3.09% |
| וילאר |
2.99% |
| |
|
| פרפל ביוטק |
-20.06% |
| אקוואריוס מנוע |
-9.75% |
| ג'נסל |
-8.91% |
| לייבפרסון |
-7.98% |
| פינרג'י |
-6.99% |
| אברבוך |
-6.42% |
| ווישור גלובלטק |
-5.29% |
