לפני המסחר: שבוע עמוס במיוחד במקרו האמריקאי

קרנות הנאמנות המקומיות
תחילת שבוע וכבר מלא אירועים לרוב: שחרור חטופים, פרישת גנץ מהממשלה, ועסקת חטופים עדיין באוויר, בסיכוי נמוך. תוצאה: הלוך ושוב בשוק, ובקרנות המקומיות. החיוב היומי מלא בדולר-שקל כאשר החיוב החודשי מצטרף איתו בהחלט. החיוב השנתי לא משתנה הרבה: קרן עציוני, טכנולוגיה, וקמצוץ דולר-שקל גם כן... השלילה נמצאת בשורט דולר, במניות הקטנות ובמדד פמילי. השלילה החודשית עדיין בטכנולוגיה, יחד עם ת"א 125, כאשר השלילה השנתית תקועה בנדל"ן המניב.

קטגורית קרנות בפוקוס: אג"ח כללי בארץ - עד 10% מניות
לפניכם 10 הקרנות הגדולות בקטגוריה:

שם קרן הנאמנות	מנהל הקרן	תשואה יומית	מתחילת החודש	מתחילת השנה	שנה	חשיפת מטח	חשיפת מניות	דמי ניהול	גודל קרן	תאריך שער	ותק	גיוס אחרון
מור 10/90	מור	-0.13%	-0.14%	1.96%	6.48%	10%	10%	0.78%	2187.5	09-יונ	9.03	2.51
דולפין 10/90	פסגות	-0.15%	0.13%	2.22%	7.12%	30%	10%	0.75%	1847.9	09-יונ	7.78	68.79
FOREST 10/90	פורסט	-0.11%	-0.33%	2.03%	6.32%	30%	10%	0.79%	1444.5	09-יונ	6.73	-0.01
מיטב אג"ח + 10%	מיטב	-0.14%	-0.22%	1.34%	4.94%	10%	10%	0.79%	1085.1	09-יונ	7.49	-13.4
ילין לפידות 10/90	ילין לפידות	-0.20%	-0.10%	0.77%	4.55%	10%	10%	0.80%	1076.1	09-יונ	13.46	-7.26
FOREST (!) אג"ח	פורסט	-0.13%	-0.38%	2.42%	6.78%	30%	10%	0.88%	1045.5	09-יונ	16.66	-22.64
ילין לפידות (!) 10/90 צמיחה	ילין לפידות	-0.15%	-0.04%	1.16%	5.12%	30%	10%	0.79%	938.3	09-יונ	9.99	-4.81
מגדל תיק 10/90	מגדל	-0.18%	-0.21%	1.65%	5.70%	30%	10%	0.75%	681.1	09-יונ	8.61	-13.4
אלטשולר שחם 10-90	אלטשולר שחם	-0.14%	0.06%	1.46%	4.84%	30%	10%	0.75%	604.2	09-יונ	13.71	-15.4
מיטב (!) 10/90	מיטב	-0.18%	-0.06%	1.48%	5.57%	30%	10%	0.81%	498.4	09-יונ	13.45	-10.69
ממוצעים		-0.17%	-0.22%	1.59%	5.85%

אין מנוס מלהכיר בעובדה שאנו נמצאים בתקופה פחות טובה בשוקי ההון הישראלים. הוכחה מהקרנות של ה-90-10? כמעט כל הקרנות שליליות ברמה היומית והחודשית. רק דולפין יוצאת חיובית קלות, מתחילת החודש, עם 0.13%, ואלטשולר-שחם מפתיעה עם 0.06%. מתחילת השנה פורסט (!) אג"ח מובילה עם 2.42% כאשר הממוצע מתחילת השנה עומד על 1.59%.

במיוחד נציין את הטובה השנתית: דולפין 10/90 עם 7.12% מול ממוצע שנתי של 5.85%. הגרועה השנתית היא ילין לפידות 10/90, עם 4.55% בלבד. כל הקרנות חשופות בין 10% או 30% לחו"ל כאשר נשאר לציין שהקרן של דולפין נהנית כרגע מהאמון הגדול ביותר מצד המשקיעים, עם גיוס אחרון של 68.79 מיליוני שקלים.

הבורסה
היום (09-06), יום ראשון מקוצר, חווינו רכבת הרים די גדולה בשוק המניות המקומי. תחילה, ירוק, עקב האווירה החיובית שהביא שחרור החטופים. יש האומרים שהאדום שבא אחרי זה נבע מהודעת גנץ על פרישתו מהממשלה. הודעה שנדחתה ב-24 שעות בלבד מן הכוונה המקורית לעשות זאת.

ומה גרם לסגירה החיובית במדדים (ת"א 35 – ת"א 90 – אותו אחוז: 0.38%)? הפרסום המלא של הצעת ישראל לחמאס שבה היא מתקרבת מאוד למצב של "להיות עם ולהרגיש בלי" סביב סיום המלחמה. בינתיים, החמאס ממשיך בשיחות (חיובי לשוק) כאשר הוא מלקק פצעיו מהמבצע שלנו ומודיע שקטאר לא לוחצים עד כדי גירושם. התקווה הקטנה, שמרוב לחץ אמריקאי, תקרה עסקה, העבירה את השוק לחיובי על בסיס סקטור בנקים שאינו מוכן לרדת מגמתית (0.49%).

עוד שבוע עמוס במקרן אמריקאי מתחיל מחר: היום, נקבל את התוצאות של הבחירות לפרלמנט האירופי שבו החלק הימני של המפה יתקדם צעד קדימה. ביום שלישי: מכרז לאג"ח 10 שנים. ביום רביעי: CPI, והחלטת ריבית של הפד (!), וביום חמישי: PPI (מדד היצרנים) ומכרז לאג"ח 30 שנה. מסיים השבוע אוסף נתוני אמון צרכנים.

האם נתוני האינפלציה יכוונו להורדה או להעלאת הריבית?
והאם המכרזים של האג"ח יהיו משמעותיים כמצופה?

פעילות המוסדיים בת"א 35
עבור ה-06-06-2024 (כל הכמויות במיליוני שקלים): ביום חמישי האחרון (06-06) ראינו עלייה משמעותית של הפעילות הכללית במניות ת"א 35. אבל, נציין שהמוסדיים היו הרבה יותר ביישנים. המחזור כולו עמד על 1.422 מיליארדי שקלים כאשר קניות המוסדיים עמדו על 296.5 והמכירות עמדו על 302.7. דהיינו הפרש זעום של 6.1- המראה כמה המוסדיים אינם אסרטיביים כל כך...

בכל אופן נמצא עניין בצד המכירות במניה של נייס (34.9-) כאשר המנייה הנמכרת השנייה היא של דיסקונט א (7.4-). הפרש די דרמטי... לעומת זאת, אין ממש דרמה בצד הקניות: נובה (22.6) ו-אי-סי-אל עם 11.8 מיליוני שקלים. כל זה נראה יותר כאיזון תיקים מאשר כניסה או יציאה מגמתית.

סיכום קרנות הנאמנות המקומיות

	עולות יומי
שם קרן הנאמנות	שינוי
איילון אקסטרים דולר פי 3	1.91%
קסם אקטיב דולר פי 3	1.81%
סיגמא לונג דולר פי 3	1.50%
	עולות חודשי
שם קרן הנאמנות	שינוי
קסם אקטיב דולר פי 3	4.61%
איילון אקסטרים דולר פי 3	4.24%
סיגמא לונג דולר פי 3	4.07%
	עולות מתחילת שנה
שם קרן הנאמנות	שינוי
עציוני מניות ישראל	22.71%
א.ש מחקה טכנולוגיה ישראל A.B SmartBeta	14.04%
איילון אקסטרים דולר פי 3	12.36%
	יורדות יומי
שם קרן הנאמנות	שינוי
קסם אקטיב שורט דולר פי 2	-1.19%
MTF מחקה ת"א SME60	-1.14%
תכלית TTF ת"א-פמילי	-1.10%
	יורדות חודשי
שם קרן הנאמנות	שינוי
א.ש מחקה טכנולוגיה ישראל A.B SmartBeta	-8.11%
ברק אולטרה ת"א 125 פי 3	-7.61%
איילון אקסטרים ת"א 125 פי 3	-7.51%
	יורדות מתחילת שנה
שם קרן הנאמנות	שינוי
אי.בי.אי. מחקה Solactive נדל"ן מניב ישראל	-13.32%
קסם KTF ת"א -מניב ישראל	-11.54%
אי.בי.אי. מחקה ת"א-נדל"ן	-11.38%

סיכום קצר של מה שקרה בבורסה

מדדים
ת"א-125	0.37%
ת"א-35	0.38%
ת"א-90	0.38%
ת"א גלובל-בלוטק	-0.24%
ת"א-SME60	-1.14%
ת"א-פיננסים	0.30%
ת"א-נדל"ן	-0.42%
ת"א-מעלה	0.30%
ת"א-צמיחה	-0.33%
ת"א בנקים-5	0.49%
ת"א-125
פריורטק	4.72%
הבורסה לניע בתא	4.32%
קמטק	3.53%
נייס	3.24%
סלקום	2.65%
פריון נטוורק	2.37%
אינרום	2.23%
אופקו הלת'	-5.17%
נכסים ובנין	-3.08%
אפולו פאוור	-3.00%
ארגו פרופרטיז	-2.84%
דוניץ	-2.80%
מספנות ישראל	-2.59%
עזריאלי קבוצה	-2.54%
ת"א-SME60
פריורטק	4.72%
אלקטריאון	4.24%
אבגול	3.41%
ארי נדלן	3.39%
באטמ	2.29%
נקסט ויז'ן	1.92%
אל על	1.61%
אימאג'סט	-11.06%
צמח המרמן	-4.52%
ליניאג תרפיוטיק	-4.27%
חנן מור	-3.92%
אלומיי	-3.88%
לוינשטין הנדסה	-3.80%
בית שמש	-3.77%
ת"א All-Share
הייקון מערכות	23.35%
סקודיקס	10.35%
מאסיבית	10.19%
פסגות קבוצה	8.02%
אוברסיז	7.85%
סיפיה וויז'ן	5.75%
זוז פאוור	5.69%
אימאג'סט	-11.06%
אירודרום קבוצה	-9.92%
אקוואריוס מנוע	-8.20%
טריא	-7.05%
קנבוטק	-6.33%
פורסייט	-6.04%
הום ביוגז	-5.80%