מגדל אחזקות ביטוח ופיננסים דוחות Q1

קבוצת מגדל, חברת הביטוח הגדולה בישראל, רשמה ברבעון הראשון של 2011 רווח לתקופה של כ- 114 מיליון ש"ח לעומת כ- 356 מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד.

הרווח הכולל לתקופה של קבוצת מגדל (הכולל את תוצאות דוח רווח והפסד ואת השינוי בקרנות ההון בגין נכסים זמינים למכירה) הסתכם ברבעון הראשון של 2011 בסך כ- 77 מיליון ש"ח לעומת רווח כולל לתקופה של כ- 384 מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד.

הירידה ברווח הכולל לתקופה ברבעון הראשון של השנה נבעה בעיקרה מהירידה בהכנסות מהשקעות שהושפעה מהירידות בשוק ההון ברבעון הראשון של השנה. כתוצאה מהירידות בשוק ההון לא נגבו דמי ניהול משתנים בפוליסות המשתפות ברווחים אשר שווקו עד שנת 2004 לעומת גבית דמי ניהול משתנים בסך כ- 215 מיליון ש"ח (לפני מס) ברבעון המקביל אשתקד

ההון העצמי של מגדל אחזקות (המיוחס לבעלי המניות של החברה) ליום 31.3.2011 - כ- 4.565 מיליארד ש"ח. עודף ההון של מגדל ביטוח מעל להון הנדרש ליום 31.3.2011 מסתכם בכ- 947 מיליון ש"ח.

הערך הגלום (EV) של מגדל ביטוח ליום 31.12.2010 מסתכם בכ- 11.621 מיליארד ש"ח, גידול של כ- 7% לעומת אשתקד. מזה: הערך הנוכחי של הרווחים העתידיים של תיק ביטוח חיים ובריאות הסתכם בכ- 6.613 מיליארד ש"ח, של תיק הפנסיה בכ- 1.975 מיליארד ש"ח וההון המותאם לצרכי חישוב הערך הגלום הסתכם בכ- 3.033 מיליארד ש"ח. התשואה על שווי התיק (RoEV) הסתכמה בכ- 9%.

שווי המכירות החדשות מגיע לכדי כ- 426 מיליוני ש"ח, גידול של כ- 46% לעומת אשתקד.

סה"כ הפרמיות ודמי הגמולים, הסתכמו בכ- 3.609 מיליארד ש"ח לעומת כ- 3.242 מיליארד ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד, גידול של כ- 11%.

בעסקי ביטוח חיים וחסכון ארוך טווח (ביטוח חיים, פנסיה וגמל) הסתכם הרווח הכולל לתקופה לפני מס (כולל השינוי בקרנות ההון בגין נכסים זמינים למכירה) ברבעון הראשון של 2011 בכ- 85 מיליון ש"ח, לעומת כ- 442 מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד.

בענף ביטוח חיים - הסתכם הרווח הכולל לתקופה לפני מס בכ- 57 מיליון ש"ח לעומת כ- 423 מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד. הקיטון ברווח הכולל לתקופה לפני מס ברבעון הראשון של השנה נובע בעיקרו מאי גביית דמי ניהול משתנים בפוליסות בגין חוזי ביטוח תלויי תשואה אשר שווקו עד שנת 2004, בעיקר כתוצאה מירידות השערים בשוק ההון, לעומת גבית דמי ניהול משתנים בסך כ- 215 מיליון ש"ח (לפני מס) ברבעון המקביל אשתקד. בנוסף,
בהשקעות העומדות כנגד הפוליסות בגין חוזי ביטוח שאינם תלויי תשואה חלה ירידה במרווח הפיננסי בשל קיטון בתשואות בהשקעות החופשיות. ברווח מסיכון חלה ירידה כתוצאה מעליה בתביעות.

הפרמיות שהורווחו בענף ביטוח חיים הסתכמו בכ- 1.693 מיליארד ש"ח לעומת כ- 1.502 מיליארד ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד, גידול של כ- 13%, בעיקר כתוצאה מעליה במכירות החדשות, לרבות בפרמיות החד פעמיות ומרמת הביטולים הנמוכה.

בפעילות הפנסיה - המשיכה מגמת ההתרחבות, דמי הגמולים ברבעון הראשון של 2011 הסתכמו בכ- 901 מיליון ש"ח לעומת כ- 774 מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד, גידול של כ- 16%.
סך הנכסים המנוהלים הסתכם בכ- 25.3 מיליארד ש”ח, לעומת כ- 20.7 מיליארד ש"ח ביום 31.3.2010, גידול של כ- 22%.

הרווח הכולל לתקופה לפני מס מפעילות הפנסיה של הקבוצה הסתכם בכ- 19 מיליון ש"ח לעומת כ- 13 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד, כתוצאה מגידול בדמי הניהול הנובע מהמשך הצמיחה בדמי הגמולים ובהיקף הנכסים המנוהלים, אשר קוזז בחלקו מעליה בהוצאות.

בפעילות הגמל - סך דמי הגמולים שנגבו ברבעון הראשון של השנה הסתכמו בכ- 376 מיליון ש"ח לעומת כ- 357 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד, גידול של כ- 5%. סך הנכסים המנוהלים הסתכם בכ- 14.2 מיליארד ש”ח, לעומת כ- 13.6 מיליארד ש"ח ביום 31.3.2010.
הרווח הכולל לתקופה לפני מס הסתכם ברבעון הראשון של 2011 בכ- 8 מיליון ש"ח לעומת כ- 6 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד.

בביטוח בריאות - גידול של כ- 10% בפרמיות שהורווחו לכדי כ- 148 מיליון ש"ח לעומת כ- 134 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד. הרווח הכולל לתקופה לפני מס מביטוחי בריאות ירד מכ- 28 מיליון ש"ח ברבעון הראשון של 2010 לכדי כ- 24 מיליון ש"ח ברבעון הראשון של 2011 בעיקר כתוצאה מהירידה בהכנסות מהשקעות.

בביטוח כללי - נרשם הפסד כולל לתקופה לפני מס ברבעון הראשון של 2011 בסך כ- 7 מיליון ש"ח, לעומת רווח כולל בסך כ- 79 מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד. המעבר מרווח כולל לתקופה לפני מס להפסד כולל לתקופה ברבעון הראשון של 2011 נובע בעיקר מהירידה בהכנסות בהשקעות, כאמור.בתוצאות החיתומיות חל שיפור אשר נבע בעיקרו מענפי הרכוש (שאינם רכב).

הפרמיה ברוטו בביטוח כללי הסתכמה בכ- 491 מיליון ש"ח לעומת כ- 475 מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד, גידול של כ- 3%, אשר נבע בעיקר מענף רכב רכוש. 

בתחום השירותים הפיננסיים (באמצעות מגדל שוקי הון) - הסתכם הרווח הכולל לתקופה לפני מס של הקבוצה  בכ- 11 מיליון ש"ח לעומת כ- 21 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד.

סך הנכסים המנוהלים של הקבוצה - ביטוח, פנסיה, גמל ושירותים פיננסים, הסתכם ב- 31.3.2011 בכ- 136 מיליארד ש"ח לעומת כ- 123 מיליארד ש"ח ביום 31.3.2010. הגידול בהיקף הנכסים המנוהלים הושפע מהצבירה השוטפת של פרמיות הביטוח ודמי הגמולים וכן מהעליות בשוקי ההון שחלו בעיקרן במחצית השנייה של שנת 2010.

מהדוחות הכספיים של קבוצת מגדל עולה עוד, בין השאר, כי:

ההון העצמי (המיוחס לבעלי המניות של החברה) ליום 31.3.2011  מסתכם בכ- 4.565 מיליארד ש"ח, לעומת כ- 4.635 מיליארד ש"ח ביום 31.12.2010. עודף ההון של מגדל ביטוח מעל להון הנדרש ליום 31.3.2011 מסתכם בכ- 947 מיליון ש"ח.

סך התחייבויות ביטוחיות ליום 31.3.2011 מסתכמות בכ- 77.7 מיליארד ש"ח - גידול של כ- 12% לעומת 31.3.2010.

סך התחייבויות בגין חוזי ביטוח תלויי תשואה ליום 31.3.2011 מסתכמות בכ- 51.1 מיליארד ש"ח -  גידול של כ- 15% לעומת 31.3.2010.

סך התחייבויות בגין חוזי ביטוח שאינם תלויי תשואה ליום 31.3.11 מסתכמות בכ- 26.5 מיליארד ש"ח -  גידול של כ- 6% לעומת 31.3.2010.

סה"כ הפרמיות שהורווחו מביטוח חיים, ביטוח בריאות ומביטוח כללי הגיע לכ- 2.202 מיליארד ש"ח, לעומת כ- 1.994 מיליארד ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד, גידול של כ- 10%.

הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או  או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.