נוחי דנקנר
אלי ממו
01/06/2011
נוחי דנקנר, יו"ר קבוצת IDB, אמר היום: "אנו מסכמים רבעון של עשייה עסקית ענפה במגוון תחומים, תוך המשך התמודדות טובה של החברות התפעוליות בקבוצה עם הסביבה התחרותית בה הן פועלות ותוך שימור האיתנות העסקית והפיננסית של חברות המטה, הבאה לידי ביטוי, בין היתר, באחזקת יתרות נזילות של מעל 10 מיליארד שקל לצד פורטפוליו מגוון של עסקים מובילים מסקטורים שונים".
"השלמה מוצלחת של היוזמות העסקיות המרכזיות עליהן אנו עמלים כיום כמו שיתוף הפעולה האסטרטגי בין מכתשים אגן לבין כמצ'יינה, המיזוג של סלקום עם נטוויז'ן ועסקאות נוספות, יאפשרו לחברות להתמודד בשווקים התחרותיים בהם הן פועלות – בחו"ל ובישראל - ובכך יתאפשר לנו להמשיך ולהקדיש את מירב משאבי הניהול לפיתוח ולהרחבת עסקי הקבוצה בחו"ל".
"שיתוף הפעולה האסטרטגי שנרקם בין כמצ'יינה לבין קבוצת IDB ומערכת היחסים הטובה שנוצרה עם בכירים בסין מהווה הזדמנות ליצירת יוזמות ושיתופי פעולה של IDB ושל גופים נוספים בתעשייה הישראלית עם הכלכלה הצומחת בעולם במגוון רחב של מוקדי עשייה, תוך יצירת מכפיל כוח בין החדשנות והיזמות האיכותית בישראל לבין המשאבים, יכולת הביצוע והחוכמה העסקית של הסינים. אנו מלאי תקווה ששיתוף הפעולה הזה יהפוך בהדרגה למנוע צמיחה ל-IDB ולכלכלה הישראלית".
"אנו סבורים כי הכלכלה הגלובאלית והשווקים הפיננסים ימשיכו להתאושש בשנת 2011. עם זאת, התרבותם של אתגרים מערכתיים שונים – הן בחו"ל והן במשק הישראלי – מביאה לתנודתיות בפעילות הכלכלית ובשוקי ההון. אתגרים אלו מחייבים, הן את היזמים, הן את המנהלים והן את הקברניטים הכלכליים, להמשיך ולנקוט במדיניות זהירה ושקולה, שכן התממשות אפשרית של סיכונים פיננסיים או סיכונים גיאופוליטיים עלולה לשבש ולעכב את ההתאוששות הטובה של השווקים מהמשבר הפיננסי".
קבוצת IDB - אירועים מרכזיים בתקופת הדו"ח ולאחריו
עסקת מכתשים - אגן - ChemChina
o במהלך הרבעון השלישי של 2010 קיבלה כור פניה מ-China National Chemical Corporation ("כמצ'יינה"), חברה סינית גדולה בשליטת ממשלת סין העוסקת בתחומי הכימיה והאגרוכימיה, בדבר מהלך לשיתוף פעולה אסטרטגי ביחס למכתשים אגן.
o בינואר 2011 חתמו כמצ'יינה, כור ומכתשים אגן על הסכם מיזוג, במסגרתו תהפוך מכתשים אגן לחברה פרטית בבעלות כמצ'יינה (60%) וכור (40%). העסקה תתבצע לפי שווי של 2.4 מיליארד דולר למכתשים אגן.
o נכון להיום, התקבלו כל האישורים הדרושים ממשלת סין לעסקת המיזוג. השלמת עסקת המיזוג כפופה להתקיימות תנאים נוספים, ביניהם קבלת אישור האסיפה הכללית של מכתשים אגן ברוב מיוחד וכן חתימה על הסכם הלוואת נון-ריקורס לכור.
o לפני כשבועיים ניתנה החלטת ביניים על ידי בית המשפט לפיה כור אינה זכאית לתמורה עודפת בשל ההטבה שבהלוואת הנון-ריקורס, שכור אמורה לקבל כחלק מעסקת המכירה, וכי יש לחלק את שוויה של תמורה עודפת זו בין כל בעלי המניות של מכתשים אגן. כור הבהירה כי בשלב זה היא ממשיכה לקדם את עסקת ChemChina במטרה להשלימה ובכוונתה להגיש בקשת רשות ערעור לבית המשפט העליון על החלטת הביניים האמורה.
האחזקה בקרדיט סוויס
o נכון להיום מחזיקה כור כ-3.21% מהונו של הבנק.
o במאי 2011 ביצעה קרדיט סוויס חלוקה במזומן מתוך קרנות הוניות בסכום של 1.3 פרנק שוויצרי למניה. חלקה של כור בחלוקה זו עמד על כ-190 מיליון ש"ח, אשר יירשמו כהכנסה ברבעון השני של 2011.
o מאז החלה להשקיע בקרדיט סוויס ביולי 2008, רשמה כור רווח נטו של כ-3.6 מיליארד ש"ח בגין מימושי מניות ותקבולי דיבידנד, כולל החלוקה מחודש מאי 2011.
o נכון למועד פרסום זה, הפער השלילי בין שווי מניות קרדיט סוויס שבידי כור לבין שווין בספרים עומד על כ-1.2 מיליארד ש"ח.
עסקת רכישת מעריב
o במרץ 2011 התקשרה דסק"ש בהסכמים להשקעה ורכישת השליטה במעריב, תמורת 120 מיליון ש"ח כנגד הנפקת מניות פרטית. בנוסף תרכוש דסק"ש מחברה בשליטת ד"ר זקי רכיב, תמורת כ-20 מיליון ש"ח, מניות של מעריב והלוואת בעלים למעריב שיתרתה כ-11 מיליון ש"ח, שתומר למניות מעריב.
o חברת הכשרת הישוב (מבעלי השליטה הנוכחיים במעריב) תשקיע במעריב כ-12 מיליון ש"ח במקביל להשקעת דסק"ש וכן תמיר הלוואת בעלים בסך כ-40 מיליון ש"ח למניות מעריב.
o באפריל 2011 התקשרה מעריב עם בנק הפועלים בהסכם לפיו תפרע סכום של 42 מיליון ש"ח (בתוספת ריבית שנצברה) וזאת לסילוק כל חובות מעריב לבנק בסכום של 106 מיליון ש"ח, ודסק"ש התקשרה בהסכם עם הנאמנים של גוסינסקי לרכישת מניות מעריב שלו המשועבדות לבנק הפועלים.
o עם השלמת עסקאות אלה צפויה דסק"ש להחזיק כ-61% מהון המניות של מעריב. טרם התקיימו כל התנאים המתלים להשלמתן.
מגעים למיזוג בין נטוויז'ן לבין סלקום
o בחודש מרץ 2011 הציעה סלקום לנטוויז'ן לנהל מו"מ בקשר לעסקת מיזוג בין נטוויז'ן לבין חברת בת של סלקום.
o במסגרת עסקת המיזוג המוצעת תרכוש סלקום את כל מניות נטוויז'ן, בתמורה למזומן, לפי שווי חברה כולל לנטוויז'ן הנאמד ב- 1.5 מיליארד שקל.
o נכון להיום מתנהל המו"מ בין סלקום לבין נטוויז'ן בהתאם לתוואי המתוכנן.
o עם השלמת העסקה תהפוך נטוויז'ן לחברה פרטית בבעלותה המלאה של סלקום.
רכישת בניין Barneys New York בשיקאגו על ידי נכסים ובנין
o במהלך הרבעון השלימה נכסים ובנין את העסקה לרכישת בניין בית הכל-בו היוקרתי Barneys New York בשיקגו, ארה"ב תמורת כ-121 מיליון דולר.
o הנכס, שהינו בשטח כ- 95,000 sq.ft. (כ- 9,000 מ"ר) ומתפרש על פני 6 קומות, נמצא במיקום מסחרי מהטובים בשיקאגו. הנכס מושכר במלואו לשני שוכרים: Barneys New York ו– CITIBANK, בחוזי שכירות ארוכי טווח של עד 13 שנים.
o דמי השכירות השנתיים יעמדו בשנה הראשונה על כ-8.8 מיליון דולר (כ- 32 מיליון שקל), וצפויים לעלות בשנים הקרובות בשיעור שנתי ממוצע של 3%.
o מימון העסקה נעשה ע"י גוף בנקאי זר בהיקף של כ-80 מיליון דולר בהלוואה ללא זכות חזרה (Non Recourse).
התוצאות של חברות ההחזקה המוחזקות במישרין על ידי החברה ותרומתן לתוצאות החברה
| תרומה לרווח החברה | רווח (הפסד) החברה המוחזקת | ||||||
| חברה | שיעור החזקה | ברבעון הראשון | בשנת | ברבעון הראשון | בשנת | ||
| של שנת | של שנת | ||||||
| 2011 | 2010 | 2010 | 2011 | 2010 | 2010 | ||
| מיליוני ש"ח | |||||||
| השקעות דיסקונט | 74% | 137 | 1,102 | 953 | 253 | 1,548 | 1,242 |
| כלל החזקות עסקי ביטוח | 55% | 21 | 110 | 336 | 30 | 222 | 600 |
| כלל תעשיות | 61% | 22 | 53 | 264 | 25 | 85 | 410 |
| כור | 13% | 17 | 26 | -79 | 131 | 207 | -536 |
| אחר[1] | -151 | -152 | 670 | ||||
| רווח נקי לתקופה | 46 | 1,139 | 804 | ||||
משקל המגזרים ותרומתם לתוצאות החברה לפי מגזרי פעילות
| חברה | משקל המגזרים מסך ההחזקות | ברמת החברה | נתונים ברמת החברה המוחזקת[1] | ||||
| תרומה לרווח (הפסד) | רווח (הפסד) | ||||||
| ברבעון הראשון | בשנת | ברבעון הראשון של שנת | בשנת | ||||
| של שנת | |||||||
| 2011 | 2010 | 2010 | 2011 | 2010 | 2010 | ||
| מיליוני ש"ח | |||||||
| סלקום | 20% | 110 | 109 | 447 | 306 | 314 | 1,291 |
| קרדיט סוויס | 18% | 6 | 49 | 129 | |||
| מכתשים אגן | 9% | 65 | 58 | -206 | 320 | 264 | -468 |
| נכסים ובניין ופרוייקטים בלאס וגאס | 10% | 3 | 29 | 11 | 13 | 53 | 85 |
| משאב | 2% | 23 | 33 | 116 | 51 | 72 | 257 |
[1] כולל בין היתר, הוצאות מימון, הנהלה וכלליות, הפחתות ירידת ערך ורווח ממימוש.
[2] הנתונים המוצגים מתייחסים לתוצאותיהן של החברות המוחזקות כפי שהן מוצגות בדוחותיהן הכספיים בהתעלם משיעור ההחזקה של החברה בהן ובהתעלם מביטולים של עסקאות בין החברות ובין המגזרים.
[3] כולל סך של 901 מיליון ש"ח כתוצאה מהצעת רכש למניות שופרסל שהביאה לאיחוד דוחותיה של שופרסל ברבעון הראשון של שנת 2010.
הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.
