לקראת המסחר - AI ממשיך להדליק את המשקיעים, מה אמר פאוול ששימח את המשקיעים?

המדדים ממשיכים לעלות, אמנם במחזור לא גבוה, ולקראת סוף היום, אבל עדיין עלייה של סביב 1% במדדים המובילים, וה-S&P500 ממשיך לקבוע שיאים חדשים. מהלך העליות הנוכחי מגיע אחרי העדות של פאוול בקונגרס.

פאוול אמר בקונגרס כי הוא לא מעריך שהפד יעלה ריבית, ושאם תמשיך ההתקדמות של האינפלציה יחד עם שוק עבודה חזק, הפד ישקול להוריד ריבית. הערכות בשוק הן לכיוון של הורדת ריבית בספטמבר.

2. מדד המחירים לצרכן

היום יתפרסם מדד המחירים לצרכן מתפרסם היום ב-15:30. הצפי הוא להמשך היחלשות במדד הכללי, הצפי לגבי האינפלציה הוא לעלייה של 0.1% ביוני למדד הכללי, ו-0.2% למדד הליבה (ללא מזון ואנרגיה). הצפי למדד הכללי במונחים שנתיים הוא 3.1%, ולמדד הליבה 3.4%.

3. טסלה

טסלה במהלך עליות משמעותי משלימה מעל 57% עלייה בחודש האחרון. היו לכך כמה סיבות, אבל הסיבה האחרונה היא שטסלה החלה לייצר חשמל בהיקף משמעותי, מקודם מהצפוי, וזה מתחיל להשפיע גם על השורה התחתונה של טסלה. 

אם שואלים אותי, הדבר המרכזי שטסלה עושה זה למכור רכבים חשמליים, זה אמנם נחמד ורצוי שהיא מגוונת את מקורות ההכנסה שלה, אבל עיקר שווי השוק של החברה מגיע מרכבים חשמליים, ולא מאפיקים אחרים. אז ממה המשקיעים מתלהבים? שאלה טובה.

4. סיפור AI(1) – AMD

המניה עלתה אמש מעל 3% אחרי שהודיעה שהיא תרכוש את חברת Silo AI, ב-665 מיליון דולר. כמיטב המסורת בוול סטריט, כל מה שנשמע מתקרב ל-AI, מיד מזניק את האופטימיות של המשקיעים, מייצר תקוות, ומטיס את המניות. מה שיפה הוא שהמניה במהלך ירידות בעקבות הדוחות – הדוח השנתי של 2023, ודוח רבעון רבעון ראשון של 2024. כעת המניה חוזרת למהלך עליות, נקווה שזה יצדיק את זה.

5. סיפור AI(2) – שבעת המופלאות

עם מהלך העליות של טסלה, יחד עם העליות האחרונות באפל, שהביאו את החברה לשווי שוק של מעל 3.5 טריליון דולר, חוזר חזרה סיפור שבעת המניות המופלאות, הסיפור שהיה בתוקף בוולסטריט בשנה שעברה, ומעט נחלש השנה עם הירידות בטסלה ובאפל.

גם כאן מה שמעניין הוא שהירידות התרחשו על רקע חולשה במכירות של החברות. בטסלה המכירות ברבעון האחרון ירדו, לעומת שנה קודמת, אפל עם 5 מתוך 6 הרבעונים האחרונים עם ירידה במכירות.

מה שהעלה את המניות של אפל הוא (שוב) סיפור ה-AI, והכניסה המאוחרת יש לומר של החברה לעולם ה-AI, כניסה שלא מציגה יכולות עצמיות של החברה בתחום, אלא פשוט מביאה שיתוף פעולה עם חברת OpenAI. גם טסלה רוכבת על סיפור ה-AI, והמשקיעים סומכים על אילון מאסק, שהחברה בהנהגתו תהיה שחקן משמעותי בתחום.

בשני המקרים, AI לא קרובים אפילו להשפיע על תוצאות החברות, כך שגם כאן, כמו ב-AMD, אופטימיות המשקיעים גבוהה מדי.