סקירה שבועית של המסחר בבורסה / צילום: Dreamstime, עיבוד: פאנדר
נורית דרור, יחידת המחקר הבורסה לני"ע
01/08/2024
המסחר התנהל על רקע כוננות גבוהה ברחבי הארץ בעקבות הסלמה במצב הביטחוני בצפון וחשש מפני התרחבות הלחימה.
המסחר בתל אביב השבוע נפתח לאחר פגיעה ישירה של חיזבאללה בישוב מג'דל שמס שבצפון שבמסגרתה נהרגו 12 ילדים, בשבת האחרונה.
כמו כן בעקבות פעולות החיסול בלבנון ובטהרן, התגבר החשש מפני התרחבות הלחימה.
מדד הפחד עלה השבוע והגיע לכ-23 נקודות בסוף השבוע לעומת כ-16 נקודות בסוף השבוע הקודם וכ-13 נקודות ערב פרוץ המלחמה. הדולר וגם האירו התחזקו ביחס לשקל בכ-3.8% ובכ-3.2%, בהתאמה.
בשוקי חו"ל המסחר הסתכם בעליות שערים במרבית מדדי המניות בבורסות מובילות בעולם.
מנתונים שהתפרסמו לאחרונה עולה כי התמ"ג בארה"ב עלה בשיעור שנתי של 2.8% ברבעון השני של 2024 – גבוה מהשיעור המצופה שעמד על כ-2%, ובהמשך לצמיחה של 1.4% ברבעון הראשון של השנה. התמ"ג בגוש האירו צמח ב-0.3% ברבעון השני – גבוה מהשיעור המצופה שעמד על כ-0.2%, ובהמשך לצמיחה בשיעור דומה גם ברבעון הראשון של השנה.
הפד הותיר השבוע (ב-31 ביולי) את הריבית בארה"ב ללא שינוי בשיעור של 5.5%, בהתאם לציפיות. עפ"י התחזיות העדכניות, צפויה הורדת ריבית ראשונה השנה בחודש ספטמבר.
הבנק המרכזי באנגליה (BOE) הוריד היום (1 באוגוסט) את הריבית ברבע אחוז והיא עומדת על 5.0%.
מדדי ת"א-35 ות"א-90 ירדו השבוע בכ-3.2% ובכ-7.1%, בהתאמה, זאת במקביל לעלייה של כ-2.3% במדדי ה- Dow Jonesוה-S&P 500 שבארה"ב, כל אחד, ועלייה של כ-1.3% במדד STOXX 50 באירופה (נתוני חו"ל נכונים ליום רביעי).
את ירידות השערים הובילו מדדי חברות הנדל"ן, בראשם מדד ת"א-בנייה שירד השבוע בכ-11%, ומדד ת"א-נפט וגז שירד בכ-7.3% בהשפעת החשש לפגיעה במאגרי הגז שמול חופי ישראל במקרה ותהיה התלקחות של הלחימה בצפון, ובהשפעת ירידת מחיר חבית נפט ברנט בכ-2% (נכון ליום רביעי).
המחזור במניות ב-1 באוגוסט, ערב העדכון הרבעוני של הפרמטרים לחישוב משקלות במדדי המניות, הסתכם בכ-4.9 מיליארד שקל בבורסה – כ-3.0 מיליארד שקל מתוכם, בשלב הנעילה.
ירידות שערים אפיינו גם את מדדי איגרות החוב.
את ירידות השערים השבוע הוביל מדדי תל גוב-שקלי 10+ ותל גוב-שקלי 5+ שירדו בכ-1.9%, כל אחד.
בעקבות ההסלמה הביטחונית, התשואה לפידיון של אג"ח ממשלתי שקלי ל-10 שנים עלתה השבוע בכ-0.2% והיא עומדת על כ-4.9% בסוף השבוע. זאת בשונה מהתשואה לפידיון של אג"ח ממשלת ארה"ב ל-10 שנים שירדה במקביל ב-0.2% ועומדת על כ-4.1% לקראת סוף השבוע (נכון ליום רביעי).
יוצאי דופן, מדד תל גוב-צמודות 0-2 שנים שעלה בכ-0.3%, ומדד תל בונד-דולר שעלה בכ-2.5% וזאת בהשפעת התחזקות הדולר ביחס לשקל.
המחזור באיגרות החוב בבורסה ב-30 ביולי, ערב העדכון החודשי של מדדי התל-בונד, הסתכם בכ-7 מיליארד שקל. כ-3.2 מיליארד שקל מתוכם, באיגרות חוב קונצרניות.
מנגד, בקרנות העוקבות אחר מדדי מניות מקומיים נרשמו השבוע מכירות נטו, בעיקר של קרנות העוקבות אחר מדדי ת"א-125, ת"א-90 ומדד ת"א-בנקים, בסכום של כ-310 מיליון שקל, זאת לאחר רכישות בסכום של כ-330 מיליון שקל בשבוע הקודם;
ובקרנות העוקבות אחר מדדי איגרות חוב מקומיים נרשמו השבוע רכישות נטו, בעיקר של קרנות העוקבות אחר מדדי איגרות חוב ממשלתיות וקונצרניות שקליות, בסכום של כ-40 מיליון שקל, זאת לאחר שלא בוצעה בהן פעילות נטו בסכום מהותי בשבוע הקודם.
בקרנות הכספיות נרשמו השבוע משיכות כספים בסכום של כ-150 מיליון שקל נטו, לאחר הזרמות בסכום של כ-740 מיליון שקל בשבוע הקודם.
בקרנות האקטיביות המשקיעות במניות בתל-אביב נרשמו משיכות כספים בסכום של כ-45 מיליון שקל נטו, לאחר פעילות נטו לא מהותית בקרנות אלה בשבוע הקודם.
בקרנות האקטיביות המשקיעות באיגרות חוב בתל-אביב נרשמו משיכות כספים בסכום של כ-180 מיליון שקל נטו, לאחר פעילות נטו לא מהותית בקרנות אלה בשבוע הקודם. מנגד, בקרנות האקטיביות המשקיעות באיגרות חוב בחו"ל נרשמו הזרמות כספים בסכום של כ-55 מיליון שקל נטו, לאחר פעילות נטו לא מהותית בקרנות אלה בשבוע הקודם.
חברת ההייטק טיאסג'י – חברת מניות חדשה שביעית השנה - גייסה השבוע כ-62 מיליון שקל בהנפקה ראשונה של מניות (IPO) – כ-60 מיליון שקל גויסו בדרך של הצעה לא אחידה למשקיעים מוסדיים (Book Building) וכ-2 מיליון שקל גויסו בהצעה אחידה לציבור, לפי שווי חברה של כ-434
מיליון שקל לאחר ההנפקה.
החברה עוסקת בפיתוח ומכירת מערכות טכנולוגיות מבוססות תוכנה לצד מכירת שירותים נלווים ללקוחות ביטחוניים ואזרחיים.
הנפקת איגרות חוב חברות / חברה חדשה
קרן להשקעות במקרקעין אבו פמילי - חברת אג"ח חדשה שלישית השנה – מתכננת לגייס היום כ-199 מיליון שקל בהנפקה ראשונה של איגרות חוב בבורסה. איגרות החוב הן צמודות למדד, בריבית של 3.74% (מקסימום) וללא דירוג.
חברות ותיקות גייסו השבוע בשוק איגרות החוב כ-113 מיליון שקל בהנפקה לציבור ובהקצאה פרטית למשקיעים מסווגים ע"י חברות, כמפורט להלן:
הנפקת איגרות חוב ממשלתיות
משרד האוצר גייס השבוע בהנפקת איגרות חוב בבורסה סכום של כ-4.3 מיליארד שקל, ובסיכום חודש יולי גייס כ-19.6 מיליארד שקל – לעומת גיוס חודשי מממוצע של כ-16 מיליארד שקל במחצית הראשונה של השנה.
שונות
המדד המשולב
בנק ישראל פרסם כי המדד המשולב לבחינת מצב המשק לחודש יוני 2024 עלה ב-0.12%, בהמשך לשיפור בחודש מאי, ומעיד על התרחבות מתונה בפעילות הכלכלית.
מדדי איגרות חוב
מטבע חוץ
סקירה שבועית של המסחר 28 ביולי - 1 באוגוסט, 2024
המסחר התנהל על רקע כוננות גבוהה ברחבי הארץ בעקבות הסלמה במצב הביטחוני בצפון וחשש מפני התרחבות הלחימה.
המסחר בתל אביב השבוע נפתח לאחר פגיעה ישירה של חיזבאללה בישוב מג'דל שמס שבצפון שבמסגרתה נהרגו 12 ילדים, בשבת האחרונה.
כמו כן בעקבות פעולות החיסול בלבנון ובטהרן, התגבר החשש מפני התרחבות הלחימה.
מדד הפחד עלה השבוע והגיע לכ-23 נקודות בסוף השבוע לעומת כ-16 נקודות בסוף השבוע הקודם וכ-13 נקודות ערב פרוץ המלחמה. הדולר וגם האירו התחזקו ביחס לשקל בכ-3.8% ובכ-3.2%, בהתאמה.
בשוקי חו"ל המסחר הסתכם בעליות שערים במרבית מדדי המניות בבורסות מובילות בעולם.
מנתונים שהתפרסמו לאחרונה עולה כי התמ"ג בארה"ב עלה בשיעור שנתי של 2.8% ברבעון השני של 2024 – גבוה מהשיעור המצופה שעמד על כ-2%, ובהמשך לצמיחה של 1.4% ברבעון הראשון של השנה. התמ"ג בגוש האירו צמח ב-0.3% ברבעון השני – גבוה מהשיעור המצופה שעמד על כ-0.2%, ובהמשך לצמיחה בשיעור דומה גם ברבעון הראשון של השנה.
הפד הותיר השבוע (ב-31 ביולי) את הריבית בארה"ב ללא שינוי בשיעור של 5.5%, בהתאם לציפיות. עפ"י התחזיות העדכניות, צפויה הורדת ריבית ראשונה השנה בחודש ספטמבר.
הבנק המרכזי באנגליה (BOE) הוריד היום (1 באוגוסט) את הריבית ברבע אחוז והיא עומדת על 5.0%.
מדדי ת"א-35 ות"א-90 ירדו השבוע בכ-3.2% ובכ-7.1%, בהתאמה, זאת במקביל לעלייה של כ-2.3% במדדי ה- Dow Jonesוה-S&P 500 שבארה"ב, כל אחד, ועלייה של כ-1.3% במדד STOXX 50 באירופה (נתוני חו"ל נכונים ליום רביעי).
את ירידות השערים הובילו מדדי חברות הנדל"ן, בראשם מדד ת"א-בנייה שירד השבוע בכ-11%, ומדד ת"א-נפט וגז שירד בכ-7.3% בהשפעת החשש לפגיעה במאגרי הגז שמול חופי ישראל במקרה ותהיה התלקחות של הלחימה בצפון, ובהשפעת ירידת מחיר חבית נפט ברנט בכ-2% (נכון ליום רביעי).
המחזור במניות ב-1 באוגוסט, ערב העדכון הרבעוני של הפרמטרים לחישוב משקלות במדדי המניות, הסתכם בכ-4.9 מיליארד שקל בבורסה – כ-3.0 מיליארד שקל מתוכם, בשלב הנעילה.
ירידות שערים אפיינו גם את מדדי איגרות החוב.
את ירידות השערים השבוע הוביל מדדי תל גוב-שקלי 10+ ותל גוב-שקלי 5+ שירדו בכ-1.9%, כל אחד.
בעקבות ההסלמה הביטחונית, התשואה לפידיון של אג"ח ממשלתי שקלי ל-10 שנים עלתה השבוע בכ-0.2% והיא עומדת על כ-4.9% בסוף השבוע. זאת בשונה מהתשואה לפידיון של אג"ח ממשלת ארה"ב ל-10 שנים שירדה במקביל ב-0.2% ועומדת על כ-4.1% לקראת סוף השבוע (נכון ליום רביעי).
יוצאי דופן, מדד תל גוב-צמודות 0-2 שנים שעלה בכ-0.3%, ומדד תל בונד-דולר שעלה בכ-2.5% וזאת בהשפעת התחזקות הדולר ביחס לשקל.
המחזור באיגרות החוב בבורסה ב-30 ביולי, ערב העדכון החודשי של מדדי התל-בונד, הסתכם בכ-7 מיליארד שקל. כ-3.2 מיליארד שקל מתוכם, באיגרות חוב קונצרניות.
מה עשו הקרנות?
בקרנות המחקות, העוקבות אחר מדדי מניות בינלאומיים נרשמו השבוע רכישות נטו, בעיקר של קרנות העוקבות אחר מדד S&P 500 ומדד RUSSELL 2000, בכ-260 מיליון שקל, לאחר רכישות בסכום של 140 מיליון שקל בשבוע הקודם;מנגד, בקרנות העוקבות אחר מדדי מניות מקומיים נרשמו השבוע מכירות נטו, בעיקר של קרנות העוקבות אחר מדדי ת"א-125, ת"א-90 ומדד ת"א-בנקים, בסכום של כ-310 מיליון שקל, זאת לאחר רכישות בסכום של כ-330 מיליון שקל בשבוע הקודם;
ובקרנות העוקבות אחר מדדי איגרות חוב מקומיים נרשמו השבוע רכישות נטו, בעיקר של קרנות העוקבות אחר מדדי איגרות חוב ממשלתיות וקונצרניות שקליות, בסכום של כ-40 מיליון שקל, זאת לאחר שלא בוצעה בהן פעילות נטו בסכום מהותי בשבוע הקודם.
בקרנות הכספיות נרשמו השבוע משיכות כספים בסכום של כ-150 מיליון שקל נטו, לאחר הזרמות בסכום של כ-740 מיליון שקל בשבוע הקודם.
בקרנות האקטיביות המשקיעות במניות בתל-אביב נרשמו משיכות כספים בסכום של כ-45 מיליון שקל נטו, לאחר פעילות נטו לא מהותית בקרנות אלה בשבוע הקודם.
בקרנות האקטיביות המשקיעות באיגרות חוב בתל-אביב נרשמו משיכות כספים בסכום של כ-180 מיליון שקל נטו, לאחר פעילות נטו לא מהותית בקרנות אלה בשבוע הקודם. מנגד, בקרנות האקטיביות המשקיעות באיגרות חוב בחו"ל נרשמו הזרמות כספים בסכום של כ-55 מיליון שקל נטו, לאחר פעילות נטו לא מהותית בקרנות אלה בשבוע הקודם.
הנפקת מניות / חברה חדשה
חברת ההייטק טיאסג'י – חברת מניות חדשה שביעית השנה - גייסה השבוע כ-62 מיליון שקל בהנפקה ראשונה של מניות (IPO) – כ-60 מיליון שקל גויסו בדרך של הצעה לא אחידה למשקיעים מוסדיים (Book Building) וכ-2 מיליון שקל גויסו בהצעה אחידה לציבור, לפי שווי חברה של כ-434
מיליון שקל לאחר ההנפקה.
החברה עוסקת בפיתוח ומכירת מערכות טכנולוגיות מבוססות תוכנה לצד מכירת שירותים נלווים ללקוחות ביטחוניים ואזרחיים.
הנפקת איגרות חוב חברות / חברה חדשה
קרן להשקעות במקרקעין אבו פמילי - חברת אג"ח חדשה שלישית השנה – מתכננת לגייס היום כ-199 מיליון שקל בהנפקה ראשונה של איגרות חוב בבורסה. איגרות החוב הן צמודות למדד, בריבית של 3.74% (מקסימום) וללא דירוג.
חברות ותיקות גייסו השבוע בשוק איגרות החוב כ-113 מיליון שקל בהנפקה לציבור ובהקצאה פרטית למשקיעים מסווגים ע"י חברות, כמפורט להלן:
|
שם החברה |
ענף/עיסוק |
סכום (במיליוני שקלים) |
הנפקה לציבור/ הקצאה פרטית |
סדרה נסחרת/ חדשה |
סוג הצמדה |
מח"מ (שנים) |
ריבית/ תשואה לפידיון |
דירוג "מעלות" /"מידרוג" |
|
1. רם אדרת |
בנייה |
60 |
הנפקה ציבור |
חדשה |
שקלי |
3.1 |
7.4% |
ללא דירוג |
|
2. מיכמן |
אשראי חוץ בנקאי |
53 |
הקצאה פרטית |
נסחרת |
שקלי |
2.7 |
7.5% |
+BBB |
בנוסף, בוצעה השבוע הנפקה של איגרות חוב מובנות מגובות בפקדונות בנקאיים שקליים בריבית משתנה בסכום של כ-687 מיליון שקל ע"י פאי פיקדונות. החברה גייסה את הסכום בהרחבת סדרה של אג"ח שקלי בריבית משתנה - מרווח של 0.21% מעל ריבית בנק ישראל שתשולם בתשלום אחד יחד עם פידיון הקרן בספטמבר 2033, ובדירוג AAA "מעלות".
הנפקת איגרות חוב ממשלתיות
משרד האוצר גייס השבוע בהנפקת איגרות חוב בבורסה סכום של כ-4.3 מיליארד שקל, ובסיכום חודש יולי גייס כ-19.6 מיליארד שקל – לעומת גיוס חודשי מממוצע של כ-16 מיליארד שקל במחצית הראשונה של השנה.
שונות
המדד המשולב
בנק ישראל פרסם כי המדד המשולב לבחינת מצב המשק לחודש יוני 2024 עלה ב-0.12%, בהמשך לשיפור בחודש מאי, ומעיד על התרחבות מתונה בפעילות הכלכלית.
מדדי מניות
|
מדדי שווי שוק |
שינוי השבוע |
שינוי מתחילת השנה |
|
ת"א–35 |
-3.2% |
6.3% |
|
ת"א–90 |
-7.1% |
-0.3% |
|
ת"א–125 |
-4.2% |
4.2% |
|
ת"א–SME60 |
-3.9% |
4.6% |
|
מדדים ענפיים |
שינוי השבוע |
שינוי מתחילת השנה |
|
ת"א טק-עילית |
-2.5% |
1.7% |
|
ת"א בנקים-5 |
-5.4% |
5.0% |
|
ת"א-נפט וגז |
-7.3% |
4.5% |
|
ת"א נדל"ן |
-9.3% |
-7.0% |
מדדי איגרות חוב
|
מדד |
שינוי השבוע |
שינוי מתחילת השנה |
|
תל גוב-צמודות |
-0.6% |
-1.5% |
|
תל גוב-שקלי |
-1.0% |
-1.7% |
|
תל בונד-60 |
-0.7% |
1.4% |
|
תל בונד-שקלי |
-0.7% |
1.3% |
מטבע חוץ
|
מטבע |
שינוי השבוע |
שינוי מתחילת השנה |
|
דולר/שקל |
3.8% |
4.5% |
|
אירו/ שקל |
3.2% |
2.0% |
